上圖為瑞銀集團副董事長阿蘭·羅伯特（圖片來源：新浪財經(jīng) 顧國愛 攝）

　　新浪財經(jīng)訊 “2015第四屆金融街論壇”于2015年10月28-29日在京舉辦。本屆論壇將以“新常態(tài)、新金融、新功能”為主題。瑞銀集團副董事長阿蘭·羅伯特出席并演講。

　　阿蘭·羅伯特表示，我們也非常關注中國經(jīng)濟的發(fā)展，我們也關注中國總體經(jīng)濟的轉型以及轉型是不是夠穩(wěn)定，我們非常關心中國經(jīng)濟轉型的健康發(fā)展，因為這種健康的發(fā)展不僅僅是靠幾個數(shù)字就能夠衡量的。經(jīng)濟增長率無論是6%還是7%，對我們來說都不是問題，最重要的是經(jīng)濟轉型到底能不能成功，因為轉型它還要在中國未來持續(xù)很多年。

　　阿蘭·羅伯還表示，在經(jīng)濟轉型方面，中國會面臨一些不確定的外部環(huán)境因素，中國在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，我相信中國政府采取了非常審慎，非常明智的策略來應對，尤其是應對來自國際市場的這些投資環(huán)境的變化，以及格局的變化。

　　以下為演講實錄：

　　阿蘭·羅伯特：非常感謝剛才主持人的介紹，女士們、先生們大家好，非常高性能代表瑞銀集團給大家做報告。我也非常期待，也非常感謝主辦方舉辦了這次會議，在這個平臺上我們都學到了很多東西，并且結識到了新朋友。我已經(jīng)在銀行業(yè)從事35年了，大家可以看我的發(fā)型，也可以看出我確實在這個行業(yè)做了很多年了。

　　銀行業(yè)過去幾年也確實是接收到了特別多棘手的需求，我們也經(jīng)歷了很多動蕩，尤其是銀行業(yè)在過去幾年，它的管理、發(fā)展和轉型都經(jīng)歷了很多的事情，我想在接下來簡短的報告中，分享一下我個人的心得、體會。

　　我覺得瑞士可以這樣去描述它，就是我們是一個起步很晚，但是發(fā)展很快的國家，這也是為什么我們可以說像瑞士的銀行系統(tǒng)這么穩(wěn)健，像瑞士這樣的國家它的生活水平非常高。同時中國又有很好的遠景和希望，所以我相信中瑞兩國之間還有很多合作，而且我也相信中瑞兩國的發(fā)展和合作會進一步的打開。

　　我先介紹一下瑞銀集團以后瑞銀集團跟中國的關系，再給大家介紹一下理財方面的有關工作。在這方面我會給大家通過幾個維度闡述這一點，會給大家講解一下我們現(xiàn)在所面臨的問題，以及我們將如何應對這些問題，以便為我們的客戶實現(xiàn)價值。

　　先給大家講一講我們如何來解決問題，最后我給大家做一個總結。先說瑞銀集團，瑞銀集團是在90年代成立的，瑞銀集團它有非常悠久的傳統(tǒng)，我們的客戶遍及全球。瑞銀集團現(xiàn)在已經(jīng)是瑞士最大的理財機構之一了，我們都是私人客戶，同時我們在冊的資產管理一共有3萬億美元，都是屬于私人客戶的財富，這對我們來說是客戶對我們非常大的認可了。我們管理的是來自美國、歐美、南美、亞洲的富豪家庭，我們是能管理他們的資產，保證他們的資產，在他們的資產在一定范圍內保值增值。當我們在談論理財?shù)臅r候，在談論實體經(jīng)濟的時候，我也想跟大家講一講整個世界經(jīng)濟體系的形成。

　　我們知道，事實上是那些富豪家庭，大的貴族家庭每天做了很多決定，這些決定就影響了全球的經(jīng)濟格局。我相信對于中國來講的話，瑞銀集團是一個投資銀行了，它的投資理財能力非常強，而且我們在企業(yè)融資，以及為中國的家庭進入國際市場，理財市場方面都提供了渠道。同時我們也能夠為我們的客戶提供特別的市場進入渠道，通過這種方式在全球內管理他們的財產。我們是1985年的時候進入中國市場的，當時我們邀請了很多企業(yè)以及私人加入，我們在1989年的時候開始經(jīng)手第一個項目，當時我們在北京、上海設立了辦事處，我們就一直在中國保持持續(xù)增長擴張的態(tài)勢，我們也涉足深圳和廣州，當然深圳和廣州我的發(fā)音發(fā)的不是特別好。

