- 本刊駐俄羅斯特約記者 岳洪/文

　　背景新聞

　　自今年5月中旬以來，俄羅斯銀行業(yè)的局勢很不平靜。先是幾家私人銀行被吊銷經(jīng)營許可證，緊接著發(fā)生儲戶蜂擁擠兌浪潮，個(gè)別銀行因無力支付儲戶存款而被迫停業(yè)。有專家

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甚至非常擔(dān)心，1998年席卷俄羅斯全國的金融危機(jī)可能會再次重演。

　　索德商業(yè)銀行是一家總部設(shè)在莫斯科的中型私人銀行，去年的“涉黑”官司使它名聲大震：去年5月，俄羅斯最大的卡車制造企業(yè)——卡馬斯汽車制造廠的高層人物遭到綁匪的劫持。

　　俄羅斯警方在卡馬斯綁架案偵破過程中發(fā)現(xiàn)，1000萬盧布的贖金最后打入了索德商業(yè)銀行的3個(gè)賬號，該銀行某些高層人員涉嫌參與洗錢而被警方拘捕。

　　根據(jù)這一線索，俄羅斯中央銀行隨即對索德商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)進(jìn)行全面檢查。6月24日，莫斯科仲裁法院對此案做出判決：強(qiáng)制性取締索德商業(yè)銀行。

　　這個(gè)銀行的儲戶成了銀行倒閉的無辜犧牲品，無奈之下，儲戶們向莫斯科仲裁法院和俄羅斯中央銀行提出申訴，要求國家補(bǔ)償他們的經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)我問道：“為什么國家應(yīng)該為儲戶提供補(bǔ)償呢？”他們回答說：如果不滿足索德商業(yè)銀行儲戶的要求，國家就很難制止銀行系統(tǒng)出現(xiàn)的“信用危機(jī)”。

　　事態(tài)的進(jìn)一步發(fā)展證明，這些儲戶的預(yù)測還真的得到了應(yīng)驗(yàn)，俄羅斯銀行領(lǐng)域果真出現(xiàn)了“信用危機(jī)”。

　　私人銀行遭擠兌

　　有消息說，在俄羅斯中央銀行的保險(xiǎn)柜里，存著一份即將被取締的銀行黑名單。有人通過自己的可靠渠道獲知“問題銀行”的具體名字——清一色是私人銀行。一個(gè)似有似無的消息通過“一傳十、十傳百”的幾何速度傳播，很快就變成了俄羅斯輿論的主導(dǎo)，給人的感覺就好似俄羅斯真的將要爆發(fā)金融危機(jī)。

　　可以想像，社會流傳的謠言對廣大儲戶造成的心理壓力有多大，況且俄羅斯歷史上曾經(jīng)幾次有過銀行突然倒閉、儲戶血本無歸的先例。銀行儲戶遇到這種情況，第一反應(yīng)就是“寧信其有，不信其無”，爭取以最快速度把自己的存款從銀行取出來。

　　今年6、7月間，俄羅斯很多私人銀行遇到了1998年以來的首次擠兌風(fēng)潮，阿爾法銀行、莫斯科銀行和古塔銀行等銀行的門前排起了長長的隊(duì)伍。阿爾法銀行是俄羅斯最大的私人銀行，也是這次擠兌浪潮的重點(diǎn)進(jìn)攻目標(biāo)。從6月中旬開始，這家銀行利用其后盾——“阿爾法集團(tuán)”的強(qiáng)大實(shí)力，緊急籌集10億美元的資金注入銀行周轉(zhuǎn)，才保證了銀行柜臺和自動取款機(jī)里隨時(shí)都有充足的資金。

　　為了防止儲戶取款達(dá)到頂峰，阿爾法銀行臨時(shí)出臺了一項(xiàng)違背常規(guī)的政策：定期存款提前支取，不僅不給利息，而且要扣掉存款的10%。這個(gè)方法果然奏效，很多儲戶因?yàn)樯岵坏谩翱郾緛G利”而放棄了擠兌。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，這次集中擠兌一共從俄羅斯銀行抽走資金300億—360億盧布，而且涉及到的都是私人銀行。俄羅斯第一大銀行——儲蓄銀行不僅沒有受到擠兌的威脅，而且在此期間的存款額還達(dá)到最近半年的頂峰。由此看來，俄羅斯銀行業(yè)出現(xiàn)的信任危機(jī)主要是針對私人銀行，在多數(shù)儲戶看來，國有銀行還是可靠得多。

　　古塔銀行突然被賣

　　當(dāng)然，也不是所有遭遇擠兌浪潮的銀行都能像阿爾法銀行那樣成功地應(yīng)對危機(jī)，古塔銀行就被這股突如其來的颶風(fēng)刮倒，最后不得不以象征性的價(jià)格轉(zhuǎn)手他人。

