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和訊信息王艷
盡管昨天媒體報道中央政治局會議強調要遏制部分行業盲目投資已經使得鋼鐵、水泥等首當其沖的行業先行釋放做空動能，但在今天國務院發出通知提高鋼鐵、水泥等項目資本金比例以遏制過度投資的消息沖擊下，大盤仍然未擺脫繼續下挫的厄運，尤其是原本不在嚴控的三大行業之中的房地產板塊暴跌加重了市場做空氛圍，大盤跳空低開后圍繞1600點劇
烈振蕩，浦發銀行(資訊 行情 論壇)將發行可轉債方案改為增發遭到投資者摒棄，對于弱勢中的大盤更是雪上加霜，好在中國聯通(資訊 行情 論壇)、中國石化(資訊 行情 論壇)的止跌回升穩定了市場信心，大盤回補跳空缺口收出一根陽十字星，但這并不意味著大盤就此見底，首先，中國聯通等多方主力缺乏啟動基礎，技術性反彈的可能較大，難以支持大盤持續回升，其次，政策的變化增加了投資者疑慮，市場信心不足，今天雖出現恐慌性拋盤，兩市成交卻仍不足200億元，市場熱點散亂，房地產板塊的走勢表明市場對于利空的影響還有待化解，從技術面來看，短期均線系統呈空頭排列，5日均線壓制作用明顯，BOLL指標開口向下擴散，雖然股指因為短線超跌而可能出現技術性反彈，到還不能說就此見底。政策的變化將使得市場熱點發生轉移，貨幣政策的側重點轉向重點扶持消費型產業使得消費升級相關產業將成為后一階段的新熱點，投資者應順應這種變化，重點關注消費升級相關板塊，如通信板塊。
中國目前已擁有世界上最大的固定電話網，移 動通信網和世界第二大公用互聯網。在經歷了最初的高速粗放型發展之后，面對激烈的市場競爭和發展瓶頸，通信行業企業在調整、轉向、磨合，尋找新的出路和發展空間。隨著3G牌照的發放和新一輪網絡建設的到來，通信行業正面臨經營模式的轉型，將從一個通信網絡建設與維護的運營企業，逐漸過渡為數據業務的組織者、策劃者和推動者，運營商要從網絡運營向業務經營方向過渡。而通信產品制造也在從以通信設備為中心，向終端和應用產品為中心轉移。通信產業將面臨一場具有革命性的發展機遇。目前，聯通CDMA網全面升級，固網營運商小靈通業務發展迅猛，手機競爭開始向智能化邁進，移 動新業務層出不窮。這無不顯示在最基本的通信功能之外，通信企業已開始著重發展增值服務，無論是專業化的增值服務的整合，還是大眾化的增值服務應用，傳統通信領域所發生的變革，正推動著中國通信行業增值服務市場步入健康理性的發展階段。2003年下半年開始，整個國際通信市場環境已經開始全面好轉，信息產業部的統計顯示，2003年我國電子信息產品銷量大幅增長，其中，移 動通信產品制造業實現群體突破，程控交換機、手機等產品產量居世界首位，通信業務收入比上年增長12.8%，其中電信業務增長13.9%。在電信運營業打破壟斷之后，多家通信運營企業通信建設投資大幅度增長，直接帶動對程控交換機、光通信設備、光纖光纜、移 動通信、數據通信等主要通信設備的旺盛需求，由于中國經濟的區域不平衡和人口、家庭基數的龐大，預期未來5年內，通信產業年均增長速度仍將保持在12%以上。
通信業一系列穩健務實的發展政策為上市公司提供了良好的外部環境，而企業在深化內部改革、挖掘市場潛力，科研創新等方面加大了力度，提升上市公司業績的同時也有效激活了市場。本輪行情中，科技股的表現極為出色，明顯有新增資金入駐。這主要是因為經過兩年多的市場股價結構調整以及受行業收縮和國際市場科技網絡股泡沫幻滅的波及，科技股大多回落到歷史底部區域，技術上嚴重超跌，有著強烈的反彈要求，同時行業景氣度的提升、業績的增長和極具誘惑力的發展前景，又使其具有價值回歸的要求，鋼鐵等行業政策面的變化將會使相關板塊流出資金選擇新的投資對象，目前，受中國聯通深幅調整沖擊，短期波動幅度較大的通信板塊無疑是最佳選擇，在大盤調整到位之后，將有較多表現機會，投資者可逢低吸納，重點關注600640聯通國脈(資訊 行情 論壇)。公司第一大股東變更為國家級衛星通信企業中國衛星(資訊 行情 論壇)通信集團，公司將以此為契機，形成以信息服務業務為龍頭，以光纖通信為主干，以衛星廣播電視業務、3G、數字集群等為手段的完整的一體化無縫隙寬帶服務網絡，成為中國位置服務市場的領軍者。該股自11月啟動以來，換手超過200%，明顯有大資金關照，最近調整過程中，成交量持續萎縮，短期技術指標形成底部金叉表明反彈一觸即發。
和訊信息王艷
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