今年這波行情似乎成了主流板塊的“獨角戲”，它們在，舞臺就熱鬧；它們一歇息，觀眾就退場。這兩天，非主流板塊想搶搶風頭，可是難有人捧場。今天，運作主流板塊的幕后主力同投資者談了他們一些最新的想法。應該說，他們的理念還是有出乎市場意料的地方。

　　露面的實力派是這波行情業(yè)內(nèi)公認的最大贏家博時價值成長基金相關人士楊銳。該基金重倉運作長安汽車等龍頭品種，取得驕人戰(zhàn)績，其基金凈值一直位居各開放式基金首位。

　　首先，楊銳對于今年行情的判斷就與一般投資者所預料的不同。不少投資者原以為，大牛股的制造者應該是大牛市觀點的信奉者。而楊銳觀點非常謹慎，認為今年只是整固期，從較長的一段時間段來看，最壞的時期已經(jīng)過去了。

　　基于這種大勢的判斷，他認為今年只是布局之年，而不是收獲之年。他提醒投資者，中國股市進入投資理念和投資模式的轉(zhuǎn)換期，發(fā)展的趨勢已逐漸明朗，理性、專業(yè)、紀律、原則將占上風，炒作、投機等做法的盈利機會將逐漸減少。

　　對于外界最關注的博時的選股標準，楊銳簡單歸納了三個：一是業(yè)績好，持續(xù)增長，也就是大伙通常說的基本面好；二是價格低，相對便宜，符合價值投資的安全邊際原則；三是企業(yè)具有的競爭優(yōu)勢最好能得到大伙的認同。

　　據(jù)悉，博時仍會堅持原有的中長期投資策略：行業(yè)相對集中，個股精挑細選。在行業(yè)方面，把握高速增長行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，在個股方面，強調(diào)精挑細選。

　　也許因為商業(yè)機密，楊銳對于博時看好的下一個行業(yè)只字未露。不過，在“機構薦股追蹤”中表現(xiàn)出色的渤海證券對此進行了分析。

　　他們認為在新的價值投資理念指導下，基于對重點行業(yè)配置的投資將會受到市場的追捧，成為機構博奕的對象。從行業(yè)配置角度分析，金融、汽車和工程機械等行業(yè)屬于具有中國經(jīng)濟特色的行業(yè)，其增長可能具有內(nèi)生性特征，值得投資者重點關注。而行業(yè)的輪動增長對于經(jīng)濟增長的持續(xù)十分重要，當前的增長行業(yè)主要集中在上游，而向下游行業(yè)的輻射并不明顯，因此要密切注意IT行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，IT行業(yè)的轉(zhuǎn)好有利于增強對宏觀經(jīng)濟的樂觀預期。

　　強化“核心資產(chǎn)”的配置已成為機構投資的重要目標，其主要強調(diào)一種集中性的行業(yè)配置的盈利模式，弱化時機抉擇的功效。從近一階段機構的運作績效來看，這部分資產(chǎn)已給機構持倉中能帶來豐厚的收益。博時無疑是其中的樣板。

　　從短中期博弈機會來說，渤海證券認為電力、煤炭等能源板塊由于主力資金進場時間較晚，短線仍存在著進一步拉升的可能；金融板塊由于主力資金尚未完成短線的拉升動作，短線也應重點關注；而汽車、鋼鐵、石化等板塊由于短線已出現(xiàn)較大升幅，因此近期走勢可能會出現(xiàn)反復，但中線對于該板塊部分品種仍可以逢低吸納