美國最嚴(yán)苛公司法將實(shí)施 中國企業(yè)遇美法律瓶頸

　　按照《薩班斯法案》，一旦財(cái)務(wù)報(bào)表被證實(shí)存在違規(guī)不實(shí)之處，CEO面臨的刑罰相當(dāng)于美國持槍搶劫的最高刑罰

　　所謂“屋漏偏逢連夜雨”，剛剛躲過納斯達(dá)克退市摘牌危機(jī)的UT斯達(dá)康，最近又遇到了“行賄門”的考驗(yàn)。

　　UT斯達(dá)康6月23日在公布大幅下滑的第一季度業(yè)績的同時(shí)，向投資者披露，公司相關(guān)人員可能向印度和蒙古官員支付了不當(dāng)報(bào)酬，涉嫌違反美國《反海外腐敗法》。

　　美國法律也適用中國公司

　　據(jù)悉，UT斯達(dá)康蒙古合資公司的一位代理商涉嫌向蒙古官員支付了不當(dāng)報(bào)酬。去年底，美國駐蒙古大使館向美國司法部和美國證券交易委員會(huì)提交了指控；而在印度，UT斯達(dá)康也因涉嫌向一位印度官員支付不當(dāng)報(bào)酬而遭到指控。

　　美國司法部和證券交易委員會(huì)表示正在展開調(diào)查。UT斯達(dá)康相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，由于還在調(diào)查中，行賄情況是否確實(shí)以及與UT斯達(dá)康的關(guān)聯(lián)程度尚無定論。

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，美國《反海外腐敗法》對(duì)打擊行賄和企業(yè)做假賬的力度很大，美國的母公司要為其在海外的子公司向外國政府官員行賄的行為負(fù)責(zé)。兩年前，美國朗訊科技公司“閃電解雇”了其中國區(qū)總裁、首席運(yùn)營官、首席營銷官和首席財(cái)務(wù)官，就是因?yàn)槔视嵵袊�分公司發(fā)生了違反美國《反海外腐敗法》的行為。隨后，加州醫(yī)療設(shè)備診斷設(shè)備企業(yè)DPC公司被美國司法部和證券交易委員會(huì)處以480萬美元的罰款，原因是其子公司天津德普通過賄賂取得中國醫(yī)院的訂單。

　　美國《反海外腐敗法》于1977年制定，立法背景是由于“水門事件”的影響，美國司法機(jī)關(guān)和政府部門發(fā)現(xiàn)不少美國公司為了獲取有利于自己的待遇，曾經(jīng)對(duì)某些外國官員特別是第三世界國家的官員直接或間接行賄。雖然經(jīng)過1988年、1994年和1998年三次修改，其宗旨一直未變，即限制美國公司和個(gè)人賄賂國外政府官員的行為，是目前規(guī)制美國企業(yè)對(duì)外行賄的最主要的法律。

　　由于UT斯達(dá)康在美國硅谷注冊(cè)，并在納斯達(dá)克上市，因此受該法律約束。而對(duì)于中海油(資訊 行情 論壇)、中國電信(資訊 行情 論壇)、中國人壽(資訊 行情 論壇)等幾十家在美國上市的公司而言，《反海外腐敗法》同樣適用，即使這些公司的行為是在中國或第三國內(nèi)進(jìn)行，都有可能違反美國《反海外腐敗法》的規(guī)定。

　　CEO違法相當(dāng)于持槍搶劫

　　相比中國人，美國人有強(qiáng)烈的訴訟偏好，美國是世界上律師最多的國家。在UT斯達(dá)康之前，中國人壽、中華網(wǎng)、空中網(wǎng)、網(wǎng)易、前程無憂網(wǎng)在美都曾受到官司的壓力。

　　不過比較而言，《反海外腐敗法》及其他中國企業(yè)在美國遭遇到的法律還不是最嚴(yán)苛的，7月15日以后，44家在美國上市的中國內(nèi)地公司將會(huì)受到更大的訴訟壓力：7月15日開始實(shí)施的《薩班斯-奧克斯利法》是繼20世紀(jì)30年代美國經(jīng)濟(jì)大蕭條以來，政府制定的涉及范圍最廣、處罰措施最嚴(yán)厲、最具影響力的公司法律。這一法案法律效力適用于在美國證券交易委員會(huì)注冊(cè)的約1.4萬家公司，其中也包括中國在內(nèi)的大量非美國公司。

