全球風(fēng)險(xiǎn)水平整體下降 中國信保新版《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》解析

　　記者 張?zhí)m

　　繼2005年、2006年兩度對外發(fā)布《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》后，中國出口信用保險(xiǎn)公司又于12月19日正式發(fā)布該分析報(bào)告的最近版本———經(jīng)過定期滾動更新的2007年版《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》。

　　根據(jù)該報(bào)告顯示，與2005年、2006年相比，我國企業(yè)所面臨的全球整體風(fēng)險(xiǎn)水平呈現(xiàn)下降趨勢，其中以新興市場國家和地區(qū)，如俄羅斯、中東歐和非洲地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)水平整體向好趨勢明顯。與此同時，部分國家則暴露出新的風(fēng)險(xiǎn)信號，全球有近3成國家對我國企業(yè)的國家風(fēng)險(xiǎn)水平顯著上升，其中以玻利維亞、斯里蘭卡、黎巴嫩、伊朗等國國家風(fēng)險(xiǎn)上升最為明顯，均已步入國家風(fēng)險(xiǎn)水平顯著之列。

　　近三成國家風(fēng)險(xiǎn)有所上升

　　國家風(fēng)險(xiǎn)是指在國際經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的、在一定程度上由國家政府控制的事件或社會事件引起的給國外債權(quán)人應(yīng)收賬款(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性。相對于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)而言，國家風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)無法控制或不可抗拒的國家因素所決定的，是中國企業(yè)走出國門后首當(dāng)其沖、無法回避的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　目前我國企業(yè)在進(jìn)行對外貿(mào)易和對外投資活動中，可能遭遇到的國家風(fēng)險(xiǎn)主要包括戰(zhàn)爭、政府征收、違約、匯兌限制和國有化等。而《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》定期滾動更新能夠最大化地滿足我國各類企業(yè)和機(jī)構(gòu)在對外經(jīng)貿(mào)往來中對海外市場國家情況和商業(yè)環(huán)境的信息需求，并成為中國企業(yè)和中國資本在走出國門過程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別與揭示的有力工具，成為其對外經(jīng)濟(jì)合作科學(xué)判斷與決策的重要依據(jù)。

　　報(bào)告指出，近年來由于全球戰(zhàn)略格局發(fā)展、地緣關(guān)系變化及具體國家內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)因素演進(jìn)，無論是包括全球風(fēng)險(xiǎn)、地域風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，還是以個體國家風(fēng)險(xiǎn)為主導(dǎo)的具體風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，均發(fā)生了不同程度的改變。報(bào)告在對全球191個國家的國家風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行重新認(rèn)定后，共有79個國家的參考評級被實(shí)時調(diào)整，其中56個國家評級調(diào)升，23個國家評級調(diào)降，調(diào)升和調(diào)降國家的比例各占29%和12%。

　　亞洲參考評級調(diào)降大于調(diào)升

　　盡管近三成國家的風(fēng)險(xiǎn)有所上升，但值得欣慰的是，我國企業(yè)所面臨的全球風(fēng)險(xiǎn)水平整體上卻呈現(xiàn)出下降趨勢。

　　從參考評級的分布來看，處于最高和最低風(fēng)險(xiǎn)等級的國家比重均有所下降，處于中等風(fēng)險(xiǎn)等級的國家比重上升，反映出全球風(fēng)險(xiǎn)分布出現(xiàn)向中趨勢，國別分布的偏度和峰度均有所降低。從參考評級的調(diào)整幅度來看，風(fēng)險(xiǎn)等級變動比較柔和，評級體系基本保持穩(wěn)定。而從不同區(qū)域的參考評級結(jié)果來看，非洲地區(qū)安全局勢改善、政治穩(wěn)定性加強(qiáng)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)勁導(dǎo)致該地區(qū)區(qū)域性國家風(fēng)險(xiǎn)水平整體向好趨勢表現(xiàn)得最為明顯，歐洲地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)水平的改善突出表現(xiàn)在中東歐及俄羅斯國家風(fēng)險(xiǎn)水平的下降上，而拉丁美洲國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)是地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)下降的主要因素。

　　值得關(guān)注的是，亞洲則成為惟一一個參考評級調(diào)降國家數(shù)目大于調(diào)升國家數(shù)目的地區(qū)。亞洲41個國家中，5個國家參考評級調(diào)升，占比12.2%，9個國家參考評級調(diào)降，占比22.0%。

　　中國信保分析師同時表示，目前全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，國際市場原材料產(chǎn)品價格不斷上漲，使得廣大發(fā)展中國家，特別是礦產(chǎn)資源豐富的國家，如巴西、阿根廷、尼日利亞、安哥拉、秘魯、智利、俄羅斯、南非和博茨瓦納等國出口收匯增加，國際收支狀況改善，外匯儲備水平上升，財(cái)政收入增加，對外償付能力增強(qiáng)，因此直接導(dǎo)致這些國家風(fēng)險(xiǎn)水平下降，使得我國企業(yè)所面臨的全球風(fēng)險(xiǎn)水平整體向好。

