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★文/柳明
稅收籌劃涉及到企業與稅收有關的全部經濟活動,在財務管理中,如何通過稅收籌劃，來實現財務利益？
通過延期納稅 實現財務利益
資金的時間價值是財務管理中必須考慮的重要因素，延期納稅直接體現了資金的時間價值。假定不考慮通貨膨脹的因素,企業的經營環境未發生較大變化,在較長一段經營期內繳納的稅款總額不變的情況下,只是由于適用會計政策的不同,各期交納稅款就會不同。如：存貨計價方法的不同,對企業財務狀況、盈虧情況會產生不同的影響,進而對當期的企業所得稅就會有一定的影響。但從較長時期看來,企業多批存貨全部耗用,對企業這一期間的利潤總額和所得稅款總額并未有影響。從這一實例可以看出,稅收籌劃起到了延期納稅的作用,就相當于企業得到了政府的一筆無息貸款,很大程度地實現了相應的財務利益。
優化企業稅負 實現財務利益
1、對企業從事享有稅收優惠的經營活動或對一些納稅臨界點進行控制,直接實現財務利益。如：稅法規定企業對研究開發新產品、新技術、新工藝所發生開發費用總額比上年度實際發生數額增長達到10%以上,其當年發生的技術開發費用除了按規定可以據實列支外,年終經主管稅務機關審核批準后,可再按其實際發生數額的50%直接抵扣當年的應納稅所得額,若費用增長額未達到上年實際10%以上的,不得抵扣。企業的相關費用如接近這一臨界點,應在財務能力許可的情況下,加大這“三新費用”的投資,達到或超過10%這一界點,以獲取更多的財務利益。以外商投資企業為例,稅法規定外商投資企業的外方投資者，若將分得的利潤再投資于本企業或在中國境內的其他外商投資企業，可享受退還企業所得稅的優惠政策。此政策從國家角度來講,雖然退還了企業所得稅,但更大程度地挽留住了外商投資者的資金,繼續參加國家建設,為今后更多地獲取稅收收入打下了一個良好的基礎；從外商投資企業角度來講,不僅增加了運營資本,而且還增加了企業的現金流入量。從企業資金流向看,由于外商投資企業未匯出利潤,不但沒有減少現金流出,反而由于享受稅收優惠政策得到了退稅,增加了企業的現金流入量,同樣達到了財務收益的目的。
2、對企業經營、投資和財務活動進行籌劃,間接獲得相應的財務利益。如：企業的融資決策,其融資渠道包括借入資金和權益資金兩種。無論是從何種渠道獲取的資金,企業都要付出一定的資金成本。兩者資金成本率、面臨的風險和享有的權益都不同,其資金成本的列支方法也不同,進而將直接影響企業當期的現金流量。再如：稅收籌劃在利潤分配中的運用。以股份制公司為例,公司的股利政策不僅影響到其股東的個人所得稅問題,而且也影響到該股份公司的現金流量。常見股利的分派形式有現金股利和股票股利兩種,若發放現金股利,企業不但須支付一定數額的現金,而且股東還須繳納個人所得稅；若發放股票股利,便可將盈余留在企業內部,股東雖未得到現金收入,卻可以從股票價值增加量中獲取收益，也無需繳納個人所得稅。企業由于不用支付現金股利,可以增加營運資金,還相對擴大了所有者權益的數額,這樣,不僅增加了企業今后發展的潛力,而且還使企業實現了價值最大化的財務管理目標。
財務管理活動作為現代企業制度的重要組成部分,在企業的生存、發展和獲利方面將發揮越來越重要的作用。稅收籌劃樹立了一種積極的理財意識,對于當前在長期計劃體制中形成的對國家稅收的認識和一些固定的理財思維來講,無疑是一次思想上的解放,對于一個有發展前景和潛力的企業來說,這種積極的理財意識無疑更加符合企業的長期利益。
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