　　我們現(xiàn)在在中國有600個員工，占了我們全球員工的1%，當然也占有我們在東南亞所雇有員工中很大的比例，將來我們也將在中國雇傭更多的員工，將占據(jù)我們在亞洲雇傭員工中更大的比重。我們也幫助很多企業(yè)客戶讓他們能夠獲得渠道，同時也幫助一些貴族和他們的家庭，讓他們有機會在全球內管理他們的資產，同時我們也把國外的大戶引到中國來，讓他們的資產在中國資本市場能得到部署。

　　我們也非常關注中國經(jīng)濟的發(fā)展，我們也關注中國總體經(jīng)濟的轉型以及轉型是不是夠穩(wěn)定，我們非常關心中國經(jīng)濟轉型的健康發(fā)展，因為這種健康的發(fā)展不僅僅是靠幾個數(shù)字就能夠衡量的。經(jīng)濟增長率無論是6%還是7%，對我們來說都不是問題，最重要的是經(jīng)濟轉型到底能不能成功，因為轉型它還要在中國未來持續(xù)很多年。

　　在經(jīng)濟轉型方面，我認為中國會面臨一些不確定的外部環(huán)境因素，因為中國在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，我相信中國政府采取了非常審慎，非常明智的策略來應對，尤其是應對來自國際市場的這些投資環(huán)境的變化，以及格局的變化。因為有很多時候，很多投資的來源也是來自外國的一些大的財團或者是家族。

　　我想給大家講一講我們現(xiàn)在所面臨的一些問題，首先就是關于整個行業(yè)，我們的心態(tài)。我先從理財?shù)慕嵌冉o大家講解這一點，大家也知道，理財是我們瑞銀的強項。首先我想給大家講四小點，第一點就是地緣政治的變化，第二點就是法律監(jiān)管制度的逐漸嚴厲，然后就是技術給我們帶來的一些變化，還有就是客戶的期望等等，這是四小點。當然我會給大家簡要的報告一下，因為我們知道每一個小的點都可以得到擴展，都可以圍繞它展開講很多東西，但是我只是說高屋建瓴的給大家拋磚引玉的，簡明扼要的講一些。

　　首先先說一下地緣政治的事情，我們知道現(xiàn)在我們已經(jīng)到了后全球化時代，什么叫全球化時代呢？就是說生產的過程可以遷移，我們相信世界上任何一個地方市場上出現(xiàn)的需求會影響到其他的市場，這些點我們上午已經(jīng)說到了。我們這個過程不斷的在加快，即使我們能彌合差距，對于世界從西方世界和新興世界之間的差距彌合有巨大的作用，比如說我們在中國看到這樣的變化正是引起了人們對于社會預期的變化，社會將會更多的自給自足，而這樣一種生產階段向消費階段的轉型，毫無疑問是社會不斷改進的跡象，社會不斷發(fā)展的跡象。中國毫無疑問是最好的一個例子，我在這里也不想跟大家介紹太多的數(shù)據(jù)，大家知道已經(jīng)超過5億人口，在過去15—20年間，大概25年的時間他們能夠脫貧，而且這個例子也被很多其他國家所復制。當然了，我們來看看中國是一個最出色的例子，在幫助社會發(fā)展方面。

　　當然我們考慮一些其他大的國家，比如說印度尼西亞、馬來西亞、越南，如果我們考慮其他東南亞國家，想一下非洲的話，在這些國家社會正在進行著變革，而這也正是全球化的進展所帶來的后果，現(xiàn)在他們也正在進一步加強自己發(fā)展的能力，在自身的生活之中，所以這是一個巨大的挑戰(zhàn)。我們知道對于發(fā)展中國家來說是一個挑戰(zhàn)，對于發(fā)達國家來說也是一個挑戰(zhàn)。在今天我們并沒有過多的談論這一點，這也是為什么今天上午的時候我們也討論了中國的挑戰(zhàn)，在看全球的時候中國的挑戰(zhàn)是非常重要的組成部分。西方經(jīng)濟體中今天我們也面臨很多的挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)一方面是與我們的這些國家管理自己的發(fā)展方式，在過去三四十年管理方式的動態(tài)關系密切相關，至少是在二戰(zhàn)之后。有一些國家的債務水平可能大家也都知道，已經(jīng)達到了非常高的水平，而且這也是使得這些國家自己面臨著很大的不確定性。而且我們也看到，在代際之間也導致了非常大的差距。

