上圖為中國農(nóng)業(yè)銀行副行長李振江（圖片來源：新浪財(cái)經(jīng) 顧國愛 攝）

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “2015第四屆金融街論壇”于2015年10月28-29日在京舉辦。本屆論壇將以“新常態(tài)、新金融、新功能”為主題。中國農(nóng)業(yè)銀行副行長李振江出席并演講。

　　李振江認(rèn)為，商業(yè)銀行要加快轉(zhuǎn)型方向，必須要擁抱現(xiàn)在方興未艾的互聯(lián)網(wǎng)金融，落實(shí)“互聯(lián)網(wǎng)+”的戰(zhàn)略，著力發(fā)展具有銀行特色的互聯(lián)網(wǎng)金融，這是一個(gè)現(xiàn)在很熱的話題。當(dāng)前大家知道，以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)正在深刻地改變著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的面貌。

　　李振江表示，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)無處不在，已深入到我們社會(huì)生活的各個(gè)方面，同時(shí)也在改變著金融業(yè)的游戲規(guī)則。在這種新的形勢下，商業(yè)銀行固守傳統(tǒng)的經(jīng)營模式還是很困難的，甚至說是沒有出路的，而要積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，銀行業(yè)就要依托獨(dú)特的金融服務(wù)優(yōu)勢，把握金融為體、互聯(lián)網(wǎng)為用的本質(zhì)要求，積極融入互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)和精神，建設(shè)金融服務(wù)的新業(yè)態(tài)、新模式。

　　對于物流網(wǎng)點(diǎn)會(huì)不會(huì)成為商業(yè)負(fù)資產(chǎn)的說法，李振江表示，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來臨，并不意味著物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)會(huì)成為負(fù)資產(chǎn)，因?yàn)闊o論是最初的客戶獲取還是復(fù)雜業(yè)務(wù)的處理，還是都離不開網(wǎng)點(diǎn)。比如說你在互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行再多的交易，但是食物的配送、物流的發(fā)展，衣食住行，還是要有實(shí)體的支持。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　李振江：非常高興再次參加金融街的論壇，今天我定的題目是關(guān)于在新常態(tài)下的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的問題，因?yàn)樯虡I(yè)銀行本身是服務(wù)型的行業(yè)，它的資本是天然服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在服務(wù)經(jīng)濟(jì)的新形勢下，確實(shí)現(xiàn)在已成為一個(gè)重要的話題。在剛剛召開的國務(wù)院的金融企業(yè)座談會(huì)上，李克強(qiáng)總理曾提出：“我們的貨幣池子不少，但向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)倡導(dǎo)仍存在體制機(jī)制障礙，對此大水漫灌無濟(jì)于事，必須依靠改革發(fā)展、改革開放加以破解。”實(shí)際上這是為新常態(tài)下商業(yè)銀行金融服務(wù)提出了要求，也指明了方向。

　　我們中國歷來推崇辯證思維，老子在《道德經(jīng)》說過一句話，叫講求“有無相生，難易相成”，在新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)的減速成為一個(gè)常態(tài)，同時(shí)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變也成為一個(gè)必然的方向，恰恰在經(jīng)濟(jì)從高速向中高速轉(zhuǎn)變的過程中，恰恰也是會(huì)倒閉商業(yè)化推進(jìn)金融創(chuàng)新，轉(zhuǎn)換金融模式。

　　根據(jù)我自己的一些工作體會(huì)，我想給大家匯報(bào)一下商業(yè)銀行關(guān)于如何在新常態(tài)下加快轉(zhuǎn)型發(fā)展談幾個(gè)方面的思考。

　　談第一個(gè)方面，商業(yè)銀行要加快轉(zhuǎn)型方向必須還要擁抱現(xiàn)在方興未艾的互聯(lián)網(wǎng)金融，落實(shí)“互聯(lián)網(wǎng)+”的戰(zhàn)略，著力發(fā)展具有銀行特色的互聯(lián)網(wǎng)金融，這是一個(gè)現(xiàn)在很熱的話題。當(dāng)前大家知道，以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)正在深刻地改變著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的面貌。

