“2015中國高新技術論壇”于11月16-18日在深圳會展中心舉行。上圖為翼龍貸戰略投資總裁蔡凱龍。(圖片來源：新浪財經)

　　新浪財經訊 “2015中國高新技術論壇”于11月16-18日在深圳會展中心舉行。翼龍貸戰略投資總裁蔡凱龍出席并演講。

　　以下為演講實錄：

　　蔡凱龍：大家下午好！很榮幸有機會來這里跟大家分享翼龍貸的經驗。在去年也是十六屆我們也來參加，短短的一年，變化巨大，從我們宏觀的經濟形勢，經濟進入一個不算高速發展的一個新常態，到我們互聯網金融的整個形勢，出了最近的《指導意見》，政策已經逐漸成型，互聯網金融已經不像去年那樣只是在一個概念的炒作，現在互聯網金融已經進入比較落地的企業的發展的階段。

　　更進一步地講，特別是對于我們翼龍貸來說，這一年發生了翻天覆地的變化。去年差不多11月份，那時候我們的交易量才20億的資金交易量。到今天，我們翼龍貸的資金交易量已經達到了160億。也就是說，是一個8倍速度在增長。這種速度，在平時的行業里面你們看不到。在我們互聯網金融界，特別是P2P行業，我們的年增長率都是按倍數來刷。所以，今天主要跟大家分享兩個方面。

　　一個就是大數據下征信和互聯網金融在未來的發展機會。剛才有嘉賓也講過，我非常同意他的觀點，就是征信是我們現在金融的基礎設施。如果把整個城市規劃建設比做金融行業的話，那水電、橋梁、鐵路，就是它要發展的一個基礎設施。對于這個金融行業來說，征信就是它的水、電、橋梁。如果我們有一個很好的征信系統，這一個金融體系就會逐漸茁壯發展。

　　我們拿美國的例子，美國大家知道，互聯網金融是起源于西方，像P2P最早是在英國，發展得很好的也是在美國，像lending club這些企業。大家有沒有發現一個特點，在國外的互聯網金融企業，他們非常專注某一小塊，比如它的征信、P2P借貸，甚至不需要考慮其他做什么盡調、催收。但是為什么在中國，我們的互聯網企業會產生像螞蟻金服、宜信這些什么都做的企業？其實根本的原因，就是基本設施這一塊，也就是征信這一塊。就是因為中國的征信不成熟，很多企業做金融，躲不開征信這個坎。

　　談到征信，現在最流行的詞就是大數據。首先，你要保證你采集的數據是正確的、完整的。數據來了以后，它是一個量很大、又無序的東西。你需要要找你的算法，來找出其中的規律，這就要考驗我們這些工程師、做模型的人的能力。每個公司都在這一塊花了很多巨資，請了很多模型專家、建模專家跟算法專家來研究這一塊。從這些數據中，你抽出的算法和模型，接下來你開始提供信用的評估。在國內，大部分的征信的公司是整套都做。最后，征信有了這些數據以后，你要跟應用結合起來，才就價值。所以，最后就到我們的金融場景、生活場景、商業場景，這些是我們征信用最多的地方。

　　總的來說，我們的征信是無法滿足我們目前金融的需求。短短的二十幾年，1980年開始，我們征信的起步階段。到了95年以后，搭一個征信平臺。特別是到2004年以后，央行[微博]主導我們建立統一的企業和個人征信系統的征信中心。但是，征信中心發展了快十年，按照十年這么跨度長，我要評價我們央行征信系統，其實作用不是非常大，特別是對于我們翼龍貸服務的農民來說，大部分人都沒有納入到我們央行的個人征信體系。因此，我們翼龍貸在開展三農金融服務的時候，碰到的挑戰非常大，因為農民沒有信用記錄。我們怎么區別他是一個怎么樣的借款人，又能夠償還借款的客戶呢？這個就是巨大的挑戰。到目前為止，我們都沒有看到一個真正互聯網征信牌照的出現。所以，現在步伐邁得還是不夠快。

