見習記者　曹詠

　　屋漏偏逢連夜雨。

　　本報獲悉，德國北方銀行(HSH Nordbank)已于美國當?shù)貢r間2月25日(周一)，向紐約州立高級法院對瑞士銀行(UBS)提起訴訟，以彌補因購買瑞銀銷售的部分金融產(chǎn)品而遭受的損失。

　　這使得瑞銀成為首家因次貸危機而被投資者起訴的歐洲銀行。

　　就在2月14日，瑞銀剛發(fā)布年報稱，由于受高達137億美元的次貸相關(guān)損失撥備拖累，該行去年第四季度出現(xiàn)124.5億瑞士法郎的凈虧損。

　　與同行相比，瑞銀虧損金額是最高的，超過美林集團的99.1億美元和花旗集團的98.3億美元。

　　在回復給本報記者的電子郵件中，瑞銀認為，其不應(yīng)對此損失負全責。

　　禍起CDOs

　　2月24日，德國北方銀行在一份聲明中介紹，他們在一項名為“North Street 2002-4”的投資中蒙受巨大損失。該項目資產(chǎn)組合涉及與美國抵押市場相關(guān)的5億美元抵押貸款債券(collateralised debt obligations，CDOs)，由瑞銀組織和出售。

　　2002年，瑞銀將“North Street 2002-4”賣給一家德國銀行Landesbank Schleswig-Holstein。

　　2003年6月，這家銀行與另一家Hamburgische Landesbank合并，組成了現(xiàn)在的德國北方銀行。

　　目前，德國北方銀行已成為德國的大型金融機構(gòu)之一，同時也是世界船運融資第一大提供商以及可再生能源融資主要提供商，截至2007年9月30日，其擁有資產(chǎn)2070億歐元。

　　在聲明中，德國北方銀行表示，瑞銀安排了這項抵押貸款債券并以自由決定的形式對其所持有的資產(chǎn)組合進行管理，它將起訴瑞銀對這項組合的管理違背了其契約義務(wù)和信托義務(wù)，并為了自身利益，單方面進行了置換。

　　“瑞銀刻意創(chuàng)造了一個折中的結(jié)構(gòu)，在短短一年的時間內(nèi)，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到房地產(chǎn)投資上，并不惜犧牲德國北方銀行，從我們這抽取一倍以上的利潤，高達0.275億美元。”該行在2月26日接受彭博社的采訪時稱。

　　“我們認識到，全球最大的資產(chǎn)管理者瑞銀，似乎存在一些以犧牲客戶利益為代價謀取私利的行為。在多次嘗試與瑞銀高級管理層就相關(guān)問題進行商討之后，我們十分遺憾地發(fā)現(xiàn)，我們別無選擇，只有對瑞銀提起訴訟。”德國北方銀行企業(yè)傳訊部負責人貝納德·布魯門博士(Bernhard Blohm)在聲明中表示。

　　“瑞銀錯了”

　　實際上，德國北方銀行的公開發(fā)難出乎瑞銀意料。

　　“我們曾邀請北方銀行進行討論調(diào)解，但是被他們拒絕，反而公開宣布此事，他們希望把事情帶到法庭上解決。”瑞銀駐倫敦的發(fā)言人諾萬·斯坦利(Rowan Staines)在致本報記者的電子郵件中批評對方。

　　那么，到底誰該為損失負責？

　　貝納德·布魯門博士(Bernhard Blohm)在聲明中稱：“我們North Street項目中的投資本應(yīng)由瑞銀進行適當管理。我們對瑞銀的訴訟將表明，這些投資出售給德國北方銀行的方式和瑞銀隨后對這些資產(chǎn)的管理明顯違背了我們的利益。”

　　但在電子郵件中，瑞銀暗示自己不應(yīng)該對產(chǎn)品損失負全部責任。“我們的契約對象(德國北方銀行)是一個專業(yè)和老練的市場參與者，我們的產(chǎn)品是為了滿足對方的要求而量身定制的。”

　　“瑞銀否認所有指控，并打算捍衛(wèi)自己的榮譽。”諾萬·斯坦利回復的電子郵件中最后表示。

　　“瑞銀錯了！”面對瑞銀回應(yīng)，德國北方銀行新聞發(fā)言人魯尼·霍夫曼(Rune Hoffmann)在電話中斥責對方，他表示，將在隨后用電子郵件闡述該行對瑞銀聲明的反應(yīng)。

　　截至發(fā)稿前，本報記者尚未收到該行回復。

　　眼下，瑞銀可謂困難重重。

　　瑞銀2007年年報顯示，受次貸影響，2007年集團凈虧損43.8億瑞士法郎。這是瑞銀1997年以來首次出現(xiàn)年度凈虧損。　

　　迄今為止，瑞銀是歐洲地區(qū)受次貸危機影響最為嚴重的金融機構(gòu)，次貸相關(guān)損失已累計達184億美元，而目前瑞銀仍持有總額約275.9億美元次貸相關(guān)證券。

　　2月27日，瑞銀舉行的股東特別大會，會審議一項引資提案。根據(jù)計劃，瑞銀將向新加坡政府投資公司(GIC)和另一家中東投資人融資130億瑞士法郎，以補充資本金。兩家戰(zhàn)略投資人將以發(fā)行強制轉(zhuǎn)換債券(Mandatory Convertible Notes)的方式入股瑞銀。

　　目前，一些股東已經(jīng)宣布將阻止此提案的通過。