　　大家可以看到，我們的互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)無處不在，而且已深入到我們社會(huì)生活的各個(gè)方面，同時(shí)也在改變著金融業(yè)的游戲規(guī)則。在這種新的形勢下，商業(yè)銀行固守傳統(tǒng)的經(jīng)營模式還是很困難的，甚至說是沒有出路的，而用積極擁抱的互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，銀行業(yè)就要依托獨(dú)特的金融服務(wù)優(yōu)勢，把握金融為體、互聯(lián)網(wǎng)為用的本質(zhì)要求，積極融入互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)和精神，建設(shè)金融服務(wù)的新業(yè)態(tài)、新模式。

　　商業(yè)銀行和一般的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相比，在迎接互聯(lián)網(wǎng)過程中有自己的特色，從我們自己的體會(huì)來看，商業(yè)銀行要擁抱新的互聯(lián)網(wǎng)+的時(shí)代，第一條首先要做大場景的服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的一個(gè)突出優(yōu)勢就是緊密嵌入社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的場景，銀行要積極借助互聯(lián)網(wǎng)思維，以支付結(jié)算為突破口，以多元化金融產(chǎn)品為支撐，將服務(wù)觸角延伸到服務(wù)客戶的衣食住行。

　　一社交等方面，延伸到對公客戶的產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)圈和創(chuàng)新鏈中，使金融服務(wù)與生活場景緊密結(jié)合，目前農(nóng)行已在甘肅的農(nóng)村地區(qū)試行互聯(lián)網(wǎng)+電商的金融模式，基本上取得了一些成效，當(dāng)然很多問題也需要我們進(jìn)行挑戰(zhàn)。前段時(shí)間《新聞聯(lián)播》上也有報(bào)道，在座的專家學(xué)者我們也歡迎我們在甘肅在商業(yè)銀行推崇的互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　第二個(gè)方面，我們感覺到要加強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的到來，在座的我看到我的老朋友蔡金勇博士，我們講過一個(gè)很重要的故事，就是銀行龐大的物流網(wǎng)點(diǎn)，我們現(xiàn)在有2.36萬個(gè)物流網(wǎng)點(diǎn)，當(dāng)時(shí)在農(nóng)行2010年上市，物流網(wǎng)點(diǎn)成為一個(gè)重要的估值因素。

　　前段時(shí)間這種物流的網(wǎng)點(diǎn)會(huì)不會(huì)成為商業(yè)的負(fù)資產(chǎn)，我們感覺到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來臨，并不意味著物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)會(huì)成為負(fù)資產(chǎn)，因?yàn)闊o論是最初的客戶獲取還是復(fù)雜業(yè)務(wù)的處理，還是都離不開網(wǎng)點(diǎn)。比如說你在互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行再多的交易，但是食物的配送、物流的發(fā)展，衣食住行，還是要有實(shí)體的。

　　未來成功的銀行一定是全渠道有機(jī)整合，協(xié)同服務(wù)的銀行，為此，在催化互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略時(shí)，銀行一定不能忽視多年以來的優(yōu)勢，以互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)智能升級，推動(dòng)各類渠道整合協(xié)同，無縫銜接，為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。過去大家看到很多商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都裝修得非常豪華，而且非常漂亮，現(xiàn)在這一趨勢正在發(fā)生改變，這也是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的方向，我們可能不只是體驗(yàn)的東西。

　　商業(yè)銀行擁抱互聯(lián)網(wǎng)的第三個(gè)方面我覺得要做優(yōu)數(shù)據(jù)化決策，銀行是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，數(shù)據(jù)正在成為銀行最重要的資產(chǎn)之一，大家已經(jīng)形成了共識。國務(wù)院發(fā)布的《促進(jìn)大數(shù)據(jù)行業(yè)改革綱領(lǐng)》明確實(shí)現(xiàn)信用、交通、醫(yī)療、衛(wèi)生、企業(yè)登記監(jiān)管數(shù)據(jù)向社會(huì)開放，過去其實(shí)在中國的數(shù)據(jù)是封閉的，有很多公用的數(shù)據(jù)是無法獲取，比如說社保，雖然都有很大的數(shù)據(jù)庫，但是不是互聯(lián)互通的。現(xiàn)在從國家的層面，現(xiàn)在開始把這樣的數(shù)據(jù)互聯(lián)互通。這種數(shù)據(jù)更加方便之后，就為改變過去以定義為主的管理模式就會(huì)向一種數(shù)量化決策來改變。這里邊銀行的數(shù)據(jù)將會(huì)起到很重要的作用。