　　在這種征信的情況下，我們做互聯網金融，特別做P2P是非常艱難的。大家知道，互聯網金融的本質是金融，金融是邁不開信用風險這個坎。所以，我們P2P行業是一個放貸的行業，一定要非常重視信用風險。信用風險在目前P2P行業里面出現幾個現象，一個是行業發展實在太快，國內現在已經注冊的P2P有4000多家，沒有注冊的還有2000多家，所以總的加起來可能有6000多家。這些P2P，其實里面很多安全隱患，有些P2P借著創新的名義做一些騙局，也不注重信用風險，它只是需要拿新的錢來還舊的錢。第二，現在P2P給大家的形象也不是非常好，就是幾個企業跑路，讓民眾對P2P產生不信任。第三點，個人的信用意識還是非常淡薄的，很多人沒有意識到信用會影響到你生活的方方面面。我相信在未來，中國信用體系越來越好的情況下，民眾對信用的意識會越來越強。就拿美國為例，你的信用記錄跟你一輩子，你去工作、租房子，你去上學，你的信用也都會影響。所以，你的信用稍微不好，會給你生活帶來很多不便。

　　最后一塊，征信體系的弊端，也就是P2P行業我們的征信記錄到目前沒辦法接入到行業的征信系統。有一天我們跟有國企背景的大的機構談合作，因為它能夠把它們的征信體系接到央行，但是我們掌握的金融數據、農民的信用數據，其實是它們所沒有的，它們也希望跟我們合作。然后，央行征信系統也希望用我們農民的信用數據。但是非常遺憾，我們的數據不能接到央行，我們不能提供給它，這是非常可惜。這樣產生什么效果？也就是農民借錢的時候，他知道我反正借錢不還，你也無法對我的征信造成影響。因此，他就更容易不還錢，這也是一個負方向的反饋作用。第一，他不會有很好的征信服務；第二，他覺得沒有壓力，他覺得可以不還錢。這是目前我們P2P面臨的信用風險。

　　如何解決？答案就是大數據。互聯網金融現在有很多形式，第三方支付、P2P、眾籌、工業金融，這些怎么具體用大數據來服務它呢？我們可以先拿P2P來看。現在《指導意見》出臺，規定P2P只能做信息中介，不能做信用中介。這句話的意思，以前P2P是做隱性擔保，我們只要擔心這個平臺能夠還錢，能夠保障利息、保障本金，我只要針對這個平臺，針對放出來錢的人。但是新的《指導意見》出臺之后，很快很多P2P就要從信用中介轉成信息中介，它需要解決什么問題呢？它需要把投資人，也就是你們投在P2P的錢對接到放款的人，真正意義上實現P2P。也就是說，投資人要承擔信用風險。你不用管平臺是誰，假設你是在深圳，投給北京的一個人，你不需要管平臺有沒有事，你要管那個人有沒有還錢。所以，這個人的信用就是非常關鍵的定價因素。所以在這種情況，提供信用，提供信用評估產品就越來越重要，因此決定到我們每個投資人到底要不要投。因此，我們的市場就開始有風險定價的這種正常市場規律。

　　這是用征信和大數據助力P2P發展的例子。支付賬戶要實行實名制，驗證身份，防止道德風險。因此用大數據征信，也可以防止偽造、盜用、洗錢等這種比較違規的事。還有眾籌，P2P是放款，股權是我們面臨信任的難題。你把錢借給一個企業，但如果你把錢投到一個企業，那是一個投資的行為，是一個股權的行為。所以，你就要更加相信這個企業，你才投資它。所以，要解決信任的問題，我們要提供調查服務，解決我們信用的問題。

