華爾街驚悚

　　本報記者 王曉薇 北京報道

　　在過去的一周里，全球市場和不安的投資者們，在華爾街看了好萊塢天才導演都無法展示的驚悚一幕。

　　多家投行涉嫌　隱瞞關鍵信息

　　1月12日《紐約時報》披露:紐約州總檢察官安德魯·庫奧莫和康涅狄格州首席檢察官理查德·布魯門薩爾“聯袂上演”了一出“州檢察官出手揭黑”的偵探驚悚片。去年夏天，紐約州總檢察官安德魯·庫奧莫就一些銀行中存在有一種被稱之為“異�！钡馁J款展開質詢。這種貸款甚至未能達到最寬松的次級抵押放款公司的貸款標準，但是出人意料的是銀行沒有將這些詳細資料報告給信貸評級機構或投資人。而質詢的關鍵問題集中在了這些銀行是如何把數十億美元的“異常貸款”與其他的次級債務捆綁后形成了一種復雜的抵押投資。隨后康涅狄格州首席檢察官理查德·布魯門薩爾也加入到了這項質詢活動中，美國證監會(SEC)也可能被列入調查中。

　　近幾年來，在華爾街“福音”的庇佑下，貸款人的信譽度不再被監管，使得這些“異常”習慣變為了“規則”。據一些行業人員預測，通常有四分之一到一半的“異常貸款”變成了他們所看到的各種投資組合。在一些案例中，這個比例占到80%那么多。而華爾街銀行從次級借貸方手中購買這些“異常貸款”，與其他的各類抵押與債務混合后形成證券出售給世界各地的投資者。這些銀行沒有告訴世界的購買者，在他們已經出售的有價證券背后隱藏多少的“異常貸款”。而美國有價證券法規定，銀行必須提供關于他們所出售的有價證券的真實的信息。

　　從已知消息看，從去年夏天起，被紐約州總檢察官安德魯·庫奧莫所傳喚過的華爾街投資機構包括：雷曼兄弟、德意志銀行以及三個主要的客戶信貸分類公司：穆迪投資服務公司、標準普爾與惠譽國際，而布魯門薩爾也表示他的工作人員從去年8月起發出了30張傳票。

　　依照康涅狄格州的法律，布魯門薩爾僅僅能對各投行提起民事訴訟，而在紐約州，在《馬丁法案》這個“殺手锏”的幫助下安德魯·庫奧莫將擁有更大的權力。根據《馬丁法案》，州總檢察長被賦予監管證券交易商的權力。被調查對象無權保持沉默、無權聘請律師，而且即使他們并非有意做錯事，也會受到調查，并且有可能被提起刑事和民事雙重訴訟。

　　現在許多人認為，次貨危機中表現卓越、目前正被調查的高盛，只是華爾街“隱瞞關鍵信息”的冰山暴露在外的一角。

　　“內幕交易”成慣例　美林“搶跑”屬平常

　　華爾街的麻煩還不止這些。

　　1月14日，“內幕交易”的指控，指向了已經傷痕累累、精疲力竭的美林證券面前。美國證券交易委員會(SEC)就美林證券涉嫌利用內部消息為公司牟取不當獲益展開了調查。具體針對的個案是：在2002年至2005年期間，美林證券在對其客戶富達投資基金公司的買賣指令處理上采取了“搶跑”手段，即提前進行了下單交易。