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郭樂生(Vincent Kok)：ASA，CFA，曾任荷銀(亞洲)資產管理有限公司副總裁，10年以上金融分析和風險管理從業經驗。現任湘財荷銀風險管理總監。
日前，全球三大評級機構之一的惠譽國際(Fitch Ratings)在國內的一個基金專題研討會上特意指出，“在我們對基金公司的評級中，基金績效只占3%的評分比例，而風險控制占到了30%”。
那么，基金管理公司如何進行風險控制呢？旗下全部基金都位居開放式基金排名前十名的湘財荷銀基金管理公司風險管理總監郭樂生對此做出回答。
對于湘財荷銀的風險控制體系，郭樂生將其比喻為一套多層次“雷達網絡”。第一是營運風險控制，第二是投資風險控制，整個系統可以有效進行全程預警。
營運風險反映的是整體風險，涵蓋了公司所有部門和業務。湘財荷銀成功的引入了一套由荷蘭銀行和咨詢公司共同開發的風險自我評估(RSA)流程，目的是分解業務流程中的風險點，并有針對性地做出監控方案。這一流程的突出特點是強調“互動性”。風險管理部門會和各部門員工一起交流，共同探討風險來源，并制定風險控制方案。最后把風險管理的責任分配給每一環節的相關人員，同時設置方案的執行細則，真正做到“風險控制到人”。
除此之外，湘財荷銀還有損失資料庫、第三方審計評級等風險審批流程，使公司營運風險管理更加全面。
投資風險控制在投資中主要作用就是使基金經理清楚投資組合的風險來源，從投資風險中獲得應有回報。
與眾不同的是，湘財荷銀這套投資風險控制體系與荷銀著稱于全球資產管理領域的“行業研究”方法相呼應，在原有的風險管理指標體系如對當前投資組合行業偏離度和各風險因子的暴露分析、V aR市場風險管理、流動性風險以及多因子風險分析等基礎上，不僅對整個投資組合進行風險分析，還能夠在行業層面對投資組合的風險進行深入研究。
從晨星公司提供的排名數據和風險指標來看，湘財荷銀旗下的全部開放式基金在保持業績排名領先(分別為第一，第五，第八)的情況下，三項風險指標均處于非常合理的區間內，的確說明湘財荷銀在控制投資風險方面有獨到之處。(京萍)
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