　　該法加強(qiáng)了上市公司內(nèi)部約束體系和經(jīng)營控制者(首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官)自我約束機(jī)制的建設(shè)，要求上市公司首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官在公司季度和年度財(cái)務(wù)報(bào)表上簽字確認(rèn)。一旦財(cái)務(wù)報(bào)表被證實(shí)存在違規(guī)不實(shí)之處，首席執(zhí)行官將面臨10年到20年的刑期和100萬美元到500萬美元的罰款，按刑期而論，這相當(dāng)于美國持槍搶劫的最高刑罰。

　　遵守法案＝增加成本

　　據(jù)了解，404條款是薩班斯法案中最難操作、最復(fù)雜、耗費(fèi)成本最高的一個(gè)條款。條款規(guī)定，在美上市企業(yè)要建立內(nèi)部控制體系，內(nèi)部控制活動(dòng)的記錄不僅要細(xì)化到像產(chǎn)品付款時(shí)間這樣的細(xì)節(jié)，而且對(duì)重大缺陷都要予以披露。404條款涵蓋企業(yè)運(yùn)營各領(lǐng)域，將引起整個(gè)企業(yè)控管流程的改變。

　　據(jù)國際財(cái)務(wù)執(zhí)行官組織對(duì)321家企業(yè)調(diào)查，每家遵守薩班斯法案的美國大型企業(yè)第一年實(shí)施404條款總成本將超過460萬美元：包括35000小時(shí)的內(nèi)部人員投入、130萬美元的外部顧問和軟件費(fèi)用及額外審計(jì)費(fèi)用。通用電氣公司表示，404條款使公司內(nèi)控成本高達(dá)3000萬美元。

　　據(jù)悉，曾在2004年在美遭遇集體訴訟的中國人壽已經(jīng)啟動(dòng)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)的“404項(xiàng)目”。鑒于自身無足夠經(jīng)驗(yàn)，因而外聘國際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供咨詢工作，同時(shí)繼續(xù)聘請(qǐng)普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，由此將向兩大會(huì)計(jì)師事務(wù)所支付巨大的服務(wù)費(fèi)用。

　　正是因?yàn)椤端_班斯-奧克斯利法》對(duì)美國本土以外的公司嚴(yán)厲得近乎苛刻，加大了其上市成本和集體訴訟風(fēng)險(xiǎn)，很多海外公司對(duì)美國這塊往日的上市融資熱土退避三舍。就連紐約證券交易所首席執(zhí)行官約翰·塞恩自己也承認(rèn)，對(duì)于考慮在美上市的外國公司來說，《薩班斯-奧克斯利法》是一個(gè)嚴(yán)重威脅。(國際先驅(qū)導(dǎo)報(bào)駐紐約記者 盧懷謙 報(bào)道)

　　新聞背景：中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系

　　新華網(wǎng)北京4月11日電 (記者 黃富慧) 建交20多年來，中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系保持了快速發(fā)展勢(shì)頭，雙邊經(jīng)貿(mào)合作的深度和廣度不斷拓展，充分展示了兩國開展經(jīng)貿(mào)合作的深厚基礎(chǔ)和巨大潛力。

　　中美分別是世界上最大的發(fā)展中國家和最大的發(fā)達(dá)國家，兩國經(jīng)濟(jì)的互補(bǔ)性和經(jīng)貿(mào)合作的互利性是中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系持久發(fā)展的基礎(chǔ)。4月6日，正在美國訪問的中國國務(wù)院副總理吳儀出席了在洛杉磯舉行的中美項(xiàng)目采購簽約儀式。此次簽約項(xiàng)目共27個(gè)，總額達(dá)44.4億美元，涉及產(chǎn)品范圍廣泛，既有軟件、發(fā)電設(shè)備，也有汽車和電子元器件等。

　　根據(jù)中國海關(guān)總署的數(shù)字，今年1至2月美國繼續(xù)成為中國第二大貿(mào)易伙伴，雙邊貿(mào)易總額為332.93億美元，同比增長25.3%。其中，中國出口額為254.84億美元，進(jìn)口額為78.09億美元，同比分別增長27.3%和19.3%。

　　2005年中美兩國貿(mào)易額達(dá)2116.3億美元，是1979年兩國建交之初的86倍多。2001年到2005年，兩國貿(mào)易額年均增長27.4%，中國已成為美國第四大出口市場(chǎng)和第三大貿(mào)易伙伴，美國則是中國第二大貿(mào)易伙伴。美國在華投資項(xiàng)目近5萬個(gè)，實(shí)際投資累計(jì)超過500億美元。(完)