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歐洲主要商業銀行之一的荷蘭銀行ABN AMRO日前表示，該行確信中國的銀行業仍具有巨大增長潛力。但前提條件是監管者向中國的銀行體系注入2200億美元的資本。
“銀行現有的貸款業務、信用卡及資金管理業務因缺乏差別化而不能實現其應有的巨大增長潛力。”荷蘭銀行負責企業銀行以及全球金融機構副董事長岑永賢說。
銀行業三大風險
“中國所有的銀行如果要達到8%的核心資本充足率、80%的不良貸款撥備水平，中國銀行體系需要額外注入2200億美元的資本。其中，四大行需要約1600億美元的資金，其他商業銀行及信用合作社需要600億美元資金。
據荷蘭銀行提供的一份統計數據資料顯示，2002～2004年期間，中國的銀行貸款增長一直高居18%的年增長率。銀行貸款快速增長的最大風險在于，過多貸款存在轉變為呆壞賬的可能性。因為，此間有將近85%的貸款貸給了資產負債率極高的企業。
“近期企業貸款的大幅增加、企業界的巨大負債比率，以及資本的短缺是中國銀行業的三大風險。”荷蘭銀行駐香港高級銀行分析員何德亮說。
據荷蘭銀行提供的統計數據，中國已經成為全球負債率最高的國家之一，其貸款率與國民生產總值的比率高達140%。企業貸款占總貸款額的85%～90%。由于中國直接融資市場還不夠成熟，94%的企業融資必須依靠銀行貸款。
而中國企業的資產負債表和還債能力本來就比較薄弱，一旦企業贏利能力降低，將對銀行體系構成巨大風險。
績差企業將拖累經濟增長
荷蘭銀行首席亞洲策略分析師黃耀先生說，中國壓制過度投資與經濟增長的宏觀調控措施還遠遠不夠。未來中國經濟的表現仍然將受到績差企業拖累。
“我們最大的憂慮并非中國的實質經濟增長，而是與企業相關的問題。尤其是生產力過剩、利潤率減少、企業盈利降低、應收賬款增加、呆壞賬增幅過快等等。”黃耀表示，“我們估計，今年中國經濟增長率在8.5%；央行的一年期基準利率則將提升27個基點，在年底達到5.85%。”
2004年10月，隨著中國將貸款利率上限的取消，高于銀行基準利率的貸款占總貸款額的比例將有所上升，從2004年上半年的43%提高到2004年第四季度的52%。這將有助增加銀行的息差收入。隨著銀行提高自身信貸風險管理水平，銀行的息差收入將進一步增加。
目前，全中國銀行存款達23.6萬億元人民幣，這是導致國內銀行經營收益中94%來自貸款利息收入的原因之一。”岑永賢說。
“投資者在對中國銀行業投資興趣增加的同時，必須明確進入該市場的風險。雖然這個行業有巨大的潛力，但它在走向成熟的道路上仍將面臨不少挑戰。”岑永賢最后表示。
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