國際金融報記者李梅影綜合報道

　　4月28日，美國監管人員宣布對涉及不公平交易的10家華爾街知名投資公司的和解方案，這些公司需要支付總額高達14億美元的罰款。近一年以來就華爾街丑聞展開的大規模調查就此宣告結束。

　　14億美元相當于2002年華爾街全部利潤的7%，去年是自1995年以來華爾街經營最為慘淡的一年。

　　美國股市以大幅上揚來回應丑聞的終結。道瓊斯30種工業股票指數和納斯達克綜合指數28日分別上漲1.99%和1.93%。

　　受罰的10家投資公司是：貝爾斯登(Bear,Stearns&Co.)、瑞士信貸第一波士頓(Credit Suisse First Boston Corp.)、高盛(Goldman Sachs&Co.)、雷曼兄弟(Lehman Brothers Inc.)、摩根大通(J.P.Morgan Chase&Co.)、美林(Merrill Lynch)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、花旗集團(Citigroup Inc.)旗下子公司所羅門美邦(Salomon Smith Barney)、瑞銀華寶(UBS Warburg LLC)和美國銀行公司(USBancorp)旗下子公司Piper Jaffray。這10家投資公司均同意了這個和解方案。

　　根據檢舉人的報告，這些華爾街投資公司的分析師20世紀90年代末期蓄意欺騙投資者來迎合公司的客戶。投資公司收到一些客戶公司的秘密款項，對這些公司進行了強力推介，向大量的投資者提供具有偏向性的投資建議，誤導他們購買達數十億的即將倒閉公司的股票。為和解這個案子，對于監管當局的欺詐指控，這些公司既沒有承認也沒有予以否認。

　　美國證券交易委員會等市場監管部門特別指控以下三家公司：所羅門美邦、美林和瑞士信貸第一波士頓。14億美元的罰款款項是這樣分擔的：花旗集團賠4億美元，美林賠2億美元，瑞士信貸第一波士頓賠2億美元，摩根士丹利賠1.25億美元，高盛賠1.1億美元，貝爾斯登、摩根大通、雷曼兄弟、瑞銀華寶各賠0.8億美元，PiperJaffray賠0.325億美元。作為和解協議的一部分，這些公司同意，不會尋求將稅收減免或貸款作為和解成本。

　　在14億美元的罰款中，有4.875億美元是懲罰性的罰款，3.875億美元將歸還給投資人，4.325億美元將用來為獨立的調查活動提供資金，另外的8000萬美元將用來支付投資培訓所需的費用。

　　　　協議的一部分還包括，兩名從市場中巨額斂財的分析師，所羅門美邦的杰克·B·格魯伯曼(JackB.Grubman)和美林的亨利·布洛杰特(Henry Blodget)，受到重罰并同意終生不得再進入這個行業。布洛杰特先生同意賠400萬美元而格魯伯曼先生同意賠1500萬美元來解決對他們的檢控。

　　美國證券交易委員會主席威廉·唐納森(William H.Donaldson)說，這個案子書寫了美國商業歷史上沉痛的一章，那些投資公司把牟取暴利建立在投資者信任的基礎之上，卻最終背叛了這種信任。他說，這個案子還為我們不斷努力重建投資者信心來創造我們公平和正直的市場書寫了新的篇章。

　　分析人士認為，這次判決留下了大量的證據，還對投資者和證券業留下了許多尚未解決的問題。首先最重要的問題是這次判決將對華爾街的文化產生長期的影響，影響到股票分析師的正直程度和投資者的信心。考慮到這次的解決方案還不夠深遠，可能還會帶來一些意想不到的后果，證券交易委員會的官員正在考慮采取一套新的監管證券分析師的體制。

　　《國際金融報》(2003年04月30日第一版)