“2015中國高新技術論壇”于11月16-18日在深圳會展中心舉行。上圖為宜信公司副總裁、惠普金融風險管理委員會委員朱宇峰。(圖片來源：新浪財經)

　　新浪財經訊 “2015中國高新技術論壇”于11月16-18日在深圳會展中心舉行。宜信公司副總裁、惠普[微博]金融風險管理委員會委員朱宇峰出席并演講。

　　以下為演講實錄：

　　朱宇峰：尊敬的各位嘉賓，大家下午好！很高興今天再一次來到這樣的論壇，和大家做分享。我分享的主題是《宜信公司的風險管理和風險創新》。我大概想和大家分享以下的內容：信貸周期管理；信貸政策：目標市場；借鑒他國的經驗；審批：領先的審核保障規劃；信用評分；風險定價；互聯網化的產品；宜信具備的核心競爭力。

　　為了讓大家更好讓大家理解我們當前所服務的客戶，我首先和大家分享一下什么是小額信貸。小額信貸是一種由正規機構從事的，服務于中低端用戶的借貸服務。為了讓大家更好地理解，我把三個要點提煉出來了。第一，正規機構－按照相應法律法規來設立；第二，借貸－借貸業務，大部分為無抵押個人貸款；第三，中低端客戶－客戶信用狀況不好，因而風險較高。所以，剛才秦總也介紹了宜信當前在200多個城市已經開展了業務，宜信在過去幾年是怎么成功的呢？我試圖總結一下。

　　首先，在3年前，我們產品的賣點是什么呢？無抵押，3年前大部分金融機構或者金融服務機構如果客戶來了，它基本上都會要求客戶，你有房產嗎？你有車產嗎？在9年前，我們就推出了無抵押個人信貸�，F在宜信的賣點是什么呢？快。現在我們上個月平均貸款審批時效是1.6個小時。也就是說，我們的客戶只要來到宜信的門店，一個多小時就可以拿到貸款。那三年后，宜信的賣點是什么呢？品牌。我相信，通過很好給客戶提供便捷的服務，它的品牌會逐步建立起來。

　　有很多朋友會問，在中國這個市場還非常大嗎？我試圖通過一組數據，和大家分享一下，到底中國的市場還有多大。這是花旗金融服務公司在全球的一些門店的分布情況。美國3億人口，花旗金融服務公司在美國開了1600家門店。也就是說，每家門店要服務18.8萬人；日本1.4億人口，花旗金融服務公司在日本開了500家門店，每家門店要服務28萬人；韓國5000萬人口，花旗金融服務公司在韓國開了200家門店，每家門店服務25萬人。我們的中國，13億人口。假設我們要開2600家門店，每家門店要服務50萬人。剛才秦總也介紹了，宜信現在開了200多家門店。所以，市場還非常大。

　　和大家分享完市場大，我們看到整個行業所存在的一些問題，普遍缺乏小額信貸行業的專業技術，風控薄弱。剛才伍秘書長也提到了，就是整個行業存在很多的問題，也時常會有一些P2P的平臺跑路。我理解跑路的原因，無外乎幾個。第一，它沒有專業的風控技術，它不能很好地管理好小額信貸的風險。第二，它運營管理的能力不行。因為大家知道，其實做這個業務，運營成本還是非常高的。第三，就是有一些機構，它本身就沒打算要好好地把P2P平臺經營好，它是打著金融創新的口號去做一些違法的事情。另外，我們看到當前的現狀，銀行沒有大力推無抵押信用貸款的業務，當前的法律和監管環境不完善。所以，宜信一直致力成為這個行業的領頭羊。

　　接下來和大家分享，我們風險管理的一個基本理念。風險管理不是將信貸損失降到最低，而是在風險與回報之間取得最優的平衡點。大概是在半年以前，有一家傳統的金融機構來宜信拜訪。然后，它的風控的負責人告訴我，它們的行領導他到年底的時候，把風險控制得越低越好。那他怎么去管理風險呢？盡可能地少做業務，它的風險就會越低越好。所以，我們做風險管理，并不是要將信貸損失降到最低，而是在風險和收益之間取一個平衡點。不是試圖地回避信貸損失，而是很好地去管理它。

　　接下來和大家分享的是信貸周期管理。通過旁邊這個圖，在剛開始的時候，我們會有一個信貸政策。審批的人員按照政策去審批，會有客戶還款。假如客戶不還款，會有催收團隊去催收。這就是業務運營的一個閉環。所以，我們第二個風險管理的方法，就是通過循環的方法去管理我們的風險。在我們推出一個產品的時候，我們不會全國推，先在某一個地區先測試，測試三個月，然后把這個業務停止，然后我們再觀察半年。當驗證沒有問題，我們才會在全國推廣。第三，科學管理。我們所有的決策，都是基于報表數據。比如說近來我們做一個調整，在7月份，最低審批額度從1萬調整到2萬。因為通過數據分析，我們發現兩萬以下的人群還得不好。所以，我們就做這么一個調整。所以，根據我們的經驗，我們最低的貸款額度2萬，最高的30萬，做的是一個小額分散的業務，我們不會把雞蛋放在同一個籃子里。另外，從貸款目的上來看，基本上是購物、支付醫療費、學費、旅游等等，甚至有的是用于一些日常生活的開支，這就是我們客戶最主要貸款的目的。

