2006年底，美國證券交易委員會(簡稱“SEC”)與公眾會計公司監(jiān)察委員會(簡稱“PCAOB”)為改進薩-奧法案執(zhí)行狀況，分別提出了“改進管理執(zhí)行法案404條款指導(dǎo)細則”與 “修改財務(wù)報告內(nèi)部控制審計標(biāo)準(zhǔn)”兩項建議。經(jīng)過廣泛征求公眾意見與反復(fù)討論，SEC在上周一致通過了由其制定的執(zhí)行404條款新指導(dǎo)細則，這標(biāo)志著對該法案的修改進入了實質(zhì)性操作階段。

　　新指導(dǎo)細則的主旨是在降低公眾公司，尤其是小公司執(zhí)行404條款不必要成本的同時，加強公司財務(wù)報告內(nèi)部控制。通過提高公司在財務(wù)報告內(nèi)部控制管理方面執(zhí)行404條款的質(zhì)量，防范財務(wù)報告虛假陳述風(fēng)險，更好地保護投資者利益。

　　為適應(yīng)指導(dǎo)細則的要求，SEC還通過了修改公眾公司依據(jù)指導(dǎo)細則進行內(nèi)部控制評價的規(guī)則；修改有關(guān)規(guī)則，闡明了在財務(wù)報告內(nèi)部控制方面有不能及時防止或發(fā)現(xiàn)，公司年度或臨時財務(wù)說明，存在錯誤說明合理可能性的單個材料不足或多個材料不足的問題；修訂了有關(guān)

　　此次通過的指導(dǎo)細則及其相關(guān)規(guī)則是修改薩-奧法案的主要內(nèi)容之一，其意義在于：第一，指導(dǎo)細則將為公眾公司管理層更準(zhǔn)確、及時地執(zhí)行404條款提供操作指導(dǎo)，使不同規(guī)模的公司能夠依據(jù)各自的情況靈活地制定適合自己的評價程序，進一步改進公司執(zhí)行404條款的質(zhì)量；第二，將在一定程度上減輕公眾公司執(zhí)行404條款的負擔(dān)，有助于這些公司的發(fā)展；第三，使上市公司更加注重財務(wù)說明的真實性、可靠性與完整性，有助于提高其財務(wù)報告的質(zhì)量，從而使投資者受益。

　　該指導(dǎo)細則及已采納的規(guī)則將于公開發(fā)布后30天生效。新審計標(biāo)準(zhǔn)在PCAOB予以采納后下個月上報SEC批準(zhǔn)。如果新審計標(biāo)準(zhǔn)被通過，將不晚于2007年度生效。(黃丹華）