　　古塔銀行6月出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象，但一個(gè)月內(nèi)流走的資金不過11億盧布。到7月1日，該銀行賬面上還有儲戶存款54.5億盧布，如果以這個(gè)數(shù)額核算，古塔銀行處在俄羅斯最大的30家銀行之列。但是，沒過一個(gè)星期，這家銀行卻自行宣布“停擺”，這多少讓外界感到有些意外。最近3年一直監(jiān)控古塔銀行收支平衡的“RUS-RADING”公司的高級分析師謝爾蓋.圖賓認(rèn)為，不能把古塔銀行關(guān)門完全歸結(jié)為儲戶擠兌，這里面可能還有其他原因。

　　古塔銀行7月6日宣布關(guān)門停業(yè)，俄羅斯中央銀行行長謝爾蓋.伊格納季耶夫第二天早晨就在國家杜馬宣布了俄羅斯國有的外貿(mào)銀行收購古塔銀行的方案，而作為當(dāng)事人之一的外貿(mào)銀行總裁安德列.科斯金此時(shí)還在歐洲休假。令人感到疑惑的是，在俄羅斯1300多家銀行中排行第22位的古塔銀行的85%股份，竟然只賣了100萬盧布，這點(diǎn)錢在莫斯科恐怕連個(gè)一室一廳的住宅都買不下來，這筆交易額的象征性由此顯而易見。

　　我找到古塔銀行董事長亞歷山大.彼得羅夫，試圖追問出這筆交易的內(nèi)幕，但亞歷山大.彼得羅夫拒絕透露任何信息。他說交易雙方有協(xié)議，任何一方都不能對外透露這筆交易的細(xì)節(jié)。

　　種種跡象表明，外貿(mào)銀行收購古塔銀行不是乘人之危，也不是吃了一塊肥肉，這筆交易從實(shí)質(zhì)上說應(yīng)該屬于臨危受命。俄羅斯中央銀行在這筆交易結(jié)束之后，馬上宣布將總額7億美元的一筆款項(xiàng)按LIBOR利率在外貿(mào)銀行存一年，而且還保留了延長一年的活口。這實(shí)際上就是俄羅斯中央銀行對外貿(mào)銀行的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

　　銀行業(yè)是否有危機(jī)

　　俄羅斯銀行業(yè)今年春夏之交出現(xiàn)的問題到底屬于什么性質(zhì)，俄羅斯民眾的看法并不一樣。全俄民意調(diào)查中心的調(diào)查結(jié)果顯示：30%的民眾認(rèn)為這只是涉及部分銀行的金融危機(jī)，26%的民眾認(rèn)為俄羅斯銀行業(yè)沒有發(fā)生任何危機(jī)，37%的民眾聲稱不了解內(nèi)情，很難對此問題做出定性，只有7%的民眾認(rèn)為俄羅斯出現(xiàn)了金融危機(jī)。

　　俄羅斯財(cái)政部長庫德林7月底就對此銀行系統(tǒng)出現(xiàn)的問題發(fā)表評論。他說：“俄羅斯的金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)正常”。俄羅斯官方機(jī)構(gòu)——儲戶存款保險(xiǎn)署副署長安德列.梅利尼科夫也堅(jiān)持同樣的觀點(diǎn)。按照他的理論，“只有5%以上的儲戶無法從銀行提取自己存款的時(shí)候，才能說銀行系統(tǒng)出現(xiàn)了危機(jī)。”

　　但俄羅斯總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問安德列.伊拉里奧諾夫卻認(rèn)為：“這次危機(jī)完全可以避免，因?yàn)槎砹_斯的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況良好。7月危機(jī)和其他經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣，都是當(dāng)局行為不當(dāng)造成的結(jié)果，俄金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)負(fù)有主要責(zé)任。在俄羅斯當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況下，制造金融危機(jī)都是很困難的，可中央銀行的行為還是導(dǎo)致了危機(jī)的發(fā)生。”

　　俄羅斯最大的私人銀行——阿爾法銀行副總裁亞歷山大.加芬說：“儲戶遇到銀行出現(xiàn)風(fēng)吹草動的第一反應(yīng)就是馬上把錢拿回家，我們對這種心理很理解。我不認(rèn)為儲戶對銀行的信任很快就能恢復(fù)。”亞歷山大.加芬推斷，俄羅斯銀行業(yè)所發(fā)生的一切都是有人背后操縱的結(jié)果，這次危機(jī)是“別人贈給我們的禮物”，有人借此機(jī)會足足地?fù)屏艘话选?/p>

