美聯邦會計新規則引發高成本

　　本報記者 沈國飛 綜合報道

　　最近，美國出臺了一套配合《薩班尼斯—奧克萊法案》第404章要求的聯邦會計新規則。新的會計規則出臺后，超過500家美國上市公司在最近的年度報告中，暴露了其內部財務控制能力上的缺陷。

　　此前，人們普遍認為，該新會計規則具有改善公司治理結構的功能，但同時也會給企業帶來沉重的財務負擔。目前，爭論再次升溫。

　　缺陷浮出水面股價備受打擊

　　為防止上市公司的財務報告出現欺騙和錯誤行為，《薩班尼斯—奧克萊法案》第404章要求，上市公司管理層必須對公司現行的內部財務控制能力進行評定，保證公司財務報告的準確性和可信度。另外，公司作出的評定必須經過會計師事務所的外部核準方能有效。這樣，就形成了新會計制度下的雙重審查機制。

　　據統計，上市公司目前暴露出來的會計能力缺陷問題很多，如缺乏專業的會計專家，員工可以輕易接觸到財務系統等。就目前而言，能夠遵守新會計規則，主動暴露自身會計缺陷的上市公司大多數屬于中、小型企業，不過少數如McAfee、Eastman Kodak、Toys“R”Us等大公司公布了會計缺陷問題。美國證監會官員們表示，他們期待著更多的信息能被披露出來。美國證監會財務主任Alan Beller解釋道，“法案的這個要求能給市場帶來的是長期利益的最大化。”

　　許多上市公司在公布了內部會計缺陷后，便遭遇了股價傾瀉的打擊。只有小部分公司能夠逆流而上。上個月，Eastman Kodak披露了在所得稅會計項目中存在的問題，并聲稱要讓負責公司審計事務的普華永道會計師事務所就其內部控制能力出具“不利意見書”。消息公布后，Eastman Kodak奇跡般地獲得市場投資者的正面評價，股價迅速攀升。

　　進退兩難不堪重負決意退市

　　另一方面，商業團體不斷抱怨。他們認為，規則本身存在著諸多不合理之處，極大地增加了公司的成本。原本，新會計規則出臺的目的是要設立一個新的信息披露機制，向市場投資者預警相關公司存在的問題。然而，上市公司因此處于兩難的境地：如依法案要求披露了嚴重的會計缺陷，公司將面臨被證監會起訴的局面；如未能依法披露相關問題，證監會也要找麻煩。

　　“國際財務執行官”(是一個由大公司財務執行官組成的協會)。該協會最近公布的統計數據顯示，為遵守法規要求，每家美國上市公司，平均每年將額外負擔300萬美元的費用。年收入達50億美元的公司執行法規的平均花費高達800萬美元；少于1億美元收入的公司年平均花費則為55萬美元。在法案執行1年或2年后，公司所負擔的成本將有所下降。部分公司已經公開宣稱，遵守《薩班尼斯—奧克萊法案》的成本太高了，公司無法承受，他們決意退出股市。

　　此外，上市公司與會計師事務所之間的矛盾也因此深化。“我相信外部審計師們所采取的很多手段都是超出法案要求的。”美國國家器械集團的首席財務官Davern先生認為，外部審計師要求公司做的很多事情，實際上無益于防止財務欺詐，“公司不得不花錢請他們參加會議以證明會議的召開。”

　　而審計師們則認為，他們只是按章行事，他們要求公司所采取的行動完全符合“上市公司會計勘漏委員會”定立的相關審查要求。美國上市公司認證會計師協會的成員Bob Dohrer解釋說，“規則太新了，審計師們只能嚴格按照會計委員會定立的標準行事。”

　　會計師事務所坐收漁利

　　在監管層面也同樣存在著激烈的爭論。美國證監會主席Donaldson是新規則的支持者，而證監會中的另一名委員Cynthia Glassman則持反對意見。她認為，新會計規則僅有利于審計師，而對管理來說毫無意義。

　　無論爭論的最終結果如何，進行公司審計業務的會計師事務所將成為《薩班尼斯—奧克萊法案》時代的最大受益者已是不爭的事實。

　　不少會計師事務所都希望能夠通過該規則大幅度增加收入。那些年收入從5000萬美元到5億美元的公司今年的審計費用將上升30%到40%。但是普華永道的合伙人Raymond Beier表示，審計師們是按照《薩班尼斯—奧克萊法案》的規定進行財務審計的，而且他相信，這樣系統性的財務審查，對公司進行內部控制很有好處。“審計師們在盡全力做好這個工作，”他表示，《薩班尼斯—奧克萊法案》404條的規定主旨目標就是重塑投資者信心，并提高財務報告的責任度。