　　舉一個國外大數據征信公司Zest Finance，重新評估它是不是真的高風險。在一堆潛在的客戶里面，找到被認為是高風險，但其實又不是高風險的客戶，對它們進行放款、放貸。這個公司也是相對比較成功，2003年就完成C輪融資，2015年跟京東合作，也是看重我們國內的這一塊非常大的消費金融市場，它有著非常強的技術模式，但美國的市場相對比較小。美國人口才3萬，風險的人口就占一小部分。所以，它的市場非常小。所以，它跟京東一起合作，來發展我們廣大的消費金融市場。這也可以說是成為了一個典范。

　　談了這么多，我們探討未來互聯網金融的方向，我覺得未來的藍海在大數據征信這一塊。大數據征信可以畫成三塊圓圈，第一快就是央行征信系統，它有我們作為民間的金融征信或者互聯網征信所達不到的資金跟它的號召力。因此，央行征信還是占有一定的分量。另外一塊比較大的分量，就是互聯網公司做的個人和小微征信市場，比如一些商業應用O2O的場景。另外一塊，是我們傳統的征信機構，它們相對比較專業，聚焦在某個行業做深度挖掘，比如說本地化的征信服務。當然，這三塊不是互相割據，它是有交叉的。比如說我們央行在2014年發的8張的互聯網金融征信的機構，它們就是充分利用互聯網跟金融的結合，用大數據來發展征信。

　　第二部分，我想談談互聯網金融，特別是翼龍貸怎么支持個人和中小企業融資創新。我們翼龍貸成立于2009年，發展到現在六年。翼龍貸現在在中央一套的新聞聯播氣象播報之前在打廣告，從11月1日開始到今年年底。為什么翼龍貸會專注在農業，同時在專注農業的同時我們延伸了很多金融產品，我們的主題就是圍繞如何做普惠金融，如果幫助個人和中小企業滿足他們的需求，這就是我們在做金融創新和金融產品改造的唯一的目的。

　　我們中國的個人跟中小企業面臨一個融資非常難的老大難題，這個難題不是現在才有，但是今年特別嚴重。因為我們的征信系統覆蓋的人太少，大多數人，特別是農村，到了二線、三線，特別是鎮鄉那一帶，99.9%的人聽都沒聽過什么叫央行征信系統，更不用說他們怎么利用這個征信來做貸款。所以，沒有信用的人群他們最需要金融服務。像深圳、北上廣，金融機構非常多。但是，這邊的人真的需要那么多金融服務嗎？不見得。但在農村，他們是非常需要借錢，非常需要貸款去發展農業，去種植、養殖。可是，他們沒有知道金融服務因為：第一，金融機構因為成本的原因，不會開到那么偏遠的山區；第二，他們沒有信用，怎么做？第三，他們沒有抵押品。所以，這一塊是一個老大難，是我們國家幾年來一直以來想解決的問題，就是解決農村、農民金融服務需求得不到滿足的問題。第二個難題，現在經濟下行，銀行對中小企業是雪上加霜，抽貸吸貸的現象突出。因此，它們真的是找不到能夠幫企業貸款的方法。第三，貸款程序流程繁瑣。流程需要一到兩個月，根本滿足不了企業發展的需求。最后，民間借貸利率高。

　　在這種情況下，我們翼龍貸提出一些產品跟解決方案，也就是為了服務個人跟中小微企業融資難的問題。我們翼龍貸算是在國內獨創的用同城O2O＋加盟商的模式，我們O的定義，一邊接的是線上，另外一邊的O是線下，放貸給農民、農村，給這些三農的企業。我們總部的人只有400多人，怎么做到160億的交易量呢？我們是以加盟商的方式。通過這種加盟的模式，我們來拓展金融渠道。為什么要采取加盟模式？跟我們中國農村有關系，每個地方跟每個地方的風俗民情千差萬別。所以，北京好的模式不可能在江西那個村鎮用得好。所以，一定要用同城加盟的模式，用了解當地的經濟情況、金融情況的人來做我們的加盟商，才有可能服務當地的投資人。所以，我們才創新了用這種加盟的模式。而且事實證明，這種模式是最具有生命力的。

