并購額近910億美元，或成全球最大銀行并購案；由蘇格蘭皇家銀行等三銀行組成的聯合收購競標團未放棄競價努力

　　【網絡版專稿/《財經》雜志實習研究員 吳錚】當地時間4月23日，英國第三大銀行巴克萊銀行(Barclays Plc)發布公告稱，與荷蘭銀行(ABN Amro Holding NV)達成全換股并購協議，按并購當日荷銀收盤價計算，并購總額高達近910億美元。

　　這筆交易如果完成，將成為全球有史以來最大的銀行并購案。

　　不過，由蘇格蘭皇家銀行(RBS)、西班牙桑坦德銀行(Santander)、比利時荷蘭富通銀行(Fortis)組成的聯合收購競標團并沒有放棄競價的努力。巴克萊銀行發布公告的當天，聯合收購團取消了預定的與荷蘭銀行管理層見面開會的議程，以重新考慮出價條件。

　　根據并購協議，巴克萊銀行將采用全換股形式，以3.225∶1的比例換取荷蘭銀行的

　　此外，在巴克萊銀行收購交易中有一項重要安排，即將荷蘭銀行旗下位于美國芝加哥的LaSalle銀行作價210億美元，出售給美洲銀行(Bank of America)；出售資產后，將向荷銀的原股東派發120億歐元的現金作為特別股息，并將此交易的達成作為換股收購荷銀的啟動條件之一。

　　LaSalle銀行的這一出售交易，引起了三家聯合收購競標團的特別關注。他們要求荷蘭銀行充分公布這項交易的細節，以及在什么情況下該交易可以被終止。因為他們希望競標的是一個完整的荷蘭銀行。

　　荷蘭銀行和巴克萊銀行表示，如果該交易被叫停，美洲銀行有權要求獲得2億美元的賠償金。

　　“現在全世界都等著看以蘇格蘭皇家銀行為首的三家銀行如何行動。”阿姆斯特丹一家持有荷銀股票的投資機構負責人格拉夫(Joost de Graaf)如是說。他認為，三家銀行很可能會提出價格更高的收購要約，繼續與巴克萊爭奪荷銀。

　　不過，荷銀董事長格勒寧克(Rijkman Groenink)已公開表示，接受巴克萊方案是荷銀股東“最好的選擇”，因為他不希望看到荷蘭銀行被分拆。聯合收購團的計劃是將荷蘭銀行拆分，分別并入三家銀行。這引起了來自荷銀內部的高管和職工的強烈不滿。

　　荷蘭中央銀行也暗示，希望荷蘭銀行的資產和業務能得到完整的保留。不過，格勒寧克也表示，愿意傾聽蘇格蘭銀行及其合作伙伴的出價。

　　根據目前的并購協議，合并后的新公司將延續使用巴克萊的名稱，但將總部設在荷蘭首都阿姆斯特丹。新的巴克萊銀行將擁有超過21萬名雇員、4700萬客戶，總資產規模達3萬億美元；其市值將超過蘇格蘭皇家銀行，成為僅次于匯豐銀行的歐洲第二大銀行。新公司將主要受英國金融監管局(FSA)的監管。

　　原巴克萊銀行CEO瓦利(John Varley)將出任新公司的CEO。他在4月23日的一次電話會議中表示，兩行合并后的新銀行將把成為世界第一大銀行作為目標。但他也表示，為了削減成本，將裁減1.28萬個崗位，且新網點的開設將向成本相對低廉的新興市場集中。預計到2010年，兩行因合并節約的成本約為每年35億歐元。

　　分析認為，巴克萊銀行與荷蘭銀行在資產和業務上有較大的互補性。隨著歐洲經濟貨幣一體化進程的推進，金融領域競爭的國界將進一步淡化。兩行在英國和荷蘭本土均擁有較多的零售網點，合并將有利于提高其在歐洲市場上的占有率。

　　在全球范圍內，巴克萊的投行業務較強。去年，其旗下投行業務部門巴克萊資本(Barclays Capital)貢獻了整個集團三分之一的利潤；而荷銀在投行業務上比較薄弱，但在全球資產管理業務和新興市場的網點覆蓋上有優勢。

　　業內人士認為，如果兩行整合順利，發揮出協同效應，有望取得更大的競爭力。

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