　　當然了，如果我們看看西方世界所面臨的挑戰(zhàn)，我們也可以看到增長的差距，也就是說在今天，在全球經(jīng)濟現(xiàn)實中，還有政治治理中所面臨的差距。比如說在歐洲，我們看到人們越來越多的關注國家政治治理，而經(jīng)濟現(xiàn)在已經(jīng)開始朝著完全不同的方向，全球化發(fā)展。政治現(xiàn)實、經(jīng)濟現(xiàn)實之間的差距我們可以看到，在市場中帶來了非常大的挑戰(zhàn)。所以這就必須要讓我們進行政治改革，大家都在談改革，我們也都在設想著改革，但是改革是需要時間的，而且改革也需要有合理性。所以這也是為什么我們能夠在今天進行改革的時候，在經(jīng)濟改革的時候，在中國我們需要面臨的挑戰(zhàn)，就是如何能更好的了解改革所帶來的挑戰(zhàn)，我們應該考慮一下西方社會有什么樣的教訓，而這樣的問題將會繼續(xù)對金融市場產生巨大的影響。

　　所以由此我們作為一個銀行家，作為解決方案的提供者，我們就必須要認識到這些地緣政治方面的因素的作用。我當然可以在這里提中東，可以提俄羅斯，我們必須認識到我們今天正經(jīng)歷著一個更不可預測的環(huán)境。我們今天的情形已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，在過去幾年中國際形勢發(fā)生了巨大的變化，我們的世界更多的由技術貴族來管理，而非市場來管理，那人們對于風險和機會的預期也會產生影響。

　　如果我來談一談監(jiān)管的話，在這里大家可以看到，毫無疑問這自身是很冗長的話題。但是我想給大家簡單的介紹一下監(jiān)管框架改變的問題，如果大家了解我剛才跟大家提到的地緣政治發(fā)展趨勢的話，我們就必須認識到社會也在不斷的變化，全球各地都是如此，經(jīng)濟也在不斷的變化，在世界各國都是如此。我們要了解到銀行是處在經(jīng)濟和社會之間的，而這個時候毫無疑問對銀行來說，現(xiàn)在也已經(jīng)成了更具有爭議性的話題。在監(jiān)管還有在政治的監(jiān)管方面，對銀行都在不斷加強，對銀行體系來說，在過去幾十年中，我們不想說我們銀行是完美的行業(yè)，我們出現(xiàn)了很多的問題，尤其是很多復雜的問題，還有自律的問題，這些問題對于很多機構來說都演變成了非常嚴重的事件。但是我們也已經(jīng)看到，由于也一切的發(fā)展，我們最終也看到，也許我們現(xiàn)在正在朝著正確的平衡方向發(fā)展，也就是說在今天監(jiān)管方面的發(fā)展，也許會進一步促進在銀行領域中的企業(yè)家精神，還有干預主義之間的平衡，我覺得這兩方面在今天仍然還沒有達到非常好的協(xié)調，尤其是對于市場中的每一個參與者來說，他們自己還在探索。

　　所以我們看一看資本充足率，風險管理、合規(guī)、投資者保護，所有這些問題都是在不斷發(fā)生變化的。在我們今天的世界中也進一步反映在復雜的商業(yè)世界中。我們考慮到社交媒體，還有對于電子支付系統(tǒng)的預期等等，在今天他們也都會有自己的解讀。所以在銀行體系之中，還有在實體經(jīng)濟，還有在技術經(jīng)濟之間存在著一些重疊之處，而這些重疊之處并不是我們想象看到的重疊之處，有時候還存在著一些沖突。這些變化也會有其他的后果，復雜性是會帶來非常大的成本的，當然了，有更大的成本就意味著我們需要有適應性的策略，我們會在未來看到銀行更多的會關注自己的核心業(yè)務，改變自己的戰(zhàn)略性方法，而且我們也會看到在一些大的機構中現(xiàn)在已經(jīng)開始這么做了，尤其是在歐洲。