　　另外一個，我們也是有抵押的小額貸款。在農村，大部分人沒有房子權。因此，我們以無抵押的小額信貸，平均的成交額只有5萬多。同時，我們用線上和線下結合。加盟商幫我們做風控，同時我們內部也做一些風控調查，做一些線上線下同時進行的多層次的風控組合，來防范信用風險。

　　這些是我們主要的一些產品，翼龍貸給大家的印象是服務三農。是的，我們的主要產品也是服務三農的，也是我們90%的資金也是在三農這一塊，個人、信用貸這一塊。但服務商有一個特點，就是農民他們要求貸款的季節性跟時機性非常強。為什么農村的人不去借農業銀行、農村信用社的錢呢？因為他們的錢成本很低的，農村信用社、農業銀行成本，為什么農村不去借呢？因為趕不上他們的時間。大部分的農民借錢，是為了種植、養殖，為了能夠生產。可是，生產是有季節性的。所以，他們要求是效率要高。這就是為什么我們給農民貸款的時候，我們爭取我們現在平均是一天之內可以放下，因為農民的資料相對比較不齊全，所以要深入到農村里面，來回的路程都得半天。因此，我們的目標就是一天之內可以放貸款。這比起農民到別的金融機構要兩三個星期，甚至一個月才能拿到貸款，是極大滿足了他們生產的需要。

　　另外一個，我們在發展農民金融的時候，除了農村，還有鄉鎮一些富起來的人群，他們也有一些抵押品。因此，我們在2014年7月，為了服務這群人，我們開始車貸和放貸的服務業務，我們還是根植于在農村、二三線城市。

　　我們在慢慢摸索的過程，發現一個特點，線上的投資人在以前的平臺模式下，他們是不太關心我到底要投給誰，我就相信翼龍貸找的借款人是可以還錢的。為了滿足投資人的方便快捷的需要，我們提出創新型的拿出一個翼存寶，也是為了提高用戶體驗，它其實是一個期限非常靈活、門檻非常低的產品。它的一個優點，每天幫你算利息。我們堅持一塊要給投資人感覺到每天都有利息進賬。也就是說，讓用戶體驗更好，我們堅持每天要給投資人算利息。

　　后來在產品慢慢研發的過程中，我們也感受到其實有很多農民他們在做自己的企業。如果單單以5萬元的個人信用貸，是滿足不了他們的需求。因此，我們也開發出翼企貸，給小微企業做融資服務。流程也相對比較快，個人貸款在傳統的金融機構是需要很多文件跟擔保，更不用說企業貸款，程序更長。我們翼企貸在3－6天之內，滿足你貸款的需求。

　　后來我們又發現，還是有很多企業需要更多的貸款。如果我金額往上提，超過100萬這個風險就很大。大家知道，風險是隨著金額越來越大。所以，人要靠法律和制度，因為金額的變化是影響到人的風險。我們在實踐中覺得，100萬以上風險就非常大。所以，我們設計了一個翼星計劃，就是把我們風險分為三層，一層是相對來說略后級別的風險敞口，跟我們平時投資翼龍貸的其他產品一樣。這一端是投資人，另外一端對接的是企業。通過我們的分級，我們現在翼星計劃主要針對的企業是100萬到1千萬的企業，我們幾輪盡調里面做篩查，然后再放到平臺，通過結構化的形式，給投資人提供不同的融資需求。這是我們在摸爬滾打中，發現還是有很多企業有這方面的需求。

　　最后，有些農民的企業他們不想借錢，他覺得借錢要還利息，不劃算。他們希望我們去投資它，我們作為它的股東。因此在我們金融創新里面，我們翼龍貸也開始做翼龍眾籌。在產品銷售方面一個眾籌的產品，也是我們翼龍貸一個比較創新的一個機構。

　　以上也就是我跟大家的一些經驗的分享。謝謝大家！

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