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中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部近日公布的《北京中外資商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較調(diào)研報(bào)告》顯示，綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名前12位無一是中資銀行，而排行榜末尾的13個(gè)位次則全由中資銀行包辦，四大國(guó)有商業(yè)銀行——工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行更是排名墊底。
央行作出解釋，排名是依據(jù)外部環(huán)境、經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)務(wù)拓展能力等五大類指標(biāo)作出的。經(jīng)過計(jì)算，無論是單家銀行排名還是分類考察，北京外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力都高于中資銀行
；而地方商業(yè)銀行和非國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力則高于“四大銀行”。
值得注意的是，報(bào)告的出臺(tái)有著一個(gè)很特別的背景：根據(jù)加入WTO的協(xié)議規(guī)定，北京將在今年年底開放人民幣業(yè)務(wù)，允許外資銀行經(jīng)營(yíng)。由于高呆壞賬率的長(zhǎng)期存在，四大國(guó)有商業(yè)銀行早就被來自學(xué)界乃至上層的聲音敲響了警鐘。這回，叫喊了多年的“狼”真的要來了，但從報(bào)告排名揭示的狀況來看，四大國(guó)有商業(yè)銀行在與“狼”共舞的前夜卻仍舊在蒙頭大睡。來年開春“群狼”將會(huì)如期而至，如此懵懂顢頇的“四大銀行”，恐怕是不會(huì)有什么“競(jìng)爭(zhēng)力”可言。
要知道，“四大銀行”目前在北京市場(chǎng)所占有的份額，加起來超過70%，僅就“塊頭”而言，絕對(duì)無與倫比。但是，擁有如此分量“體重”的“四大銀行”，怎么會(huì)在由央行這個(gè)“自家人”充當(dāng)裁判的角力中如此輕易地“俯首稱臣”呢？“大腿”當(dāng)真擰不過“胳膊”？
“大腿”擰不過“胳膊”，如果不是“打假球”的話，那就只剩一種解釋，“大腿”原本就是一條病腿。“四大銀行”的現(xiàn)狀都存在，不良資產(chǎn)比例高，資本金充足率低，盈利能力差的問題。
據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站7月27日發(fā)布的數(shù)據(jù)，“四大銀行”的不良資產(chǎn)率都在15%以上，這是非常危險(xiǎn)的。即使當(dāng)年亞洲金融危機(jī)，東南亞各銀行的不良資產(chǎn)率也只有6%左右，而作為“四大銀行”主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的世界前20位大銀行，平均壞賬率僅為3.27%。
相對(duì)于壞賬問題可以依靠“不良資產(chǎn)剝離”的行政干預(yù)手段來“解決”，資本金這個(gè)大問題則是“四大銀行”難以邁過的檻。如果“四大銀行”寄希望于國(guó)家財(cái)政為他們的虧空“埋單”。那么據(jù)測(cè)，要達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)家財(cái)政差不多要為“四大銀行”填補(bǔ)5000億元的窟窿，在連續(xù)十幾年赤字的情況下，這差不多是天方夜譚。
在盈利能力方面，“四大銀行”和境內(nèi)外資銀行相比更是云泥之別，判若霄壤。
理論上，在一個(gè)開放的、充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，“優(yōu)勝劣汰”的自然法則將發(fā)揮作用，對(duì)于金融市場(chǎng)上的買方而言，讓資質(zhì)最差的賣方從市場(chǎng)上出局，似乎不是一件壞事。然而，在中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情境下，“四大銀行”卻是萬萬死不起的。因?yàn)樗麄兪菄?guó)有企業(yè)的命根子，而國(guó)有企業(yè)則是“社會(huì)主義事業(yè)不可動(dòng)搖的基礎(chǔ)”。“四大銀行”壞賬基本上全是壞在了國(guó)有企業(yè)身上，國(guó)家命脈所系，怎能眼睜睜地看著他們走向深淵？
歷史上最早的銀行，是大航海時(shí)代由退休水手們創(chuàng)辦在海岸、河岸(bank)上，為遠(yuǎn)航的水手代為保管財(cái)務(wù)，后來由于存儲(chǔ)的錢多了，開辦了放貸業(yè)務(wù)。因此，至今西文當(dāng)中，“銀行”與“岸”還是同一個(gè)單詞。水手們脾氣暴烈，故而退休水手在放貸時(shí)，不得不審慎行事，生怕萬一放貸給了還不上賬的人，到時(shí)候會(huì)吃不了兜著走。
從經(jīng)濟(jì)學(xué)上來講，人們?cè)谥渥约旱呢?cái)產(chǎn)時(shí)，一定比花別人的錢小心謹(jǐn)慎，這就是激勵(lì)機(jī)制的不同。中國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行都是由國(guó)家作為后臺(tái)老板，放貸的對(duì)象往往也是國(guó)有企業(yè)，反正出手的不是自己的錢，放貸的時(shí)候根本沒有認(rèn)真考慮“他是否能到期還錢”這種問題。反正最終虧空了錢，也是虧了國(guó)家的，不是自己的。試問，這樣的銀行，在面對(duì)市場(chǎng)上打拼出來的外國(guó)“狼群”，怎么會(huì)有競(jìng)爭(zhēng)力？
怎樣才能從根本上提高“四大銀行”的競(jìng)爭(zhēng)力呢？其實(shí)報(bào)告已經(jīng)給出答案，外資銀行競(jìng)爭(zhēng)力高于中資銀行，中資非國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)力又高于國(guó)有銀行，可見病灶并不出在“公司治理結(jié)構(gòu)”上，而是出在產(chǎn)權(quán)上，不在銀行產(chǎn)權(quán)上進(jìn)行根本的改革，即使實(shí)現(xiàn)目前已在積極醞釀的四大銀行上市計(jì)劃，但實(shí)質(zhì)上換湯不換藥，“大腿”恐怕還是擰不過“胳膊”。
(作者蘇振華系浙大經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后)
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