(zhongwen.ft.com,阿德里安•邁克爾斯(Adrian Michaels)紐約、喬舒亞•查芬(Joshua Chaffin)報(bào)道)

　　美國(guó)證交會(huì)(SEC)昨天公布了多項(xiàng)執(zhí)法和規(guī)則制定方面的細(xì)節(jié)，以此回應(yīng)外界對(duì)它調(diào)查共同基金業(yè)的激烈批評(píng)。

　　證交會(huì)執(zhí)法部主任斯蒂芬•庫(kù)特勒(Stephen Cutler)在向華盛頓政治家們作證時(shí)說，該機(jī)構(gòu)正在調(diào)查的內(nèi)容遠(yuǎn)不只“延遲交易”(late trading)和“市場(chǎng)節(jié)奏交易”(market timing)。“延遲交易”和“市場(chǎng)節(jié)奏交易”是人們關(guān)注最多的交易行為。

　　此外，證交會(huì)投資管理部主任保羅•羅伊(Paul Roye)單獨(dú)向立法者匯報(bào)了該機(jī)構(gòu)改革行業(yè)行為的諸多措施。

　　雖然如此，人們昨天對(duì)該機(jī)構(gòu)保護(hù)投資者的批評(píng)仍不絕于耳。

　　庫(kù)特勒先生對(duì)政治家們說，共同基金業(yè)的銷售行為是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　他說，該領(lǐng)域的濫用職權(quán)行為正受到調(diào)查。同時(shí)受到調(diào)查的還有那些未能就基金選擇及費(fèi)用問題向客戶提供建議的基金銷售行為。“職業(yè)投資人員有責(zé)任為客戶謀求最佳利益，但他們把自身利益放在首位，這是不能容忍的，”庫(kù)特勒先生說。

　　庫(kù)特勒先生的證詞仍主要集中于市場(chǎng)節(jié)奏交易和延遲交易，有關(guān)部門已對(duì)此領(lǐng)域采取了數(shù)項(xiàng)監(jiān)管措施。

　　庫(kù)特勒先生表示，證交會(huì)聯(lián)系了88個(gè)共同基金機(jī)構(gòu)及34個(gè)經(jīng)紀(jì)公司。他說：“一些公司回應(yīng)說，它們保證會(huì)積極跟進(jìn)。”延遲交易似乎普遍存在。這種交易是指客戶得知投資價(jià)值將出現(xiàn)變化后，以過時(shí)價(jià)格進(jìn)行交易，違規(guī)性質(zhì)更為嚴(yán)重。庫(kù)特勒先生說，四分之一以上的經(jīng)紀(jì)公司曾在傳統(tǒng)收市時(shí)間下午4點(diǎn)后接受延遲定單，有一家甚至收市90分鐘后還在接受定單。

　　羅伊先生列舉了一長(zhǎng)串旨在增加基金業(yè)披露內(nèi)容的行動(dòng)，其中包括增加收費(fèi)透明度的計(jì)劃，以及修改廣告方法的計(jì)劃。基金管理方面的潛在利益沖突也在研究之列。

　　證交會(huì)提議，各基金任命首席執(zhí)法官(chief compliance officer)，直接向基金董事會(huì)和獨(dú)立董事負(fù)責(zé)。

　　斯皮策先生和證交會(huì)將于周四會(huì)面，作為改進(jìn)證券監(jiān)管協(xié)調(diào)措施的一部分。

　　緬因州監(jiān)管官員暨州代表團(tuán)團(tuán)長(zhǎng)克麗斯汀•布瑞恩(Christine Bruenn)最近對(duì)《金融時(shí)報(bào)》說：“在過去一段時(shí)間內(nèi)，我們一直在研究這個(gè)想法。最近的(共同基金)案例為我們提供了一個(gè)極好的機(jī)會(huì)，我們有了可以討論的實(shí)際案例。”

　　譯者/向丹

　　來源：金融時(shí)報(bào)

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　　[SEC defends probesintosmutual funds
美證交會(huì)就共同基金調(diào)查作出回應(yīng)]

　　[China sees investment inflows slow down
中國(guó)實(shí)際利用外資步伐趨緩]

　　[Japanese investors eye up overseas markets
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　　[Ford dismisses S&P downgrade
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　　[The world must learn to live with a wide-awake China
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　　[Natural resources are bad for the economy
自然資源對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不一定有益]

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