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主持人：
本報記者 姜業慶
嘉賓：
富晨理財公司董事總經理王丙森
第一創業證券北京理財中心總經理劉云峰
北京中金金融證券研究中心副主任張 昊
據中國人民銀行統計：目前我國居民儲蓄額已達到11萬億元，民間金融資本已超過10萬億元，其中大部分得不到有效的增值服務。目前，第三方理財顧問正在加緊進入這一市場。為什么需要第三方理財顧問﹖目前都有哪些理財產品和手段？
就此，主持人在“2004亞洲財富管理論壇”上，與業界的幾位專家展開了對話。
主持人：目前11萬億的民間資本，為什么需要第三方理財顧問﹖
王丙森：主要與國外投資理財服務市場相比較，中國理財市場所面臨的供求矛盾卻依然突出：普遍缺乏專業化精神與模式的理財服務市場在中產階層日益強烈的理財需求面前顯得無所適從。比起國外已成熟的“專業理財顧問”，中國的理財服務仍然以金融機構為主導力量，自身金融產品的售賣事實上成為了“理財服務”外衣下的真實意圖，這種“以產品為導向”的產品售賣模式在“以客戶為導向”的個人理財顧問模式下，專業化程度顯然相形見絀；此外，由于中國的金融市場缺乏長期成熟的投資理財工具也是導致市場不成熟和非專業化的重要原因，當然還有十分重要的一點在于：投資理財專業人才的“致命傷”，從以數據為本的金融分析師到以人為本的個人理財顧問，其間還需有一個不小的跨越。
張昊：中國現在理財市場主要存在三種矛盾，第一個是專業化精神與模式理財服務市場與中產階級的需求日益增長的矛盾，第二個矛盾現在以產品為導向的模型向以客戶為導向的個人理財顧問模型轉換過程中的矛盾，第三個是長期成熟的理財工具缺乏的矛盾。這三個矛盾是中國理財市場與國外成熟的理財市場有一定距離的集中表現。
劉云峰：第三方理財在國外來講是一個獨立的中介理財機構的理財，它是站在非常中立的立場，不代表保險公司或者是基金公司或者是銀行，它也不僅僅代表消費者的利益，它是一個獨立的中介機構，它是嚴格地按照客戶的實際情況來幫他分析自身財務狀況和理財的需求，然后再通過科學的方式來判斷他所需要的投資工具，在個人理財方案里配備各種金融工具，金融工具來自于不同的保險公司、基金公司或者是銀行，第三方理財是一個獨立機構的理財，是站在非常公正的立場上的，它的誠信是非常重要的。
主持人：國內第三方理財還有哪些制約因素？
王丙森：最大的問題還是金融分業。作為富晨公司來說，是在金融分業的保護下做金融混業的事情。分業經營的狀態可能是對金融機構產品的供應商、經銷商一個很大的瓶頸。
劉云峰：現在來講試圖把國外財富管理先進的管理經驗和方法引進到中國來，在這個過程中也盡量把它本土化，在發展的過程中可能會遇到一些苦于證監會、保監會、銀監會這三塊他們還是分業監管，雖然現在是分業監管，但是我們看到了逐漸的正在走向混合，而且在完全沒有開進的情況下獨立的理財機構和理財顧問還是有很大的業務空間。我預計在不久的將來中國也會走向金融的混業，這樣對個人、客戶、老百姓以及我們這種獨立的理財公司、理財機構會有更好的發展空間。
主持人：我國個人理財市場目前有哪些手段？
張昊：具體理財的手段國內儲蓄仍是個人理財的首選儲蓄雖仍是個人理財的首選，但存款方法至關重要。投資國債比銀行存款好；投資股票一定要三思而行；選擇適合你的開放式基金；外匯理財逐漸成為首；投資保險可一舉多得；房地產投資仍須密切關注。
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