米塔爾高價離間安賽樂合并北方鋼鐵

　　普京大力支持年輕富豪莫爾達紹夫

　　本報記者 臧文茜 陳姍姍 發自莫斯科上海

　　安賽樂鋼鐵集團(ArcelorSA，下稱“安賽樂”)總裁多勒證實，來自克里姆林宮的支持才令該公司和俄羅斯北方冶金鋼鐵公司(CHMF，下稱“北方鋼鐵”)的交易得以順利進行。

　　昨天，北方鋼鐵經理聯席會議主席莫爾達紹夫在莫斯科宣布，他即將出售自己所擁有的北方鋼鐵82%的股份給安賽樂，兩公司將正式合并成一家新聯合鋼鐵公司。這是迄今為止俄羅斯歷史上將國家工業資產賣給外國人的一筆最大交易，其交易總值達130億歐元。據悉，該公司昨日已經向俄羅斯反壟斷機構和歐委會遞交了允許6月份完成交易的申請，計劃于7月中旬完成最后交易。

　　合并消息宣布后，北方鋼鐵的

　　位于俄羅斯伏爾加格勒州切列波維茨市的北方鋼鐵，是俄富翁莫爾達紹夫所有的俄羅斯最大私人控股鋼鐵公司。根據交易條件，莫爾達紹夫以12.5億歐元的現金和北方鋼鐵旗下鋼鐵資產交換安賽樂32.2%的股份，他將把自己北方鋼鐵旗下北方鋼鐵資源公司的所有礦業資產，以及北方鋼鐵北美公司和

　　交易完成后，北方鋼鐵公司89.6%的股份將屬于安賽樂。而莫爾達紹夫將擁有安賽樂32.2%的股份，實際上他將成為可控制安賽樂的最大股東。

　　如果交易達成，安賽樂董事會主席Joseph Kinsch 先生與首席執行官杜磊先生(GuyDollé）將繼續分別擔任安賽樂的董事長與首席執行官。安賽樂的高層管理人員繼續留任原職，并添加北方鋼鐵的高級管理層。莫爾達紹夫先生則將擔任安賽樂董事會的非執行總裁，并有權任命安賽樂董事會18名董事中的6名。

　　兩國政府支持

　　據悉，這筆交易的進行獲得了俄、法兩國政府的一致稱贊。

　　法國經濟和財政部部長伯列頓27日發表聲明稱，北方鋼鐵和安賽樂的合并是“一項非常友好的方案”。他認為兩家公司的聯合為工業和社會層面建立起更有利、更牢固的合作基礎。法國政府認為，聯合公司不僅可保障進行更有效的科研工作，甚至還可以保障法國28000人的勞動就業問題。

　　而據來自克里姆林宮的消息，在這筆交易進行的前幾天，莫爾達紹夫曾到普京的總統官邸秘密會談，并且得到了普京的大力支持。普京認為這兩家公司的聯合對俄羅斯和法國來說都具有積極的意義。

　　阿列克塞·莫爾達紹夫稱，與安賽樂的談判已經進行了數年，但米塔爾鋼鐵1月提出競標后，北方鋼鐵與安賽樂之間的談判進程加速。

　　俄羅斯輿論認為，對于俄羅斯的其他公司來說，這筆交易的進行具有相當積極的意義。至少，能得到克里姆林宮的贊許，從某種程度上說，這種聯合會比較堅固。而且沒有總統的支持，莫爾達紹夫這個年僅40歲的大亨根本不可能順利出手北方鋼鐵。

　　據俄媒體披露，北方鋼鐵與俄羅斯親普京政黨“統一俄羅斯黨”不僅在國家政策上，就是在地方政策上都緊密相連。北方鋼鐵前副總經理列維金目前是俄羅斯交通部部長。該公司去年還收購了俄羅斯獨立電視臺，克里姆林宮也用這種方式更進一步加強了對俄羅斯傳媒的控制。

　　米塔爾全力阻止

　　在合并的消息傳出后，另一大鋼鐵巨頭米塔爾稱，其對安賽樂的競標出價，對安賽樂的股東而言仍是條件最為優厚的。北方鋼鐵與安賽樂合并交易得以成型的前提是，米塔爾的并購計劃失敗，但米塔爾對其并購計劃的成功仍然有信心。米塔爾董事長米塔爾(Lakshmi Mittal)稱，他仍將盡一切努力強推收購安賽樂的要約。

　　事實上,北方鋼鐵與安賽樂的合并交易已經遭到了一些股東的不滿。一個總部位于法國的保護小股東協會(ADAM)主席 Colette Neuville 表示，安賽樂的一些小股東對其與北方鋼鐵的合并計劃感到驚駭并試圖阻止。

　　Neuville甚至表示，她的投票僅代表了安賽樂0.4%的股權，但法國股東們總共握有安賽樂5%的股份，將盡數追隨她。

　　德國

　　利用這些輿論，米塔爾亮出了實際行動。在安賽樂宣布合并計劃后，米塔爾的并購顧問高盛集團就開始組織安賽樂的股東抵制這筆合并交易。

　　據了解，高盛集團已經要求安賽樂的股東簽署了一份寄給安賽樂總裁金什(J o s e p h K i n s c h)的信函，要求召開一個特別的股東會議，以阻止與北方鋼鐵的交易獲得通過。這家投行連同一家律師公司，目前已經“籠絡”了至少20%的安賽樂股東。

　　面對外界對合并計劃的種種批評，安賽樂立場堅定，并許諾為股東提供并購后的高額回報。安賽樂稱，與北方鋼鐵合并后，高達76億歐元的現金將返回股東，包括以股息與OPRA(從股東手中購回股份)的形式。