孫森林/巨田證券

　　本輪的大盤反彈中，網絡科技股、醫藥股、問題股輪番表演，也帶動了大盤迅速從1307點回到1400點上方。但是由于節奏太快，大部分投資者都來不及調整倉位，沒有抓住市場熱點，在股指調整之際，正是投資者調整倉位之時，下一個熱點會是什么呢？筆者認為，下一個市場熱點有可能存在于兩個板塊之中。

　　一是東北板塊，近日“東北辦”即將成立的消息，讓人們感受到了振興東北的步伐在加快。據稱，“東北辦”的規格將參照“西部開發辦”的規格，根據中央的習慣，這暗示著振興東北的政策力度不會小于西部大開發，振興東北的實際行動也即將展開，這為東北板塊的一些個股帶來了機會。首先是工程機械類的上市公司，因為要搞基礎建設，就離不開工程機械，從采購成本、社會關系等方面，東北地區的上市公司都有較明顯的優勢，這類的股票如沈陽機床等。其次是鋼鐵類的上市公司，因為鋼鐵是重要的基建材料，未來幾年的消耗量必然增長，能為鋼鐵類的上市公司帶來收益；同時，東北地區的鋼鐵企業一般是歷史較久的大型企業，社會負擔較重，是改革與調整的重點，很有可能在政府的支持下甩掉歷史包袱，輕裝前進，公司業績得以提升，這類的公司如撫順特鋼、凌鋼股份、鞍鋼新軋等。另外，近期一些走勢較好的東北板塊的股票也可以關注一下，如遼河油田、錦州石化、沈陽化工等。

　　二是“核心資產”，在此次大盤上漲中，基金重倉的核心資產基本上是毫無作為，主要是因為本次行情為市場游資發動，選擇的又是超跌的網絡科技股，這些都是基金摒棄的股票，所以在這輪行情中，基金有些無所適從，對行情的發展不能進行及時的判斷，只有觀望與等待，甚至利用股指的上漲拋售一些問題股。由于宏觀望經濟向好，基金重倉的股票明年業績上升已成必然，基金不會放棄這些股票，再者，基金向來是市場的主力資金，不可能在行情發展中無所作為，所以，基金重倉持有的核心資產仍存在較大的機會，投資者可趁其調整之際建倉，享受由基金“抬轎”帶來的快樂。