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本報記者 潘霓
近日，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)并正式以“保本”冠名的第二只開放式基金——天同保本增值基金就要面市了。專家表示，該基金產(chǎn)品的面試，將進(jìn)一步完善國內(nèi)基金產(chǎn)品線，為投資人提供更多選擇。
由于各種原因，保本基金在國內(nèi)出現(xiàn)得比較晚，投資人對保本基金知之甚少。其實(shí)，一個比較完整的基金產(chǎn)品線應(yīng)該包括股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金和保本基金等，讓擁有不同風(fēng)險偏好的投資人可以選擇相應(yīng)的基金產(chǎn)品，這無疑會對基金銷售有所幫助。
所謂保本基金是指在一定投資期限內(nèi)，對投資人所投資的本金提供保證的基金，通過利用組合保險策略，鎖住基金凈值的下跌風(fēng)險，無論市場如何下跌，基金凈值到期時都不會低于保本目標(biāo)。同時，還由銀行、保險公司、大型企業(yè)等機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。簡而言之，保本基金是只要基金投資人持有到期就可享有投資本金保證的基金產(chǎn)品。與投資人普遍比較熟悉的股票型基金、混合型基金、債券型基金相比，保本基金可以說是投資人期待已久的一個新產(chǎn)品。
保本基金由于具有保本增值的特點(diǎn)，在具有高儲蓄率的東亞地區(qū)得到了迅猛的發(fā)展。我國香港可以說是保本基金發(fā)展最快的地區(qū)，香港第一只保本基金出現(xiàn)在2000年8月，到2002年3月，保本基金產(chǎn)品數(shù)量占基金產(chǎn)品總數(shù)的4%，而到2003年3月該比例已上升到10%。從2001年到2003年，香港保本基金的總銷售額就占到了香港所有基金銷售額的33%，而凈銷售額更是占到香港所有基金凈銷售額的72%。并且，香港法律明確規(guī)定，強(qiáng)積金(強(qiáng)制有工作的人買的養(yǎng)老儲蓄)所投資的成份基金中必須至少有一只保本型基金。而在日本，2002年基金市場中保本基金占據(jù)了絕對優(yōu)勢，所占份額達(dá)到90%以上。
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