　　為了讓大家更好地理解，我把它切為A、B、C、D。A類客戶，就是金字塔頂端的客戶，他是銀行的白金客戶，他的特點是有大量存款、大量投資，從來不缺錢。所以，我們的銷售員不會去找這些客戶。B類客戶，就是傳統銀行最主要的目標客戶，他有一些存款、有一些投資，大部分有房貸，然而有很大一部分客戶群，銀行沒有辦法服務到他。所以，就由P2P或者小額貸款公司去服務這部分客戶。他們有一個特點，經常缺錢，存款非常少。當然，也有我們不做的客戶，他們只能通過地下錢莊，或者私人之間的借貸，去獲得貸款。從費率上、額度上，我又做了一個細分。首先，銀行的費率一般是在8－20%，因為它做的是一個低風險、低利率的產品。小額信貸，一般它的費率是在20－45%之間。大家能看到，銀行的額度一般在10－100萬之間，而小額信貸的業務基本上是在3－15萬之間，做的是一個件均大概4萬元的這么一個產品。然后，其他的放債人，他的利率會更高，額度會更小。往往小額信貸的客戶，不太受經濟周期的影響。

　　接下來，和大家分享的是其他國家的一些經驗。我們每年都會到國外不同的國家，去學習它在小額信貸方面一些行業的變化，我們想了解其他國家消費金融公司成敗的原因。當然，國外發生的案件不一定在中國發生，但是我們可以學到一些教訓，從而提前做好準備，致力成為成功的P2P公司。

　　所以，這是我們從日本帶回來的一組數據。這是日本整個放貸歷史的發展史。從1950－1975年，小額信貸就在日本萌芽和成長。伴隨戰后日本經濟復蘇和金融業的發展，典當業務逐漸衰落，以個人信用擔保為融資方式的消費金融產生萌芽和快速發展。從1975－1985年，競爭加劇。當時因為它的利息比較高，所以就吸引了以GE、花旗為代表的美國同行進行日本，從業企業曾經高達23萬家，政府開始出臺一些法律法規去規范這個業務。從1985－1992年，出現了一個整合、洗牌、淘汰的過程。從業企業一度跌至3.3萬家，企業開始在客戶數據、成本、人員等環節進行大力的優化。在1992－2004年，就是業務梳理和創新的過程。自動貸款機應運而生，改變了行業的經營模式。當然，很多家企業在東京上市，而業務更加遭人非議，特別是高利息、暴力催收、非法處置等方面的問題。2004年到現在，這個業務已經逐漸在日本越來越差，因為日本出臺了多部法律，對整個經營嚴格限定，從業的環境趨于嚴苛。

　　所以，其實我們可以持續地關注宏觀的環境。首先，是政治的因素。第一，央行[微博]控制利率上限，嚴格行業收費合規性，利潤率水平有被壓縮的趨勢；第二，隨著小額信貸的發展，國家相配套法律將會出臺，有利于行業健康發展。經濟因素：國內股市、房市下跌，經濟增長放緩，居民消費謹慎；國內經濟下行及貨幣政策的從緊對行業是一柄雙刃劍，一方面民間資金需求旺盛，另一方面壞帳率會上升。社會因素：國內年輕一代已經開始接受了消費信貸的概念，提前消費逐漸普及；客戶逐漸接受快速、無抵押貸款較高的收費。技術因素：經經過系統的不斷完善，貸款處理時間有望進一步縮短，以提高客戶滿意度；個人征信報告的獲取及評分卡的不斷完善，有助力公司控制風險；“網上客戶自助進件”可以提高效率及降底成本，但需要在各方面技術加強。

　　宜信在風控系統上面，其實投入非常巨大，包括在引入決策引擎、評分系統、采購國際上最領先的催收系統等等，不同的城市也會有不同的政策，包括它有很嚴格的后臺的監控，這些都是我們的優勢。

　　當前這個行業，我們要防范最大的是兩個風險。一個是欺詐風險，，另外一個是多頭負債的風險。像剛才伍秘書長也提到，其實當前很多的小貸機構、P2P機構暫時還沒有辦法接入征信平臺。所以，很多客戶在違約或者在負債方面，有很多機構沒有辦法看清。等一會，我會給大家介紹宜信在過去半年所做一些推動整個行業持續發展的一些舉措。

