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中新網(wǎng)北京5月9日消息：美國(guó)證券交易所8日一致通過新規(guī)則，要求股票分析師披露更多與其進(jìn)行評(píng)估的公司關(guān)系，以避免做出任何帶有偏見性的評(píng)估報(bào)告。
“這是重要的一步。我相信它將發(fā)揮應(yīng)有的作用。”證交所董事格萊斯曼指出。
根據(jù)新規(guī)則，分析師何時(shí)和怎樣發(fā)表股票言論都將受到制約；其個(gè)人投資行為也將受
到監(jiān)管。投資銀行也將對(duì)與被評(píng)估公司和分析師之間的關(guān)系進(jìn)行更多披露。
新研究報(bào)告的格式也做出一定改變。分析師需要用圖表表明鑒于其評(píng)估結(jié)果，該股票的任何變動(dòng)；并對(duì)不同分析師有關(guān)“買入”、“賣出”、“持有”等評(píng)價(jià)的數(shù)量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。
紐約證交所發(fā)言人稱，新規(guī)章將在六個(gè)月內(nèi)逐步實(shí)施。該新規(guī)是紐約證交所、納斯達(dá)克國(guó)家證券交易商協(xié)會(huì)、美國(guó)證交所和國(guó)會(huì)幾個(gè)月激烈爭(zhēng)論的結(jié)果。
4月25日，證交所正式對(duì)華爾街股票分析行和專家展開調(diào)查。有關(guān)人士稱，隨著調(diào)查的深入，未來可能采取更進(jìn)一步的規(guī)范措施。
目前，對(duì)美林證券審查成為多方關(guān)注的焦點(diǎn)。該證券行正試圖與紐約州總檢察長(zhǎng)斯比特茲達(dá)成協(xié)議，以避免最終的刑事訴訟。
新規(guī)章主要內(nèi)容如下：
1.禁止分析師對(duì)所在投資銀行服務(wù)公司提供帶有偏見性的利好報(bào)告；
2.禁止分析師在40天內(nèi)，對(duì)所在投資銀行負(fù)責(zé)初始發(fā)行的公司提供評(píng)估報(bào)告；或者在10天內(nèi)對(duì)第二次發(fā)行股票公司提供報(bào)告；
3.限制但非禁止，分析師和投資銀行雇員間對(duì)評(píng)估報(bào)告交換意見；
4.限制公司在分析師做出正式評(píng)估之前發(fā)表預(yù)期評(píng)價(jià)報(bào)告；
5.限制分析師對(duì)其負(fù)責(zé)行業(yè)的初始發(fā)行股票進(jìn)行交易，多元化共同基金除外；
6.要求分析師在對(duì)公司做出評(píng)估報(bào)告的前30天和之后5天內(nèi)，不得買賣該公司股票；
7.禁止分析師賣出其近期推薦的股票；
8.要求投資銀行披露股票評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和歷史記錄。
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