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對于美聯儲持續加息而反映長期利率的美國長債收益率不升反降，6月6日，格林斯潘再次發表看法，重申長期利率“不同尋常”的下降難以解釋。
格林斯潘是在通過衛星參加在北京舉辦的國際貨幣會議時作上述表示的。“過去1年美國國債長期利率的顯著下降是沒有先例的，盡管我們的聯邦基金利率上升了200個基點”，他說。
格林斯潘的上述講話顯示，他仍然更多地將政府債券的低收益率視為一種異常的，而不是經濟學家們能夠解釋的現象，就像今年2月16日他在國會作證時將這種情況描述為“謎題”一樣。格林斯潘說，有關長期利率下降的解釋很多，從全球儲蓄過量到低通脹(這兩種因素都可以刺激債券購買)，但都不能完全解釋美國和全球債券收益率下降的原因。
一般來說，在消費過旺和持續升息背景下，市場應該有一個明顯的通貨膨脹預期，在債市上應該表現為長期國債價格顯著下跌，長短期國債回報率差別不斷加大。而現在在美國出現的情況則恰恰相反，一邊是美聯儲連續加息，一邊是美國長期國債價格看漲，回報率不斷下跌。
為何格林斯潘如此重視長期利率走勢、幾次三番地談論其“失常”表現呢？這主要是由于，在加息周期中，長期利率在低位運行一定程度上削弱了貨幣政策對經濟的影響力，使得聯儲通過加息來減少市場流動資金的努力未能有效地傳遞到各個經濟領域。美聯儲希望看到更高的國債收益率，因為這能夠放緩經濟增長，有助于遏制日益明顯的通脹壓力。同時，由于長期國債收益率是房貸利率等政策工具的基礎，其持續位于低位還推動了房屋價格大幅上漲，業內人士擔心美國房屋市場出現泡沫。
在解釋長期利率走低的原因時有一種十分普遍的觀點：海外央行尤其是亞洲央行因擁有大量美元外匯儲備，是美國國債的大買家，他們大量購買并持有美國國債導致了長期利率的下降。對此，格林斯潘認為，這對利率的影響是“溫和”的，無法完全解釋長期利率非同尋常的表現。實際上全世界所有地區的債券收益率都在下降，也包括那些本幣并沒有被其他中央銀行作為儲備貨幣的新興市場經濟體。
從歷史上看，美國國債曲線倒置通常或一直是經濟趨于疲軟的先行指標，一些經濟學家據此認為長期利率下降是“市場發出的經濟放緩的信號”，但格林斯潘認為這種觀點站不住腳，因為全球經濟中一些地區周期性的經濟增長并沒有阻止長期利率的下跌。
還有分析人士認為，長期利率下降體現了全球人口老齡化趨勢，養老基金投資行為及保險公司因養老金計劃積累不足正在苦苦掙扎，格林斯潘稱，世界人口統計趨勢早為人所知，近期針對養老金融資不足所做的調整似乎并不足以給出一個完整的解釋。他還否定了“全球化輸出通縮”影響長期利率走勢的觀點。
有美聯儲官員曾指出，長期國債收益率不會長期保持低位。對此，格林斯潘表示，出現這種情況的一個原因是投資者為了尋求高回報正在轉向監管不太嚴格的對沖基金。不過，隨著時間的推移，這種策略將日漸式微，對沖基金行業也可能萎縮。
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