　　接下來和大家分享一下，什么是信用評分。在國內，小貸機構或P2P平臺真正能使用信用評分的機構不太多，為什么呢？因為信用評分是基于統計學的方法、大數法則開發出來的，它需要有足夠的歷史數據，有足夠的好和樣本量和足夠壞的樣本量，才有機會開發出來。我們為什么要使用評分？有好幾個好處。第一，它是根據統計學的原理開發出來，是一個大數法則原來。第二，它是一致性。如果大家管理過審批作業團隊，無論是國內還是國外，無一例外會出現一種現象。在星期一的時候，審批人員的審批通過率會低一點；到星期五的時候，審批通過率會上升。我也走訪了很多的機構，包括國外的機構，這是無一例外的現象。我就和業內的一位專家，當前他是宜信的CEO高級顧問，他叫宋光諸(音)，他是前平安信保的CEO，他在這個行業已經工作了有30年。所以，在30年前他在美國的時候，就開始研究信用評分。我就問他，怎么看待這個問題？他說，這是人的本性，全球都這樣，所以我們要使用信用評分。因為星期一的時候，審批人員休息兩天又開始要工作，所以心情有點沉重，就會影響到審批通過率。周五的時候，他們想著很快要放假了，趕緊把審批做完。所以，有了評分系統之后，所有的問題都迎刃而解，可以做出高質量、決策一致的結果。第三，系統性。它能預測潛在的信貸損失。

　　接下來，給大家分享一下風險定價。手機是如何定價的呢？看什么功能、內存大小品牌等等。那么貸款呢？統一定價公平合理嗎？如果答案是否定的話，為什么呢？風險定價就能解決這個問題。

　　另外在上個月，有很多朋友在問我，朱總，您覺得央行又降息了，然后對于我們的業務有沒有什么影響？其實我給他的答復是肯定的，我們的利率不太受央行利率政策調整的影響。為什么呢？因為做這個業務，定價需要遵循兩個原則。第一，定價是由市場供求關系決定。中國的貸款市場還是個賣方市場，市場還非常大。第二，定價必須要產生合理的回報。也就是說，定價等于成本加盈利，而成本等于費用加信貸損失。所以，遵循定價的原則，顯然貸款的定價必須基于潛在的風險和回報。

　　接下來，和大家分享的就是移動互聯和大數據，我們這兩個領域所做出的一些努力。所謂大數據，就是整合內外部數據，革新分析平臺與工具、引入領先算法，為業務發展創造全新價值。移動互聯就是推廣移動互聯應用，大力提高效用和用戶體驗。可預計，大數據挖掘對公司各項業務未來在銷售支持、服務提升、風險控制、成本節約等方面產生積極效果。

　　這就是我們的大數據金融實踐，金融云平臺。所以我們的目標，致力于打造世界一流的金融云平臺，為宜信自身的各項業務以及宜信生態圈內合作伙伴的各項業務提供最好的金融云服務。正常銀行或者小貸公司一般工作是周一到周五的上午九點到下午六點，可是始終有客戶在不同的時間有信貸的需求。我們怎么解決它呢？這就是金融云，它可以24小時服務我們的客戶。另外，客戶隨時隨地都可以提交借款申請。

　　這就是我們推出的一個移動互聯的產品，叫“極速借款”的一款APP�？蛻魺o論在何時何地，只要在APP上提交申請，一分鐘就能給額度，最快10分鐘批貸。去除我們傳統的風控思維，通過大數據風控技術、移動互聯技術顛覆性的創新。

　　另外，我們有一個純互聯網線上的產品，叫“商通貸”，專為解決電商資金問題而開發的網絡借貸服務平臺。從申請借款、信用評估，到放款、還款，全部線上完成。

　　另外，很多朋友會問，剛才兩款產品似乎非常創新，是如何實現的？其實我們用的是分布式的爬蟲技術。目前在北京，我們有10臺機器，200個高匿代理，400個臨時代理；每天800萬網頁，大約500GB原始數據；從準備獲取到可以從搜索引擎中檢索到，延時不超過1分鐘；精確抓取到和用戶信用相關的數據并連續追蹤一個人的相關信息。

　　宜信在半年前推出一個產品，叫“阿福平臺”。所以，我們看到整個行業走得非常艱難，我們看到一些同行。同時，隨著跑路的機構越來越多，我們越來越希望幫助整個行業去提升反欺詐能力和風控水平。這個行業最大的兩個風險，一個是欺詐風險，一個是多頭風險。所以，我們把我們所積聚的數據放在平臺上，給同行業免費使用。當然，我們已經看到有60多家機構，包括銀行、保險、消費金融、P2P、小貸、租車等多個行業的60多家機構已經接入。這些機構已經丟出一些數據進行測試，做了880萬線下測試，總匹配率51%。所以在這個行業中，借款的人無外乎是那個圈子的人。

　　有很多朋友問，宜信是怎么創新的？金融機構就像一只大象，互聯網是能幫助這只大象飛起來的翅膀。我們是如何創新的？就是快速學習。

　　如果要我總結宜信具有的核心競爭力，我總結是六點。第一，大數據建設和應用的市場領導者；第二，被證實成功的借貸模式；第三，模型開發及運用專家；第四，高效的集中處理流程；第五，專業管理才能；第六，穩健的組合管理能力。

　　我們已經很好地證明我們很多的競爭優勢，業績的提升也得益于此。很高興今天有機會和大家做分享。謝謝大家！

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