　　所以說了這么多，如果我們來舉一個UBS瑞銀的例子，我們在50個國家都非�；钴S，每周都會有一個新的監(jiān)管制度納入到我們的體系中，我們每年要生成成千上萬的報告，這樣才有足夠的透明度，滿足監(jiān)管的要求。所以這樣的一種新的監(jiān)管環(huán)境，在很大程度上對我們的業(yè)務造成了很大的影響，而且大它繼續(xù)影響我們的業(yè)務，某種程度上它會朝著正確方向發(fā)展，使我們的體系更有責任性，但是某種程度也會影響我們的效率，我們現(xiàn)在已經(jīng)進入到一個金融體系更多的監(jiān)管時期了，它就要求不同的在金融領域中，我們的子公司還有分公司他們都必須要重新組織自己的結構，從而針對本地的法律法規(guī)實現(xiàn)合規(guī)，當然這會影響他們的效率，所以已經(jīng)有監(jiān)管了，監(jiān)管已經(jīng)制定出來，而且我們應該積極正確的對待監(jiān)管對循環(huán)經(jīng)濟帶來的作用，而且我們也知道它可以進一步促進我們的競爭力，對機構來說可以更關注核心資產和核心業(yè)務，相信我們在這個過程中都能從中勝出。

　　第三個是技術問題，我不想花很多時間，我記得十年前我坐火車從蘇黎士到日內瓦，大家在車廂里，當時有一些社會的談話，大家都在聊天。但是如果今天大家再坐火車的話，大家可以看到很多人都在玩兒自己的黑霉手機、平板手機，所以這個社會的互聯(lián)互通已經(jīng)變成間接性而非直接性的了。比爾蓋茨說過，有一天我們需要銀行可能不需要銀行家了，我不覺得他說的，而且也不覺得鑒于這樣的發(fā)展會有這一天。史蒂夫·喬布斯可能是更促進了我們的變革，毫無疑問客戶在今后會要求更大程度的互聯(lián)互通系統(tǒng)，但是我們相信這樣的發(fā)展是互為補充的，我們相信在技術發(fā)展方面有著巨大的潛力，而且在(英文)方面巨大的發(fā)展，也會極大促進我們對客戶服務的質量，我們也有更多的能力使用大數(shù)據(jù)，能更好的了解金融世界的復雜性，能更好的滿足客戶的預期，現(xiàn)在我們正在用積極方式在這方向，這對我們來說是轉型性的，不僅是對于機構來說，我們在配送方面，另外在風險管理活動中，還有投資銀行的業(yè)務中也都是如此。

　　對于我們的客戶而言，客戶毫無疑問是我們最主要的資產，對我們來說我們的客戶是我們的競爭優(yōu)勢所在，而且是我們對于成功的測量所在。客戶是在變化的，客戶今天有越來越多的信息渠道，受到了更好的教育，他們也有更好的連接性，我相信對于客戶而言他們現(xiàn)在也非常關注，有更好的信息訪問渠道，而且他們希望能更快的獲得機會，客戶希望能交易的時候能夠有結構性的做交易，所以對于今天的金融機構來說，我們如果能將不斷變化，開放的，日益復雜的世界與客戶需求連接起來的話，這將是巨大的機遇。當然了，某種程度上說，管理客戶關系的時候，在銀行內部能力建設上也是一個挑戰(zhàn)，客戶也將會更多的在銀行做交易的時候，更多的利用科技技術，而且我們也會看到他們會更多的利用財團交易，這樣的話這些富有的家庭，他們之間也能組織起來、聯(lián)合起來，他們也可以進一步的進入到一個對于銀行業(yè)有更大需求的業(yè)務領域，但是這并不意味著銀行的客戶就不再需要我們了。我們可以發(fā)揮自己的作用，在顧問方面，在人們做出決定之前，人類是需要專家的，所以我們是可以幫助我們的客戶做決定的時候，利用技術或者是利用我們的管理方面的支持，幫他們做出更好的決策。

　　我們如何管理挑戰(zhàn)呢？最后我想說，很明顯我們今天的世界是已經(jīng)認識到，我們必須要有非常明確的戰(zhàn)略和愿景，而且我們要有非常好的執(zhí)行的計劃。企業(yè)在未來要想獲得成功的話，就必須要有自律性的執(zhí)行能力，我們現(xiàn)在已經(jīng)不能夠像過去一樣隨心所欲了。而且今天世界的成功取決于你是不是關注你的核心優(yōu)勢，對于瑞銀來說毫無疑問，我們今天在世界上已經(jīng)有了競爭優(yōu)勢，而且我們也需要進一步加大我們在競爭優(yōu)勢，尤其是在贏得富有家庭的財富管理方面。對于我們來說，在資本交易方面，市場發(fā)展趨勢方面，我們在金融機構，在全球范圍內有著非常強勁的資產負債表。我們今天在瑞銀有40%的資本，對于很多其他的金融機構相比這是非常大的比例，所以某種情況下可以給我們的合伙人提供價值，尤其是安全性還有可以認真的負責他們的資產，可以長期滿足客戶的需求。

