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開發(fā)銀行運(yùn)用組織增信原理有效防范城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的長(zhǎng)期信貸風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家開發(fā)銀行作為政府的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，支持全面建設(shè)小康社會(huì)和科學(xué)推進(jìn)城市化
發(fā)展，是我們的重要職責(zé)，也能夠發(fā)揮重要的作用。開發(fā)銀行成立10年來(lái)，在促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)重要領(lǐng)域建設(shè)的實(shí)踐中，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，以市場(chǎng)業(yè)績(jī)?yōu)橹еㄟ^(guò)逐筆融資推進(jìn)信用建設(shè)、市場(chǎng)建設(shè)和制度建設(shè)，同時(shí)強(qiáng)化自身風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理水平。
針對(duì)目前信用缺損的國(guó)情，開發(fā)銀行以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，用建設(shè)市場(chǎng)的辦法實(shí)現(xiàn)政府的發(fā)展目標(biāo)，通過(guò)組織增信，把政府和企業(yè)客戶納入風(fēng)險(xiǎn)控制的框架，共同建設(shè)信用、建設(shè)市場(chǎng)，打通融資渠道，彌補(bǔ)制度落后、市場(chǎng)缺失，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展、融資體制，以及相關(guān)金融市場(chǎng)建設(shè)。開發(fā)銀行通過(guò)政府組織增信，建設(shè)信用，培育市場(chǎng)，控制風(fēng)險(xiǎn)，主要對(duì)涉及城市基礎(chǔ)設(shè)施多個(gè)行業(yè)的貸款項(xiàng)目實(shí)行組合貸款。到2003年底涉及城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目貸款余額2269億元。經(jīng)過(guò)開行的努力，很多城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)現(xiàn)已能夠獲得持續(xù)的、大規(guī)模的資金支持，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的亮點(diǎn)。
城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目具有超前性、社會(huì)性、公益性，并具有資金投入量大、建設(shè)周期長(zhǎng)、沉沒成本高、需求彈性較小等特點(diǎn)，需要建立特殊的投融資體制和借款、償債機(jī)制。1998年以來(lái)，根據(jù)中國(guó)國(guó)情和城建項(xiàng)目的特性，開行在與城市政府、借款企業(yè)等有關(guān)各方不斷探索的基礎(chǔ)上，通過(guò)政府組織增信，促進(jìn)信用建設(shè)、制度建設(shè)和市場(chǎng)建設(shè)，控制和管理風(fēng)險(xiǎn)，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，形成了支持城市公共設(shè)施建設(shè)的運(yùn)作模式和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。
首先，運(yùn)用組織增信控制整體風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)地方財(cái)政信用。開行通過(guò)與地方政府簽訂金融合作協(xié)議，雙方約定共建信用、貸款支持、承諾還款來(lái)源和方式等內(nèi)容。核心是通過(guò)政府組織增信，建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和信用體系，使雙方尤其是地方政府真正站到風(fēng)險(xiǎn)控制和約束的角度上，從而減少風(fēng)險(xiǎn)和損失。這既有利于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力，又有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控力度，也能控制行業(yè)改革和項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。組織增信與地方政府最后承擔(dān)實(shí)際損失是兩個(gè)范疇，中間有很大的信用建設(shè)和制度建設(shè)的空間，真正由財(cái)政承擔(dān)損失的比例非常低，而且增強(qiáng)了地方財(cái)力，建設(shè)了地方財(cái)政信用。
其次，準(zhǔn)確測(cè)算地方用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的財(cái)力，根據(jù)國(guó)家宏觀調(diào)控的要求和風(fēng)險(xiǎn)承受力，嚴(yán)格控制貸款規(guī)模。開行致力于地方審慎健康的財(cái)政建設(shè)，而不造成地方財(cái)政負(fù)擔(dān)，是促進(jìn)地方改善財(cái)政，而不是惡化財(cái)政。地方財(cái)政動(dòng)用的預(yù)算資金，本來(lái)就是要用于建設(shè)支出的那部分資金。在操作上，我們以當(dāng)期財(cái)政收入中的城建支出為基數(shù)，考慮未來(lái)3年增長(zhǎng)速度，預(yù)測(cè)未來(lái)3～5年的現(xiàn)金流，以核定總的授信額度，嚴(yán)格貸款規(guī)模控制。開行正在加強(qiáng)與地方政府、國(guó)際會(huì)計(jì)咨詢公司、審計(jì)部門開展審慎的地方財(cái)政建設(shè)的合作。
第三，構(gòu)筑信用平臺(tái)，嚴(yán)格規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)行市場(chǎng)化操作。要求城市政府以現(xiàn)有或組建投融資信用平臺(tái)為借款人，負(fù)責(zé)貸款申請(qǐng)，進(jìn)行治理結(jié)構(gòu)、法人、現(xiàn)金流和信用4項(xiàng)建設(shè)。組合貸款是為了平衡現(xiàn)金流、鎖定風(fēng)險(xiǎn)，使好的項(xiàng)目更好、差的項(xiàng)目得到彌補(bǔ)。這有利于促進(jìn)地方統(tǒng)一規(guī)劃、整合資源，避免盲目和重復(fù)建設(shè)，使地方建設(shè)納入良性循環(huán)的軌道。
第四，慎重選擇項(xiàng)目和嚴(yán)格評(píng)審。開行要求項(xiàng)目必須有城市總體規(guī)劃，按國(guó)家的基建程序進(jìn)行。對(duì)無(wú)土地證、無(wú)規(guī)劃、無(wú)資本金的項(xiàng)目不予評(píng)審和貸款。采取信用和債項(xiàng)雙重評(píng)審，主要解決風(fēng)險(xiǎn)控制和分析項(xiàng)目的現(xiàn)金流。開行通過(guò)從嚴(yán)評(píng)審、把握貸款期限等，能夠調(diào)控近期和長(zhǎng)期的建設(shè)，抑制地方盲目投資膨脹，有利于宏觀調(diào)控和控制風(fēng)險(xiǎn)。
第五，加強(qiáng)貸款管理和建立監(jiān)督機(jī)制。貸款資金支用過(guò)程中，各有關(guān)城市政府成立信用建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，協(xié)調(diào)財(cái)政、城建、土地等部門，整合資源，監(jiān)督借款人的執(zhí)行情況；人大、政協(xié)監(jiān)督政府和用款單位管好、用好貸款資金。
通過(guò)以上方式，開行在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，既發(fā)揮市場(chǎng)建設(shè)的先鋒作用，又控制和管理風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)和增強(qiáng)宏觀調(diào)控。
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