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一向不引人注意的軟件板塊在近期突然成為市場的領漲板塊，用友軟件(資訊 行情 論壇)已是持續兩個漲停板，昨日交大博通(資訊 行情 論壇)、寶信軟件(資訊 行情 論壇)、恒生電子(資訊 行情 論壇)等個股也順勢漲停，進而推動了股指的反彈，不過，能否說軟件板塊將從此過上幸福日子，還值得推敲。
一方面是因為政策扶持只不過是給軟件行業上市公司提供了一個外圍環境，最終能
否將政策扶持轉化成企業業績增長的動力關鍵還在于企業本身內在的核心競爭力。另一方面則是因為軟件行業有諸多細分行業，部分細分行業能夠在政策的扶持下迅速成長，如ERP(企業資源計劃為主的企業管理軟件)產品在近年來的增長率是直線上升，由于我國有1.5萬家大中型企業和近800萬家中小型企業，形成了超過200億元人民幣的潛在市場，所以，此細分行業的上市公司如果再配合政策扶持，完全可以做大做強。
但對于金證股份(資訊 行情 論壇)、恒生電子等為代表的證券軟件業務為主的上市公司，則由于證券業務近年來的不景氣以及其他因素，此類個股所處的細分行業難以跟得上軟件業的發展，因此，我們也就理解了為何金證股份預虧、恒生電子預警了。
軟件板塊在短期“硬”了之后就存在著極大的分化，類似于金證股份、恒生電子等個股仍然存在著業績不確定的風險，難以出現大的行情。另外，對寶信軟件等服務對象相對固定的軟件公司也要注意其投資風險，而拓普軟件等個股則是最大的風險股。
但類似于用友軟件、華勝天成(資訊 行情 論壇)等個股則可以借助于行業的分化而脫穎而出，尤其是用友軟件在前些年從財務軟件轉向到ERP，獲得了成功，有望在此業務領域繼續保持領跑者的角色。同時，對東軟股份(資訊 行情 論壇)也可以關注，因為公司在數字醫療領域的積極拓展也開始取得成效，值得關注。
江蘇天鼎秦洪
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