　　除此以外我們未來會進一步促進對于復雜情況的管理了解，也在不斷加強自己的學習和教育，從而更好的了解市場的發(fā)展趨勢，也能夠有更大的能力了解到底我們的客戶有什么樣的需求，在市場發(fā)展方面我們可以更好的滿足客戶的預期。今天我們有著世界上最大的私人銀行研究專業(yè)能力，我們也正在每個月都利用900位專業(yè)人士，經(jīng)濟學家、投資者、資產類型管理方面的專家，能夠建立起從戰(zhàn)略的角度，從戰(zhàn)術的角度，建立起投資組合的建議庫。而且我們每個月都會這么做，更好的來了解我們的策略，建立起模擬模型，從而有可靠的結構的資產組合。我們不僅是能夠滿足客戶對于全球專業(yè)知識的要求，而且我們也能夠來了解不同的文化，還有不同地區(qū)的業(yè)務做法，比如說像亞洲、歐洲、美國。

　　除此之外我們研究的時候也會投入大量的精力和能力，我們去了解金融市場，當然不僅是要了解金融市場的激勵機制，而且我們也需要更好的了解我們的客戶。同時我們知道我們可能有自己的偏見，我們有時候鬧情緒，但是其實在偏見和鬧情緒方面，對我們投資來講是無益的，因為我們知道這會影響我們在正確的時間做出正確的決定。比如說你問我在過去這一輪金融危機中學到最重要的一課是什么，也許是當我們布置自己的資產，包括做我們投資方面策略的時候，我們可能在這方面知道可能不如那些投機者損失的那么多，因為我們知道我們給客戶提出的理念就是要理性的進行理財，因為在上次金融危機爆發(fā)的時候，我們發(fā)現(xiàn)投機者財富損失比理性投資者損失的更多。

　　同時我們每天也對我們所有這些客戶，在冊的這些投資組合進行評估，評估的時候我們也看到這些投資組合的資產當中哪些會存在潛在的風險，哪些會有一些問題，然后對這些問題進行及時校正。我們就是為了我們所有的客戶，以及潛在客戶，能保證他們的財富最大化價值。女士們、先生們，理財對我們來說是非常重要的一塊內容，而且瑞銀在這方面也很有優(yōu)勢，我們相信在我們的努力下可以為客戶提供更好的理財和投資咨詢服務。

　　最后一點也想跟大家提一提關于咨詢顧問的服務，比如說了解我們的客戶，客戶的家族，客戶所處的文化背景等等，包括我們也要了解客戶對于他們下一代的期望是怎么樣的，這都跟我們可持續(xù)發(fā)展有關，因為很多財富家族都有自己的傳統(tǒng)，有很大的一筆遺產，必須要有特色菜能把遺產傳承、繼承下去。所以財富管理方面的專家，必須要了解整個家族，了解他們的起源，他們的價值觀，以及幫助他們實現(xiàn)他們的價值，并且把這個價值安全的傳承給他們的下一代。女士們、先生們還有一點，我們處在一個多變的時代，我們知道變化當中存在著機會也存在著挑戰(zhàn)，而且現(xiàn)在我們已經(jīng)不能夠隨心所欲的拍腦袋做決策了，因為我們知道我們面臨的是非常重要的客戶，以及客戶的家族，我們要了解他們的家族，他們的價值觀以及他們的家族策略。因此我們也要找到這種最關鍵的節(jié)點入手，然后為我們的客戶創(chuàng)造更多的價值，而且我們知道最大的價值就是我們跟客戶之間的信任關系，因為我們知道信任關系可以幫我們結成非常強有力的融資方面，和理財方面的紐帶，我們相信在中國的經(jīng)濟轉型過程中，一定會產生良好的結果。對于瑞銀集團來講，中國市場將會成為一個核心的市場之一，我也非常期待跟大家合作，非常感謝大家的聆聽，謝謝大家！

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