|
本報(bào)記者 范松璐 綜合報(bào)道
瑞士銀行業(yè)巨頭瑞士銀行(UBS)的管理結(jié)構(gòu)正面臨重大變動(dòng)，6月30日(查)宣布由全球股票業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人休-詹金斯(HuwJenkins)接替約翰-科斯塔斯(JohnCostas)擔(dān)任UBS全球投行業(yè)務(wù)部CEO。科斯塔斯則將擔(dān)任全球資產(chǎn)管理集團(tuán)內(nèi)部對(duì)沖基金DillonReadCapitalManagement的CEO，據(jù)稱他還將兼任投行的非執(zhí)行主席。
科斯塔斯預(yù)計(jì)將帶走120人加入新部門的運(yùn)營(yíng)。目前負(fù)責(zé)UBS全球固定收入、利率及貨幣業(yè)務(wù)的邁克爾哈金斯(MichaelHutchins)將隨科斯塔斯到新部門任總裁。丹尼爾-科爾曼(DanielColeman)和約翰-沃爾(JohnWall)將共同掌管全球股票業(yè)務(wù)，至于接管固定收入業(yè)務(wù)的人選，目前尚不明朗。
據(jù)朋友透露，科斯塔斯此番主動(dòng)離職，是試圖為銀行及個(gè)人創(chuàng)建回報(bào)更高的業(yè)務(wù)。一般而言，對(duì)沖基金經(jīng)理賺取所管理資產(chǎn)的1%和利潤(rùn)的20%。目前尚不清楚科斯塔斯將運(yùn)營(yíng)的基金規(guī)模，以及是否采用傳統(tǒng)費(fèi)用模式運(yùn)作。但據(jù)知情人士透露，財(cái)務(wù)方面的機(jī)遇是相當(dāng)誘人的。
科斯塔斯生于新澤西州，1996年，他自瑞士信貸第一波士頓(CSFB)跳槽到UBS，擔(dān)任美國(guó)固定收入部門負(fù)責(zé)人，2001年，擔(dān)任UBS投行主席。UBS曾采用各種手段來擴(kuò)張美國(guó)的投行，包括并購(gòu)金融機(jī)構(gòu)Dillon,Read&Company，但這些舉措都不算特別成功。而在科斯塔斯任期內(nèi)，UBS業(yè)績(jī)顯著增長(zhǎng)，在美國(guó)贏得了大片市場(chǎng)份額。
詹金斯在2004年被任命為UBS全球股票業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，此前負(fù)責(zé)美國(guó)股票業(yè)務(wù)。他給多數(shù)人的印象和藹可親，與客戶關(guān)系良好。
UBS的發(fā)言人阿萊娜(MarkArena)拒絕對(duì)人員任命作詳細(xì)評(píng)論，只是透露說，公司正在考察另外的投資管理機(jī)會(huì)。部分業(yè)內(nèi)人士表示，這次大換崗顯示了美國(guó)投行業(yè)務(wù)對(duì)于UBS的重要性日益增加。另一種意見以為，UBS的新動(dòng)向凸現(xiàn)了華爾街的兩個(gè)趨勢(shì)：一方面，投行越來越多地涉足對(duì)沖基金業(yè)務(wù)；另外，投行正在尋求將自由資金交易和客戶交易分離的途徑。
投行在努力分離其自由資金交易與客戶交易的同時(shí)，要盡力減少可能出現(xiàn)的利益沖突。衍生產(chǎn)品自營(yíng)業(yè)務(wù)需動(dòng)用銀行自有資金，在華爾街的利潤(rùn)中所占比例日益攀升。UBS似乎在努力迎合這兩個(gè)趨勢(shì)。而DillonReadCapitalManagement就是UBS內(nèi)部的對(duì)沖基金。
另?yè)?jù)全球數(shù)據(jù)提供商Dealogic的數(shù)據(jù)，UBS目前在包括并購(gòu)、股票和債券發(fā)行等一系列投行交易的費(fèi)用方面排名第四，而且其市場(chǎng)份額大大增加。
對(duì)沖基金作為一種私有的投資組合，由財(cái)力雄厚的個(gè)人和機(jī)構(gòu)管理，大多不受監(jiān)管。近年來，對(duì)沖基金呈現(xiàn)指數(shù)化增長(zhǎng)，這種狀況帶給銀行的機(jī)會(huì)和威脅并存。許多投行業(yè)界精英在從事對(duì)沖基金的管理，因?yàn)樘热暨\(yùn)作成功，收益將極為豐厚。另外，基金本身因貸款數(shù)額巨大，也是銀行的大客戶。
| 
