本報訊(記者李癩編譯)據英國《金融時報》報道,高盛公司周二作出新的規定,禁止其分析師交易自己所研究公司的股票。公司還同時任命了兩名新的研究部門主管,以提升人們對其研究機構獨立性的信心。
和證券公司的類似規定相一致,高盛公司明確提出,當分析師把一家公司的股票評定為“賣出”級時,分析師本人不得買入這家公司的股票;如果某分析師已經擁有相關公司的
”近來投資銀行面臨很大壓力,特別是一些大的機構客戶傾向于依靠自己的研究部門,投資銀行的日子并不好過。研究部門是否應該受制于投行業務、從而使研究報告成為拓展業務的“誘餌”在業界引起了爭議。人們注意到,上市公司研究報告已經越來越像是為證券公司帶來新的投行業務的附帶服務,而不是獨立客觀的分析結果。批評家們的證據就是作出“買入”評級的研究報告遠比那些建議“賣出”的多。
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