　　莫斯科卡耐基金會中心學(xué)術(shù)委員會成員克謝尼亞.尤達(dá)耶娃的觀點(diǎn)最悲觀。她認(rèn)為俄羅斯民眾對銀行系統(tǒng)缺乏基本信任。如果這個(gè)問題不解決，類似的危機(jī)將會無休止地重復(fù)下去。

　　國有銀行危機(jī)中受益

　　無論把這次銀行風(fēng)波定性為危機(jī)，還是一次不傷筋骨的震蕩，其中存在的一個(gè)客觀現(xiàn)實(shí)誰都無法否認(rèn)：遭遇儲戶擠兌浪潮的銀行清一色都是私人銀行，它們的資金流失總額達(dá)到360億盧布，但俄羅斯國有銀行卻沒有受到絲毫損失，俄羅斯銀行界的龍頭老大——儲蓄銀行不但沒有遇到儲戶擠兌現(xiàn)象，而且在此期間還取得了103億盧布的個(gè)人存款增幅。

　　國家杜馬議員弗拉基米爾.雷日科夫在接受《環(huán)球財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)表示，私人銀行出現(xiàn)支付危機(jī)，就等于為國有銀行做了一次活廣告，國有銀行將會越來越火，私人銀行的處境將會越來越難。

　　俄羅斯的銀行有1300多家，但實(shí)力最強(qiáng)的仍然是國有銀行或者國家控股銀行。儲蓄銀行是國有銀行當(dāng)之無愧的大哥大——一個(gè)銀行就吸收了俄羅斯全國60%的私人存款，存款總額高達(dá)1萬億盧布。

　　儲蓄銀行的前身是蘇聯(lián)中央銀行所有的儲蓄銀行，其規(guī)模之大遠(yuǎn)非國內(nèi)任何一家銀行能比。蘇聯(lián)解體后，俄羅斯中央銀行全面接管了儲蓄銀行。其他商業(yè)銀行之所以無法和儲蓄銀行平等競爭，還因?yàn)閮π钽y行擁有一個(gè)特殊武器：個(gè)人儲戶在儲蓄銀行的存款擁有百分之百的保障，一旦這個(gè)銀行出現(xiàn)問題，國家將代替銀行向儲戶支付存款。

　　俄羅斯其他商業(yè)銀行，尤其是眾多私人銀行對儲蓄銀行所占據(jù)的特殊壟斷地位非常不滿，認(rèn)為這是俄羅斯金融系統(tǒng)無法和世界接軌的嚴(yán)重障礙。俄羅斯政府和中央銀行也意識到，銀行之間的不平等待遇不利于俄羅斯金融領(lǐng)域的健康發(fā)展。

　　今年8月初，俄國家杜馬通過一項(xiàng)新的法律，取消了儲蓄銀行享受多年的優(yōu)待政策，它的個(gè)人儲戶10月份以后到儲蓄銀行存款，將不再享受從前的絕對安全保障。但即便是這樣，俄羅斯的老百姓還是非常信任儲蓄銀行等國有銀行。

　　自由金融體系的代價(jià)

　　在俄羅斯，注冊銀行不是一件非常復(fù)雜的事，當(dāng)個(gè)銀行家也不太難，因?yàn)殂y行的最低注冊資本只有120萬美元，更何況俄羅斯的銀行注冊本身就有漏洞，拆東墻補(bǔ)西墻是蒙混過關(guān)者慣用的手段，據(jù)說在俄羅斯現(xiàn)存的1322家銀行中，就有400多家銀行的注冊資金資本不足120萬美元。

　　有些俄羅斯企業(yè)為了資金周轉(zhuǎn)的方便，同時(shí)也不想讓肥水流入外人田，干脆就自己成立一個(gè)銀行，這類銀行的服務(wù)對象很窄，很多時(shí)候只有銀行所有者一個(gè)客戶，銀行的生死存亡因此也就系在它背后的企業(yè)身上。

　　俄羅斯銀行之間相互借貸非常普遍，在排名前100個(gè)銀行中，這種信貸關(guān)系特征尤為突出。外人很難想像得到，看似相互獨(dú)立的很多銀行原來都有借貸關(guān)系，一旦危機(jī)來臨，無關(guān)的銀行也會因接待關(guān)系而受到間接的影響。反過來，不少銀行一旦預(yù)感到風(fēng)聲不對，就會提前從合作銀行那里將資金撤走。據(jù)說古塔銀行瀕臨倒閉就有這個(gè)因素。

　　“United Financial Group”莫斯科分析師德米特里.德米特里耶夫指出，俄羅斯銀行界早有窮富之分，這次銀行危機(jī)開始以后，“窮銀行”和“富銀行”之間鴻溝愈加擴(kuò)大。“富銀行”只和自己的同類伙伴合作，“窮銀行”要想和“富銀行”合作，只能忍氣吞聲接受不平等條件。這種交易本身就意味著很大的風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)不僅針對“窮銀行”而且也是針對“富銀行”。出了問題，“富銀行”也要受到牽連。

