回應(yīng)質(zhì)疑

　　19日，美國(guó)晨星投資公司與湘財(cái)證券在廣州舉行了首屆“開(kāi)放式基金問(wèn)診會(huì)”，有關(guān)專家對(duì)當(dāng)前證券市場(chǎng)的發(fā)展以及甄別投資基金的方法提出了見(jiàn)解。

　　股市中長(zhǎng)期向好未變

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　　根據(jù)最近1個(gè)月的開(kāi)放式基金收益情況，五大類型基金包括股票型基金、配置型基金、債券型基金、保本型基金和貨幣市場(chǎng)基金等125只基金中，只有少數(shù)基金盈利，95%以上的基金總回報(bào)率出現(xiàn)負(fù)數(shù)。對(duì)此，許多基金投資者信心大受打擊，去年及至今年初基金認(rèn)購(gòu)的火辣場(chǎng)面已到處難覓。

　　湘財(cái)證券合豐穩(wěn)定類基金經(jīng)理康賽波和湘財(cái)證券市場(chǎng)總經(jīng)理、臺(tái)灣高級(jí)理財(cái)師王臺(tái)貝均認(rèn)為，投資者應(yīng)該拋開(kāi)“買漲不買跌”的心理障礙，當(dāng)前正是投資開(kāi)放式基金的大好時(shí)機(jī)。他們認(rèn)為，投資者不應(yīng)該對(duì)市場(chǎng)悲觀，而要持積極選擇、適時(shí)建倉(cāng)的態(tài)度。隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，中國(guó)股市中、長(zhǎng)期看好的格局沒(méi)有變。

　　投資基金要“五問(wèn)六避免”

　　針對(duì)當(dāng)前許多投資者對(duì)基金市場(chǎng)不甚了解或逢買必虧的投資案例，晨星投資公司基金分析師韓檳指出，這是投資者沒(méi)有接受投資培訓(xùn)或者對(duì)基金類型、基金管理公司以及基金經(jīng)理人不了解，糊涂投資的結(jié)果。

　　韓檳說(shuō)，假如你不知道怎樣挑選符合自己投資目標(biāo)或投資風(fēng)格的基金，不妨先回答以下五個(gè)問(wèn)題，這五個(gè)問(wèn)題將是構(gòu)成你挑選基金的策略基礎(chǔ)。

　　一問(wèn)基金以往的表現(xiàn)如何？要確實(shí)了解基金的表現(xiàn)，不能單看回報(bào)率，還必須有相應(yīng)的背景參照——將基金的回報(bào)率與合適的基準(zhǔn)進(jìn)行比較。所謂適合的基準(zhǔn)，是指相關(guān)指數(shù)和其它投資于同類型證券的基金。

　　二問(wèn)基金以往風(fēng)險(xiǎn)有多高。一般來(lái)說(shuō)，投資回報(bào)率越高，風(fēng)險(xiǎn)也越高，出現(xiàn)虧損的可能性越大。兩只回報(bào)率相同的基金未必是具有同樣的吸引力，因?yàn)槠洳ǚ�可能高低不等�?/p>

　　三問(wèn)基金投資于什么品種。對(duì)基金的回報(bào)要有合理的預(yù)期，必須了解其投資組合，即基金投資于什么證券，切記不要根據(jù)基金名稱猜想其投資組合。仔細(xì)研究基金的投資組合，可以了解基金經(jīng)理的投資策略。

　　四問(wèn)基金什么人管理。基金經(jīng)理手握投資大權(quán)，對(duì)基金表現(xiàn)具舉足輕重的影響。因此，挑選基金時(shí)必須知道是哪個(gè)基金經(jīng)理在發(fā)號(hào)施令，其任職期間會(huì)有多長(zhǎng)。對(duì)其一無(wú)所知，可能會(huì)有意想不到的損失。

　　五問(wèn)基金所收費(fèi)用如何。基金不一定賺錢，但一定要繳付手續(xù)費(fèi)。投資人得到專業(yè)理財(cái)服務(wù)，相應(yīng)必須繳付管理費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)等費(fèi)用，但是費(fèi)用過(guò)高也不合算。投資者無(wú)法控制市場(chǎng)突如其來(lái)的變化，也無(wú)法控制基金經(jīng)理的投資操作，但是可以控制費(fèi)用。

　　他認(rèn)為在投資基金中，除了“五問(wèn)”之外，還要避免“六大”錯(cuò)誤，即：漫無(wú)目的，人買我也買；費(fèi)用過(guò)高，未加考慮就認(rèn)購(gòu)；換手太過(guò)頻繁；資金過(guò)于分散，投資太多只基金；霧里看數(shù)字，不對(duì)同類基金的回報(bào)率數(shù)據(jù)或收益波幅作比較；買后不聞不問(wèn)，擱置一邊。

　　本報(bào)記者　朱桂芳