轉(zhuǎn)自：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

????觀察

????風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)的生命線。尤其面對(duì)當(dāng)前全球金融環(huán)境存在的多種不確定性，金融機(jī)構(gòu)的投資能力面臨更多考驗(yàn)。硅谷銀行事件給監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)上了一課。

????清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究所副所長(zhǎng)王勇撰文指出，硅谷銀行事件帶來(lái)三個(gè)啟示：首先，銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)應(yīng)該多元化，盡量避免單一的客戶來(lái)源。

????銀行是一個(gè)多邊市場(chǎng)，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和客戶多元化，才能夠有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。硅谷銀行單一的客戶來(lái)源和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，在過(guò)去來(lái)看是一個(gè)很好的利基策略，但硬幣的另一面是其抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不足。其投資多元化程度并不及大型銀行，投資組合中超過(guò)一半都是1年期到5年期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)債，這也為后來(lái)的危機(jī)埋下了禍根。

????其次，王勇認(rèn)為，監(jiān)管部門應(yīng)該對(duì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管。

????硅谷銀行單一的業(yè)務(wù)主要集中在垂直領(lǐng)域，該行并沒(méi)有為應(yīng)對(duì)客戶提款留出充足的現(xiàn)金。而我國(guó)一些地方的銀行也受地域限制，業(yè)務(wù)僅僅局限于當(dāng)?shù)兀ê诵模┵Y本充足率、存款準(zhǔn)備金率相對(duì)不足，很容易受到?jīng)_擊。監(jiān)管部門應(yīng)該重點(diǎn)監(jiān)管這些資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或服務(wù)地域局限在當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)，提高資本充足率和存款準(zhǔn)備金率。

????最后，王勇建議，央行在制定貨幣政策時(shí)，不僅要考慮政策對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的影響，也要考慮對(duì)中小型金融機(jī)構(gòu)的影響，保持宏觀審慎的態(tài)度。

????我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展應(yīng)注意什么？?如何“避雷”？

????上海新金融研究院（SFI）副院長(zhǎng)劉曉春指出，從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)看，硅谷銀行的特色業(yè)務(wù)并沒(méi)有出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，然而，因?yàn)槠涑晒Φ奶厣珮I(yè)務(wù)形成了非常特殊的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，糟糕的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與經(jīng)營(yíng)管理能力是導(dǎo)致它崩潰的主要原因，對(duì)我國(guó)中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理而言，主要有以下啟示：

????在客群經(jīng)營(yíng)方面，中小商業(yè)銀行根據(jù)自身稟賦，拓展特定的客戶群，提供特色服務(wù)，形成差異化的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是一條非常好的發(fā)展路徑。不過(guò)客戶群或行業(yè)的選擇必須考慮可持續(xù)性。如果選擇的客戶群和行業(yè)周期性特征明顯，會(huì)給經(jīng)營(yíng)埋下隱患。我國(guó)個(gè)別銀行曾經(jīng)搞過(guò)行業(yè)事業(yè)部，但隨著行業(yè)整體進(jìn)入下行周期，事業(yè)部就難以為繼。硅谷銀行所選擇的領(lǐng)域，雖然會(huì)有波動(dòng)，但總體是一個(gè)持續(xù)發(fā)展的領(lǐng)域。

????在資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理方面，單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力并不能保障一家銀行的安全運(yùn)營(yíng)，即使是特色經(jīng)營(yíng)，也要關(guān)注特色周圍的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)以平衡集中度風(fēng)險(xiǎn)。

????在可持續(xù)發(fā)展方面，銀行不僅要提升信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，還需要提升資產(chǎn)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理能力。銀行在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，始終要把資產(chǎn)負(fù)債安全經(jīng)營(yíng)放在第一位，以確保銀行的可持續(xù)發(fā)展。

????本版文章均由本報(bào)記者郝亞娟、張漫游采寫

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