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大連寶鼎吳英杰
今日大盤繼續維持持續下跌格局，上證開盤1669.38點，最高1675.36點，最低1645.07點，收盤1651.57點，下跌了17.84點全天成交了123.4億，比昨天略有放大。深成指開盤3855.67點，最高3871.31點，最低3802.25點，收盤3819.88點，下跌了34.59點，成交了77.3億。
今日大盤下跌主要來自兩大動力，一是高控盤類股票的繼續跌停，如合金股份(000633)，當然對市場下跌起主導作用的還是大盤藍籌股的持續下跌，如中國石化(資訊 行情 論壇)(600028)，寶鋼股份(資訊 行情 論壇)(600019)等，其實我們通過研究第一季度的基金持倉可以發現，雖然鋼鐵類公司今年業績仍會有所保障，但大部分基金還是以減持為主，而這種現象還延伸到其他原材料類上市公司。其實這是正確的舉動，由于國家今年的主要目的是抑制投資過熱，因此必然要采取緊的貨幣政策，緊縮銀根，雖然升息還是未知數，但是基礎行業在今后的時間必然會受到影響，所以我們在選股時也要考慮到這個問題。
當然基金在減持這類股票的同時也會選擇一些新的品種，當然業績和行業還是他們要考慮的首要因素，緊縮銀根影響較小的行業，也就是原材料消耗較小的行業，我們認為醫藥和高科技將是他們的主要目標，其次就是業績穩定的物流運輸業，包括港口，內河運輸，外海航運，該類股票基金在前期已經建倉，現在很有可能會大幅加倉。總之，他們選擇的個股肯定緊跟國家的產業傾向，所以我們也要緊跟這種腳步。
周三可以看出，滬指1650點附近已經出現大量買盤，顯然主力機構建倉已經欲蓋彌彰。同時，科技股出現轉折性反攻，主要體現在整體發力明顯。一直以來科技股行情往往是反攻的前奏。真正能引導行情深入展開的依然是業績為主的價值投資行情，航空股的持續走強說明以基金為首的主力機構的投資范圍正在趨向于分散。對比東方航空(資訊 行情 論壇)，作為港口股中的低價品種錦州港(資訊 行情 論壇)(600190)完全符合機構重倉的偏好，一波反攻行情即將展開。
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