中國日報網(wǎng)站消息：在美國轟動一時的瑪莎·斯圖爾特(Martha Stewart)案將于6月19日舉行預(yù)審聽證會，雖然瑪莎這次不會出席聽證會，這一案件仍然是自安然(Enron)公司破產(chǎn)后美國最引人矚目的商業(yè)欺詐案。

　　瑪莎卷入這場官司起因于涉嫌得到內(nèi)部消息后從事非法股票買賣，即所謂“內(nèi)線交易”。然而撲朔迷離的是，聯(lián)邦檢察官6月4日正式指控瑪莎的罪名并不包括內(nèi)線交易，只有證

券欺詐、妨礙司法公正和對聯(lián)邦調(diào)查人員撒謊等五項刑事罪名。案件的核心——內(nèi)線交易只由美國證券交易委員會當(dāng)作民事訴訟來起訴她。民事訴訟即使定罪，她也只會被罰款，而不會被判刑入獄。

　　據(jù)《華盛頓觀察周刊》報道，聯(lián)邦檢察官詹姆斯·科米說，起訴斯圖爾特女士是因?yàn)樗龑β?lián)邦官員撒謊。

　　曾擔(dān)任聯(lián)邦檢察官和證券交易委員會律師的著名內(nèi)線交易專家克里斯托弗·貝博認(rèn)為，政府這樣做是因?yàn)樽C據(jù)不足，沒有定罪的把握。他指出，把內(nèi)線交易當(dāng)成刑事罪要求有更多、更嚴(yán)密的證據(jù)。

　　***禍起“內(nèi)線交易”

　　2001年12月27日，即美國食品藥品管理局(FDA)宣布不審批英克隆公司(ImClone)研制的一種抗癌新藥的前一天，瑪莎賣出約4000股英克隆股票。在此之前，英克隆總裁塞繆爾·瓦索(Samuel Waksal)大量拋售本公司股票。瑪莎和瓦索是好友，他們的股票也由同一經(jīng)紀(jì)人彼得·巴坎諾維奇(Peter Bacanovic)代理。

　　根據(jù)政府公開的資料，經(jīng)紀(jì)人巴坎諾維奇先給瑪莎打電話，沒有找到她。他在電話留言中提醒她，“英克隆股票會下跌。”瑪莎隨后回電話，從經(jīng)紀(jì)人處知道了瓦索賣出股票的事。于是她也賣出了自己的英克隆股票。該股票在隨后幾天內(nèi)猛跌。(瓦索已于6月10日因內(nèi)線交易被判刑7年3個月，罰款和退稅共430萬美元。)

　　現(xiàn)在，對瑪莎最為不利的證據(jù)中并不是內(nèi)線交易本身，而是她在接受調(diào)查時企圖掩蓋實(shí)情。去年2月4日，她對聯(lián)邦調(diào)查人員說，2001年12月20日她與經(jīng)紀(jì)人巴坎諾維奇在電話上約定，英克隆股票每股低于60美元就賣出。檢察官從電話公司調(diào)出有關(guān)記錄后發(fā)現(xiàn)，當(dāng)日瑪莎和巴坎諾維奇沒有任何通話記錄。瑪莎還聲稱對瓦索的股票交易毫不知情。

　　6月4日，瑪莎在紐約聯(lián)邦法庭拒絕了所有指控。她的律師說，她“什么也沒有做錯”，只不過是身為名人被當(dāng)作更加惡劣的商業(yè)違法行為的替罪羊。

　　***無辜還是殺雞儆猴？專家意見分歧

　　瑪莎是否知道美國食品藥品管理局的有關(guān)英克隆的決定將是本案的一個關(guān)鍵。據(jù)證券交易會調(diào)查，她賣出股票后給瓦索的電話留言有這樣的內(nèi)容：“我是瑪莎·斯圖爾特，英克隆是否有情況，盼告詳情。”這似乎說明她并不知道瓦索拋售股票的真正原因。

　　艾莫瑞(Emory)大學(xué)法學(xué)院講授證券法規(guī)的威廉·卡利教授說，“就我所知，她是無辜的，因?yàn)樗龥]有違反有關(guān)內(nèi)線交易的法規(guī)。”

　　卡利進(jìn)一步解釋說，傳統(tǒng)的內(nèi)線交易是指公司雇員利用職務(wù)之便獲取內(nèi)部消息從事該公司的股票交易。他說，大約5年前，證券交易委員會給出“新版本”的內(nèi)線交易：1根據(jù)“實(shí)質(zhì)性、非公開信息”從事股票交易；2利用職務(wù)牟利，背棄授權(quán)人或任何信息所有人(本案為全體英克隆股票持有人)的信賴和信任。“現(xiàn)在看來，這兩條都不適用于瑪莎。”

　　卡利認(rèn)為，瑪莎一案“根本構(gòu)不成一個案子”。如果她在調(diào)查中撒謊，那有可能觸犯法律。但是如果謊言不嚴(yán)重，也不屬非法，證券交易委員會對她窮追不舍是在“浪費(fèi)納稅人的錢”。

