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國際金融報記者 李峻嶺 發自北京
中國銀行新聞發言人王兆文披露，中國銀行于7月7日在銀行間債券市場上成功發行了“2004年中國銀行債券(第一期)”。中國銀行計劃發行量為100億元，其在募滿100億元招標量的基礎上，為滿足市場投資需求，追加發行了40.7億元，超額完成了發行任務。
此次發行是以組建債券承銷團方式，通過中國人民銀行金融債券發行系統進行市場化招標，共有35家機構參與此次招投標，投資者認購踴躍。通過投標競價，確定本期債券的中標利率為4.87%。
中國銀行此次發行的債券為10年期固定利率發行人可贖回債券。王兆文解釋說，所謂發行人可贖回債券，是指發行人在債券存續期內的第五個付息日有權選擇是否贖回債券，如發行人選擇不贖回債券，則該債券后5年的利率將以招標確定的票面利率加2.8個百分點(即招標票面利率+2.8%)確定。該債券的性質是商業銀行次級債券，即由商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券。
王兆文指出，此次成功發行標志著商業銀行次級債券將正式步入中國資本市場的舞臺，中國銀行債券不僅為中國資本市場注入了新鮮的血液，同時也為投資人提供了一種全新的投資產品和投資理念。此次中行超額完成次級債券的發行任務，反映了投資者對中國銀行的信心。
從國際債券市場看，次級債券已成為目前國際資本市場上流動性最強的投資品種之一。隨著中國次級債券市場的發展，越來越多的商業銀行次級債券將在中國債券市場上出現，它的特性必將使其成為流動性相對較高的投資產品，也是投資者進行資產管理的重要工具。
從目前的市場環境來看，近年來中國非銀行類金融機構尤其是保險類金融機構發展迅速，該類機構的保費收入擴張較快。但與此同時，長期資產的運用空間卻相對狹窄，滿足不了其資產配置需要。中國銀行債券期限長、收益高、結構靈活，它將有效解決保險類機構的資金出路問題。
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