　　部分國家暴露出新的風(fēng)險(xiǎn)信號

　　在大部分國家或地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)狀況出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)的同時，中國信保的分析師同時告誡：部分國家暴露出的新風(fēng)險(xiǎn)信號可能會對中國企業(yè)構(gòu)成不可忽視的影響，應(yīng)該引起高度警惕。

　　中國信保風(fēng)險(xiǎn)分析師認(rèn)為，目前石油和天然氣等戰(zhàn)略資源爭奪的加劇導(dǎo)致地緣沖突頻繁發(fā)生，民族主義情緒高漲，次貸危機(jī)引發(fā)金融動蕩，高油價威脅經(jīng)濟(jì)增長前景，全球國際貿(mào)易發(fā)展面臨挑戰(zhàn)，地方武裝沖突、恐怖襲擊持續(xù)發(fā)生等種種因素都將可能對中國企業(yè)構(gòu)成威脅。“以上這些新的風(fēng)險(xiǎn)信號，都直接對中國企業(yè)走出去構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，因此，準(zhǔn)備出海或者已經(jīng)出海的中國企業(yè)，應(yīng)當(dāng)對此予以高度重視，在走出去時，應(yīng)對當(dāng)?shù)氐恼�治、�?jīng)濟(jì)和社會環(huán)境以及當(dāng)?shù)氐姆�律法�?guī)及其變化有充分的了解，及時了解其中蘊(yùn)藏新的風(fēng)險(xiǎn)信號，并且積極應(yīng)對，這樣才能在參與國際競爭的過程中做到知己知彼，掌握主動權(quán)，打勝主動仗。”

　　報(bào)告同時表明，目前對于中國企業(yè)國家風(fēng)險(xiǎn)水平相對較低的國家和地區(qū)以歐美發(fā)達(dá)國家為主，而國家風(fēng)險(xiǎn)水平最高的第9級國家均分布于非洲和西亞，國家風(fēng)險(xiǎn)水平較為顯著的國家主要集中在亞洲、非洲、拉丁美洲和東歐等地區(qū)，這些國家約占全球6成以上，且以新興市場國家為主。這就表明，雖然新興市場國家的風(fēng)險(xiǎn)水平雖然整體向好趨勢明顯，但是總體而言，新興市場是我國企業(yè)出口大型機(jī)電產(chǎn)品、從事工程承包、進(jìn)行資源開發(fā)的重點(diǎn)市場，我國企業(yè)面臨的國家風(fēng)險(xiǎn)較高。

　　中國企業(yè)亟待提高經(jīng)營意識

　　“對于中國企業(yè)而言，在開拓國際市場過程中要有充分的國際市場經(jīng)營意識。”中國信保的分析師告訴記者，國際市場是一個陌生的市場，不同于國內(nèi)市場，企業(yè)必須了解當(dāng)?shù)厥袌觯�熟知�?dāng)?shù)氐姆�律�?guī)定、商業(yè)特點(diǎn)、文化習(xí)慣等，依法經(jīng)營，入鄉(xiāng)隨俗。

　　“企業(yè)要有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識，預(yù)防各種風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)為中國工程技術(shù)人員和勞務(wù)人員投保人身險(xiǎn)，以防恐怖事件發(fā)生帶來的不測；鑒于國家風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)頻繁發(fā)生，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范措施，避免不必要的經(jīng)濟(jì)損失，保證海外項(xiàng)目持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營。此外，企業(yè)還應(yīng)規(guī)范操作，增強(qiáng)社會責(zé)任意識，關(guān)注當(dāng)?shù)孛裆�，幫助社區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，減輕國際社會監(jiān)督壓力，減少經(jīng)營、操作方面的風(fēng)險(xiǎn)。”

　　相關(guān)鏈接

　　《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》

　　中國出口信用保險(xiǎn)公司推出的《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》是迄今為止我國惟一一份具有中國視角特色的國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，也是目前我國國內(nèi)惟一面向政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)公開發(fā)布的國家風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。該《報(bào)告》以兩年為一輪出版周期，是中國信保在對全球除中國以外的所有主權(quán)國家的基本信息、政治、經(jīng)濟(jì)、投資以及與中國的雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掃描分析后，為中國企業(yè)構(gòu)建的一幅系統(tǒng)、完整、直觀、橫向可比的全球風(fēng)險(xiǎn)地圖。此次發(fā)布的《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》(2007年版)，是中國信保公司在密切關(guān)注、實(shí)時跟蹤全球除中國以外的191個國家和地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)水平變化的基礎(chǔ)上，對全球除中國以外的191個國家的國家風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的一次重新認(rèn)定。

　　據(jù)介紹，最新版本的《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》與2005年版和2006年版一脈相承，既秉承了原報(bào)告的主要特色，同時也有所突破和創(chuàng)新。今年推出的《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》(2007年版)收錄了91個國家的風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。與前版一樣，中國信保將我國企業(yè)所面臨的國家風(fēng)險(xiǎn)參考評級分為9個級別，分別標(biāo)識用1、2、3、4、5、6、7、8、9，風(fēng)險(xiǎn)水平由1至9級依次增高。