俞曉筠

　　最新公布的基金資產(chǎn)凈值周報(bào)結(jié)果顯示,上周九成以上的封閉式基金中資產(chǎn)凈值有所下降, 54家封閉式基金的資產(chǎn)凈值合計(jì)從8月1日的806.04億元減至803.96億元,周縮水幅度為0.26%。而上周兩市封閉式基金的二級(jí)市場(chǎng)總市值從8月1日收市的646.696億元減少到641.99億元，一周下降了0.73%。由于基金二級(jí)市場(chǎng)市值的下降幅度大于基金資產(chǎn)凈值的縮水幅度， 導(dǎo)致兩市54家基金的總折價(jià)率較上周繼續(xù)增加,從8月1日的19.77%上升到20.15%的水平。這也是進(jìn)入下半年以來，封閉式基金的總折價(jià)幅度首次突破20%大關(guān)。

　　從分基金的情況看，54家掛牌基金中,有5家基金的資產(chǎn)凈值有小幅升水，其中基金普豐、安順、金鼎、同盛的資產(chǎn)凈值周升水幅度僅在0.03%-0.1%之間，基金安瑞稍高，為0.3%。但這家基金今年以來的運(yùn)做業(yè)績(jī)始終落后于基金群體，最新報(bào)出的每基金單位0.9363元較之于年初的0.9328元也只有不足0.4%的增長(zhǎng)。其余49家封閉式基金的資產(chǎn)凈值呈現(xiàn)縮水，縮水幅度比較明顯的基金是基金融鑫和基金興科,周縮水幅度分別為0.922%和0.756%，排在第三位的基金的資產(chǎn)凈值周縮水幅度已在0.6%以下。

　　由于上周前期受到基金青睞的股票普遍走弱,容易對(duì)持倉(cāng)比例或持股集中度較高的基金受到較大的負(fù)面影響。從基金融鑫和基金興科二季度末的投資配置看，股票資產(chǎn)分別占58.96%和67.69%，前10家重倉(cāng)股分別占股票資產(chǎn)的94.6%和68.2%，屬于持倉(cāng)比例或持股集中度較高的基金，另外，開放式基金中排在資產(chǎn)凈值縮水幅度首位的博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)也有類似情況，在考慮了期間內(nèi)申購(gòu)和贖回的因素后單位資產(chǎn)凈值縮水達(dá)到1.247%，該基金二季度末的投資配置為股票資產(chǎn)占65.1%，前10家重倉(cāng)股分別占股票資產(chǎn)的81.1%，這些基金在上半年資產(chǎn)凈值提升較快，而上周回落明顯，由此分析這些基金很可能在進(jìn)入下半年后持倉(cāng)特征沒有發(fā)生太大改變。

　　證券投資基金二季度的投資組合公布以后，開放式基金高贖回現(xiàn)象一度成為焦點(diǎn)話題，人們也關(guān)注著進(jìn)入下半年后基金贖回的動(dòng)向。周內(nèi)，寶盈鴻利開放式基金上周公布的預(yù)分紅方案表明，“截止8月1日，寶盈鴻利收益可用于分配的收益為10295165.22元。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)基金持有人擬分配的紅利為每10份基金單位0.154元”，按上述收益全部分掉的極限情況計(jì)算，目前該基金最多還有6.6852億基金單位的規(guī)模，而這家基金6月30日的基金規(guī)模還有7.1173億基金單位。這就是說，在7月一個(gè)月中，該基金又至少被凈贖回了4300余萬(wàn)基金單位。單月凈贖回幅度應(yīng)該在6%以上。盡管這一比例已經(jīng)較二季度有了較大緩和，但仍處于偏高水平，表明部分投資人存在扣除買入贖回成本后只略有收益即選擇了終止投資的傾向。