　　俄官方應(yīng)對得力

　　俄羅斯國內(nèi)外的多數(shù)專家認(rèn)為，俄中央銀行等部門在危機(jī)出現(xiàn)以后采取了積極有效的對策，央行、政府和議會一改相互推委的傳統(tǒng)做法，在危機(jī)時(shí)刻相互配合，給外界留下深刻印象。俄中央銀行幾天之內(nèi)促成瀕臨倒閉的古塔銀行與外貿(mào)銀行之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，由此避免了一場嚴(yán)重的銀行支付危機(jī)。

　　7月底，俄羅斯國家杜馬(議會下院)針對金融領(lǐng)域出現(xiàn)的問題，緊急通過了《私人存款保險(xiǎn)法》和《信貸機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》等法律修正案，俄羅斯聯(lián)邦委員會(議會上院)一個(gè)星期以后就批準(zhǔn)了這兩個(gè)法律修正案。此間專家認(rèn)為，有了這兩個(gè)法律，俄羅斯銀行儲戶利益的保險(xiǎn)系數(shù)將有很大增加。

　　去年年底，俄羅斯就做出了成立存款保險(xiǎn)署的決定，這是一個(gè)非商業(yè)性的國家保險(xiǎn)公司，具體負(fù)責(zé)對俄羅斯所有商業(yè)銀行里的私人存款保險(xiǎn)。《私人存款保險(xiǎn)法》修正案規(guī)定，所有經(jīng)營個(gè)人存款的銀行必須通過存款保險(xiǎn)署為儲戶存款投保，一旦某個(gè)銀行破產(chǎn)，存款保險(xiǎn)署將向儲戶支付最高限額10萬盧布的補(bǔ)償金。由于存款保險(xiǎn)署成立不久，目前還只有儲蓄銀行等少數(shù)銀行辦了儲戶保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，大多數(shù)銀行暫時(shí)還沒有加入保險(xiǎn)系統(tǒng)。

　　據(jù)存款保險(xiǎn)署副署長安德列.梅利尼科夫介紹，在新的《私人存款保險(xiǎn)法》生效以后的過渡期內(nèi)，不管存款銀行是否參加這個(gè)保險(xiǎn)體系，俄羅斯境內(nèi)所有商業(yè)銀行的存款客戶都能享受這個(gè)保障。據(jù)俄羅斯中央銀行統(tǒng)計(jì)，按照各個(gè)銀行內(nèi)的個(gè)人存款數(shù)額計(jì)算，國家需要準(zhǔn)備250億盧布的補(bǔ)償預(yù)備金。目前，在俄羅斯1183個(gè)經(jīng)營個(gè)人存款業(yè)務(wù)的銀行中，已有1140個(gè)銀行表示參加保險(xiǎn)系統(tǒng)。今后，商業(yè)銀行如果不參加保險(xiǎn)系統(tǒng)，中央銀行將取消該銀行吸收個(gè)人儲蓄業(yè)務(wù)的資格。

　　俄聯(lián)邦委員會金融市場委員會主席謝爾蓋.瓦西里耶夫指出，修改《信貸機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》的主要目的，是為了提高銀行破產(chǎn)預(yù)警措施，保護(hù)銀行破產(chǎn)情況下的儲戶利益。這項(xiàng)法律明確規(guī)定，銀行法人和所有者在銀行遇到破產(chǎn)威脅時(shí)必須向中央銀行通報(bào)重大資產(chǎn)交易情況；中央銀行有權(quán)要求銀行召開非常董事會，對可能發(fā)生的破產(chǎn)做出預(yù)報(bào)；中央銀行有權(quán)向銀行派出全權(quán)代表，參加銀行的日常管理工作，在銀行出現(xiàn)困境的早期，直接與銀行的所有者進(jìn)行溝通，并對銀行的行為實(shí)施動態(tài)監(jiān)督。

　　盡管俄中央銀行最近幾個(gè)月頻頻受到一些銀行界人士的責(zé)難，但它沒有因此停止對俄羅斯銀行的清理和整頓，對那些違法操作和不符合基本要求的銀行一律吊銷營業(yè)執(zhí)照。

　　自今年1月以來，俄羅斯中央銀行已經(jīng)吊銷了8個(gè)銀行的經(jīng)營執(zhí)照，僅7月這一個(gè)月，就關(guān)閉了4個(gè)銀行。據(jù)俄羅斯中央銀行提供的信息，這4個(gè)銀行被吊銷執(zhí)照并非牽扯什么刑事官司，而是銀行本身已經(jīng)不能滿足信貸者的基本要求。