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在日前《上海證券報(bào)》主辦的首屆“上證報(bào)最佳基金管理公司獎(jiǎng)”評(píng)選活動(dòng)中，易方達(dá)基金管理公司被評(píng)為“最佳回報(bào)基金管理公司”。據(jù)了解，該評(píng)選活動(dòng)不僅包括近萬名普通投資者及15家大型機(jī)構(gòu)投資者的意見，還得到全球著名基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)美國晨星的協(xié)辦。對(duì)于連續(xù)3年在基金公司投資業(yè)績排名居前的原因，易方達(dá)基金公司有關(guān)人士表示，把握在不同市場(chǎng)盈利的機(jī)會(huì)非常重要。
易方達(dá)負(fù)責(zé)人士表示，公司在國內(nèi)基金公司中最早建立股票備選庫制度，并且將投資研究聯(lián)席會(huì)議制度化。在此基礎(chǔ)上，易方達(dá)篩選投資的股票分四個(gè)層次，一是將基本符合契約要求的納入基本庫；二是經(jīng)過初步調(diào)研確定有價(jià)值的放進(jìn)初選庫；三是由研究員深入分析，并將建議提交投資研究聯(lián)席會(huì)議，三分之二票數(shù)通過的股票，才有資格進(jìn)入備選庫；四是從備選庫中再經(jīng)挑選并經(jīng)研究員實(shí)地調(diào)研評(píng)選后確定核心備選庫。在具體操作時(shí)，基金經(jīng)理只能投資備選庫中的股票，而投資價(jià)值在1000萬元以上的股票必須從核心備選庫中選擇。
公司總裁葉俊英指出，2002年，易方達(dá)第一個(gè)提出了“兩低一高”的選股標(biāo)準(zhǔn)，即低市盈率、低股價(jià)、高分紅；2003年初，該公司又第一個(gè)提出“雙20”的選股標(biāo)準(zhǔn)，即要求所投資的股票同時(shí)滿足市盈率在20倍左右和最近幾年的凈利潤增長率在20%附近兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)；2003年末，該公司又第一個(gè)提出“策略應(yīng)對(duì)市場(chǎng)”，即在一個(gè)不確定的市場(chǎng)中，策略比預(yù)測(cè)更重要。他認(rèn)為，就目前情況來看，這些標(biāo)準(zhǔn)都取得不錯(cuò)的效果。
葉俊英還說，在具體選定投資對(duì)象時(shí)，擴(kuò)大投資選擇范圍，并特別關(guān)注一些冷門品種。2002年中期，易方達(dá)發(fā)現(xiàn)大部分可轉(zhuǎn)債價(jià)格在面值附近波動(dòng)，于是旗下各開放式基金開始大量介入機(jī)場(chǎng)轉(zhuǎn)債(資訊 行情 論壇)、萬科轉(zhuǎn)債(資訊 行情 論壇)等品種。到2003年底，易方達(dá)在可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)上的整體收益已超過40%。
葉指出，目前A股、B股、基金、可轉(zhuǎn)債、三板等市場(chǎng)都存在投資盈利機(jī)會(huì)，但在某個(gè)市場(chǎng)積累很大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中短線投資者應(yīng)適時(shí)調(diào)整投資策略。
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