紐約-泛歐交易所：中國是紐交所上市公司來源地增長最快的國家　

　　記者　于海濤

　　9月4日，中國證監會批準紐約證券交易所設立北京代表處。

　　這是今年7月1日＜境外證券交易所駐華代表機構管理辦法＞正式實施以來，境外證券交易所獲準設立的第一家駐華代表機構。

　　它的設立也表明，去年12月舉行的第一次中美戰略經濟對話的具體成果正在逐步落實。

　　根據規定，紐交所北京代表處主要從事與證券上市有關的聯絡、推介和調研等非經營性活動，并應定期向中國

證監會提交報告，報告代表處的工作情況，以及在其交易所上市交易的中國公司的情況及其中資會員的情況。

　　9月5日，紐約-泛歐交易所集團總裁兼聯席首席運營官凱瑟琳·金尼在其北京代表處接受了本報記者的采訪。

　　金尼認為，能夠獲準設立第一家駐華代表機構，是對紐交所過去工作的肯定。中國現在是紐交所上市公司來源地增長最快的國家，而紐交所高增長板為處于發展初期的中小企業提供了一個進入紐交所集團掛牌交易的機會。

　　年底前北京代表處正式開業

　�。�21世紀＞：首先恭喜紐交所北京代表處的獲批設立。您認為紐交所為何能首家獲得設立北京代表處的資格？

　　金尼：謝謝！昨天的確是我們非常重要的一個日子。我們對這個成果感到非常激動，因為這是中國和美國政府進行的一系列雙邊談判中、一系列磋商中一個非常重要的成果。

　　同時我們認為，這是對紐交所在中國過去工作的認可，為我們將來更好地服務中國公司提供了很好的機會，我們相信代表處會為致力于成為全球化的中國公司提供更好的支持和幫助。

　�。�21世紀＞：代表處的籌備進展如何？在中國的工作方略是否會有變化？

　　金尼：現在由我們亞太區執行董事楊戈先生擔任北京辦事處首席代表，在未來一到兩個月，會增加2名工作人員。我們的CEO約翰·賽恩先生在今年年底之前會訪問中國，屆時計劃正式舉行北京代表處開業典禮。

　　今天早上我們還在和中國證監會就我們的未來工作進行交流，我們希望在今后也繼續紐交所在中國的一貫作風，就是專業和低調。我們會和公司保持緊密聯系，和公司之間舉行單獨會議；再就是和業內同仁保持緊密聯系，包括和投資銀行、律師、會計師等專業機構保持緊密的聯系。這是我們以前在中國做事的方法，也是今后在中國做事的方法。

　　中國是上市公司

　　來源地增長最快的國家

　　＜21世紀＞：現在對中國上市資源儲備的總體狀況如何？在中國開拓上市資源的步伐會否加快？

　　金尼：至于上市資源，我們與幾十家公司有著接觸，今年到目前為止，已經有9家中國公司到紐交所上市，其中有8家來自中國內地。到今年年底之前，預計至少還有5-6家中國公司會到紐交所上市。而在今后幾年，我們預計還會有更多公司。

　　＜21世紀＞：中國公司在紐交所市場里的地位如何？這些公司是否會有行業的側重？

　　金尼：紐交所總市值現在加起來是30萬億美元左右，其中，大概有1萬億美元左右市值是中國公司創造的，對紐交所來說，中國是上市公司來源地增長最快的國家。

　　這些公司來自不同的行業，有技術公司、生物醫療公司、從事教育的公司，甚至還有從事地產相關業務的公司。直到今天，所有中國去美國上市的公司里面，只要是達到了紐交所上市標準，百分之百中國公司都在紐交所掛牌上市。

　　紐交所高增長板的機會

　�。�21世紀＞：但是紐交所一向給外人以上市標準高、要求嚴的印象，使得一些中小型公司尤其是科技類公司不敢“奢望”去紐交所上市。

　　金尼：過去的確如此。不過現在紐交所令人激動的地方就是我們有一個新的板塊——紐交所高增長板。這是由紐交所集團收購美國第三大交易所群島控股而來的，是一個全電子化交易所，我們期待可能在今年年內有第一家中國公司在紐交所高增長板掛牌上市。

　　這是一個很好的機會。它為處于發展初期的中小企業提供了一個進入紐交所集團掛牌交易的機會。

　　＜21世紀＞：還有影響較大的薩班斯法案，紐交所一直致力于推動該法案的修訂，請問進展如何？

　　金尼：對于薩班斯法案，爭議主要在于內部控制的部分�，F在美國證監會和各方面正在商量從三個方面對薩班法斯案進行改革，降低三個方面的影響：降低負責的程度、降低重復勞動、降低實施成本。

　　另外，從會計方面美國也致力于做一些變革。因為到目前為止，去美國上市的非美國公司也是需要做美國會計準則的

審計，到不遠的將來，有可能美國能承認國際會計準則，就是IFIS，這些美國上市的外國公司就不用做外國會計審計了。

　　紐交所的全球化戰略

　　＜21世紀＞：據說您在紐交所和歐交所合并以后，新增加了一部分負責歐洲市場的上市公司工作，請問合并后紐交所有哪些變化？

　　金尼：一是紐交所產品線從證券交易擴展到金融衍生品交易；二是地理覆蓋范圍從美國資本市場覆蓋到了橫跨大西洋的國際上最大、最重要的資本市場。目前，我們正在進行業務、技術方面整合，進展非常順利，很快合并的綜合效應會顯現出來。

　�。�21世紀＞：對中國公司有什么具體的影響？之前提到的技術上“無縫鏈接”現在進展如何？

　　金尼：很明顯的一點是，所有紐交所上市的公司，包括中國公司，都可以非常容易地在泛歐交易所進行交易，等同于兩地上市。

　　技術整合正在進行，首先交易時間從平常7-8小時增加到了13小時，因為從巴黎開市到美國閉市總共是13小時；橫跨歐洲和美國市場兩個地域，覆蓋了更多投資者；還橫跨兩個時區、可以同時用兩種貨幣交易。

　�。�21世紀＞：紐交所與全球交易所的合作日漸深入，日前與東京證交所簽署技術咨詢協議，請問此舉會對紐交所產生怎樣的影響？

　　金尼：我們計劃未來在亞洲會有所發展，到目前為止已經購買了印度最大交易所——印度國家交易所5%股份。至于我們和東京交易所簽署的戰略協議，合作主要從三個層面展開。第一是技術層面，由我們從技術實施方面幫助東京交易所進行提升，雙方有一個咨詢協議；二是上市合作方面協議，雙方一起和兩邊政府監管機構進行磋商，讓兩邊企業更容易在對方市場上掛牌和交易；三是合作開展更多金融產品，尤其是把在美國已經成熟的金融產品介紹到東京交易所。

　�。�21世紀＞：紐交所與上交所、深交所都保持著緊密合作關系，之前紐交所高層也曾提到“A＋N”的上市方式，現在進展如何？

　　金尼：是的，我們與中國兩個交易所有一些合作。至于兩地掛牌，我們當然非常樂意看到在上交所和紐交所之間的這種合作，但這不僅僅是牽涉兩個交易所，事實上也牽涉到兩個政府的監管機構合作。

　　去年開始，美國政府和中國政府之間建立了一個中美戰略對話機制的制度,定期對出現的經濟合作進行全面、深度的討論，在資本市場方面合作是戰略經濟合作一個非常重要的議題。這對紐交所是非常好的一個事情，我們希望政府監管部門之間進行緊密的磋商�！