　　他說，長期以來，證券交易委員會一直試圖把內(nèi)部交易的范圍擴(kuò)展到最大極限。立案追查名人倒是個好辦法。它可以讓公眾，尤其是國會相信證券交易委員會是一個嚴(yán)格的執(zhí)法者，應(yīng)該得到更多的執(zhí)法預(yù)算。安然事件和其它公司丑聞發(fā)生后，證券交易委員會的執(zhí)法預(yù)算大大增加。現(xiàn)在正設(shè)法花掉它呢。

　　曾經(jīng)指導(dǎo)聯(lián)邦調(diào)查局偵探如何追查證券欺詐的貝博律師對此有不同的看法。他說，瑪莎的行為有一些內(nèi)線交易的疑點(diǎn)，如獲得了“實(shí)質(zhì)性的”信息，賣出股票的時間等。貝博說，政府起訴瑪莎意在警告所有公司執(zhí)行長官、律師和華爾街的股票經(jīng)紀(jì)人等，政府不能容忍任何商業(yè)欺詐。

　　貝博律師認(rèn)為，小布什政府一向支持商業(yè)發(fā)展(pro-business)。他們不愿意看到股市作弊和其它商業(yè)欺詐行為毀掉人們對股市和整個美國經(jīng)濟(jì)的信心。一旦失去信心，就沒有人愿意投資股市或其它商業(yè)活動。這樣，新興企業(yè)不可能產(chǎn)生，現(xiàn)有的企業(yè)得不到發(fā)展，甚至無法生存。最終，嚴(yán)重?fù)p害美國經(jīng)濟(jì)。美國經(jīng)濟(jì)1934年的大蕭條就主要是欺詐和不誠實(shí)讓人們對股市失去信心。他強(qiáng)調(diào)，布什政府絕不愿意看到歷史重演。

　　貝博律師說，“政府不輕易放過瑪莎一案表明，政府對股市和商業(yè)行為加強(qiáng)監(jiān)管的決心。小布什政府不愿意，也不應(yīng)該制定過多的法規(guī)，那樣會對經(jīng)濟(jì)的自由發(fā)展產(chǎn)生不利影響。政府應(yīng)該做的是，誰有欺詐行為，就起訴他，把他送上法庭，送進(jìn)監(jiān)獄。”

　　貝博承認(rèn)瑪莎一案不像典型的內(nèi)線交易。“當(dāng)然，起訴名人無疑更具威懾和影響力。”

　　***瑪莎同尼克松犯了同樣的錯誤

　　瑪莎在事后不配合政府的調(diào)查，多次說謊終于讓檢察官抓住把柄。瑪莎雖然做過股票經(jīng)紀(jì)人，但她顯然低估了涉嫌內(nèi)部交易的嚴(yán)重后果。

　　自去年初，她公司的股票下跌了50%。不久前，她對美國有線電視新聞網(wǎng)的法律顧問杰佛里·圖賓說，政府的調(diào)查給她造成近4億美元的損失。

　　金錢上的損失只是麻煩的開始。如果那幾項刑事罪名成立，她最高可被判30年監(jiān)禁，罰款200萬美元。內(nèi)線交易的指控雖屬民事訴訟，一旦定罪還可以讓她再破大財。她信譽(yù)和形象的損失遠(yuǎn)就遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是用金錢可以衡量的。

　　不過，瑪薩的支持者們相信她最終會得到無罪的判決。如果真是那樣，她公司的股票肯定會大幅回升。一些支持者認(rèn)為現(xiàn)在是買進(jìn)她公司股票的大好時機(jī)。暫且不提瑪莎為什么會冒險進(jìn)行那一筆股票交易，也不問她是否因此涉嫌內(nèi)線交易。有一點(diǎn)是清楚的，瑪莎事后的表現(xiàn)說明她沒有吸取前總統(tǒng)尼克松在“水門事件”中的前車之鑒。

　　尼克松被趕出白宮的真正原因并不是“水門事件”本身，而是他事后試圖靠撒謊掩蓋事實(shí)真相。今天，也不是內(nèi)部交易讓瑪莎的事業(yè)和信譽(yù)遭到重創(chuàng)，而是她事后企圖掩蓋真相。

　　以下是瑪莎·斯圖爾特面臨的5項刑事指控：

　　*串供

　　涉嫌“有預(yù)謀和故意”與經(jīng)紀(jì)人彼得·巴坎諾維奇串通妨礙司法公正，向調(diào)查人員做虛假證詞。

　　最高懲處：5年監(jiān)禁并罰款25萬美元。

　　*作偽證(兩項)

　　涉嫌編造如下謊言,她和經(jīng)紀(jì)人有事先約定，即英克隆股票下降到某一價格就賣出；

　　涉嫌撒謊說她不記得被告知瓦索家族售出英克隆股票一事。

　　最高懲處：每項5年監(jiān)禁并罰款25萬美元。

　　*妨礙司法公正

　　涉嫌向美國證券交易委員會調(diào)查人員提供有關(guān)她英克隆股票交易的虛假信息來阻擾調(diào)查。

　　最高懲處：5年監(jiān)禁并罰款25萬美元。

　　*證券欺詐

　　涉嫌于2002年6月做有關(guān)她持有英克隆股票情況的“虛假的公開證詞”來欺騙投資人。

　　最高懲處：10年監(jiān)禁并罰款100萬美元。(信蓮)