認為償付能力不足是全行業問題

　　商報訊 (記者 王方琪 和平) 昨天，記者從有關方面證實，由于償付能力嚴重不足，新華人壽保險公司、中國人壽集團和太平洋人壽保險公司已被中國保監會下發監管意見書，而新華人壽由于連續3年償付能力嚴重不足，已被暫停開設新的分支機構。三家保險公司相關人士認為，償付能力不足是全行業都存在的問題。

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　　業內知情人士告訴記者，中國人壽集團公司出現償付問題主要源于其改組后留下的歷史問題，因此被通告并不在大家意料之外，但另外兩家保險公司出現的償付嚴重不足狀況值得大家關注。

　　新華人壽一位不愿透露姓名的負責人告訴記者，該公司之所以連續3年出現償付能力嚴重不足的情況，是因為其產品結構不盡合理，同時業務擴張太快。而太平洋人壽保險公司則表示，目前的現狀多由1999年之前一些“問題保單”所導致歷史原因造成。

　　業內專家對保監會的數據統計方式也提出了質疑。他們認為保監會目前的數據搜集方式不夠嚴密，統計方式全搬國外的做法也不符合中國國情，因此三家保險公司在償付能力上究竟有多大的問題尚待進一步查證。據分析，新華人壽年內上市的計劃有可能因此受阻。

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　　保險賠付“底氣不足”只是階段性現象，專家認為

　　“嘗付黃牌”對投保人利益影響不大

　　近日，保監會斷定三家保險公司連續3年償付能力嚴重不足并勒令其停設分支機構的消息剛一披露就在業內掀起了軒然大波。

　　償付能力不足，意味著保險公司發出的保單一旦發生大規模的賠付，這些公司將沒有足夠的賠償和給付能力。因此，這個數據可以說觸及了保險公司的“根基”。因此，保險公司能否正視這一數據以及監管部門如何科學準確地判定分析這一數據所代表的內涵，成為關系到國內保險業生死存亡的兩大關鍵。記者日前就保監會對三家保險公司下發的監管意見書采訪了業內外相關人士。

　　保險公司：應拔除三大禍根

　　記者昨天致電被保監會亮出黃牌的三家保險公司，他們均表示確實收到了保監會的文件，并且在積極研究造成這一現狀的原因。而歷史遺留、產品結構不合理、產品定價不合理成為造成目前嘗付不足的主要“元兇”。

　　新華人壽相關工作人員昨天在接受記者采訪時表示，該公司之所以連續3年出現償付能力嚴重不足的情況，是因為其產品結構不盡合理，同時業務擴張太快。新華人壽成立于1996年8月，為盡快做大業務，該公司一直力推銀保業務。公開數據顯示，2003年上半年，新華人壽的銀保業務占其總業務量的56%。銀保業務大多采用躉繳方式，所以公司短時間內營業額增長很快。但由于銀行所收的手續費高達30%-40%，保險公司所做的銀保業務基本上都是虧錢的。

　　太平洋保險公司一位負責人私下透露，該公司的嘗付不足現狀主要是因為1999年以前所設計的保險公司以銀行利率作為定價標準，而近年來銀行利率一跌再跌，使得一些高達10%以上收益率的保險產品拖累了公司的業績。而近5年來，該公司一直維持良好的盈利業績。

　　而中國人壽集團公司由于繼承了人壽99年以前的所有老保單，它的嘗付能力問題早已經成為業內人士所共知的事實。據記者了解，目前國內保險公司存在嘗付能力問題的不在少數，而這三大因素也非常具有代表性。因此，要想改變國內保險公司嘗付能力弱的現狀，首先要從三大病根著手，逐一解決。

　　專家：暫不影響百姓索賠

　　一位保險公司相關工作人員表示，其實三家人壽保險公司的償付能力問題并不像有些媒體炒作得那么嚴重。這些問題幾乎是每一個保險公司都存在的現象，而且這些指標都是運動著的，有些時候，雖然年中償付能力比較差，但到年底，隨著新資本的進入，償付能力就會提高很多。

　　南開大學風險管理與保險學系主任江生忠認為，保險公司償付能力不足是很正常的事情，就好像銀行存在不良資產一個意思。目前銀行并沒有因為存在不良資產而不能支付儲戶的存款，儲戶也沒有因此去銀行擠兌。保險公司也是一樣，不會因為存在償付能力不足的問題就出現“惜賠”現象。因為這是保險公司在發展初期由于快速擴張很難避免的一個現象，這個問題肯定能在今后的長期發展中得到解決。

　　中央財經大學保險系教授郝演蘇認為，雖然這三家保險公司被保監會亮了“黃牌”，但在保險業發展的初級階段，保險公司的償付能力不足是事實也是正常情況。保監會雖然此次亮了這三家保險公司的“黃牌”，但“黃牌”不是“紅牌”，應該不會影響這三家保險公司的正常營業，也不會影響目前百姓手中保單的賠嘗。

　　這里值得探討的首先是保監會計算償付能力的指標是不是嚴格。目前保監會使用的指標是國外償付能力管理辦法中規定的指標，但這個指標只適用于傳統的保障業務，在理財產品大量出現的今天，這個指標并不科學。此外，即便是這三家保險公司償付能力不足，也并不影響它們的正常經營。對于我國的壽險公司來講，它們成立的時間并不長，距離償付的高峰還有相當長的一段時間。

　　商報記者 和平 王方琪