　　目前，重點(diǎn)是要深度挖掘客戶在銀行層面的金融痕跡，在銀行外留下的行為痕跡，并據(jù)此開展富有針對性的精準(zhǔn)營銷和具有前瞻性的商業(yè)管理。包括我們客戶的精準(zhǔn)營銷，對客戶行為的分析，其實(shí)最簡單的一句話，我們遍布北京市的ATM機(jī)的配超基于大數(shù)據(jù)也是一個(gè)很大的決策。

　　第二方面，商業(yè)銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在資產(chǎn)的創(chuàng)新方面也要做一些創(chuàng)新，要大力發(fā)展資產(chǎn)管理，拓展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新渠道。資產(chǎn)管理連接到直接融資和間接融資，橫跨貨幣市場、信貸市場、資本市場、外匯市場等多個(gè)市場，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)降低融資成本等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。

　　近年來，我國金融業(yè)發(fā)生了一個(gè)重大的變化，就是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的快速增長，就是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的快速增長。到2015年6月底，資產(chǎn)管理的規(guī)模已超過了60萬億元，其中銀行系的理財(cái)規(guī)模已突破18.4萬億元，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)日趨繁榮，從兩個(gè)方面促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一方面可以促進(jìn)投資，2014年銀行理財(cái)資金通過配置債券、非標(biāo)資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)等途徑，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)輸血10.7萬億元。2014年銀行理財(cái)與客戶實(shí)現(xiàn)投資收益近七千億元，通過巨大的財(cái)務(wù)效應(yīng)可以間接促進(jìn)居民消費(fèi)。無論從實(shí)體經(jīng)濟(jì)角度，還是從銀行自身來看，都應(yīng)該與傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)一起并列為戰(zhàn)略性支柱性的業(yè)務(wù)，從銀行的情況來看，我們目前銀行企業(yè)的管理規(guī)模是1.4億元，大約占表內(nèi)總和的10%左右。

　　在新常態(tài)下，面對復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，如何推動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，對商業(yè)銀行來說我感覺到有幾個(gè)方面，一個(gè)還是堅(jiān)守基本的方向和原則。資產(chǎn)管理應(yīng)該緊扣經(jīng)濟(jì)發(fā)展和關(guān)鍵領(lǐng)域開展，支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新出現(xiàn)的新的金融需求。回歸并恪守代客理財(cái)?shù)谋举|(zhì)，不再異化為繞監(jiān)管、繞規(guī)模的工具，并高度重視消費(fèi)的保護(hù)，抓好產(chǎn)品設(shè)計(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，使產(chǎn)品結(jié)構(gòu)清晰、容易理解，防止有毒資產(chǎn)的泛濫。實(shí)際上中國的銀行信貸資產(chǎn)管理實(shí)際上最終有很多目的的，但是隨著這些年來逐步發(fā)展和規(guī)范，我覺得慢慢逐步向資產(chǎn)管理的本質(zhì)在演變。特別是經(jīng)過前一段時(shí)間各種代理的違約出現(xiàn)之后，我覺得會(huì)加速這種轉(zhuǎn)變。

　　第二，要切實(shí)增強(qiáng)跨市場的專業(yè)投資研究能力。這是銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)能夠持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，與傳統(tǒng)的信貸相比，我覺得從資產(chǎn)配置的角度來看，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的要求可能對市場的判斷要求方面會(huì)更高，因?yàn)樗�的投資種類是非常多元的。

　　我們也看到在全球金融危機(jī)最為困難的時(shí)期，美國幾家投資公司果斷接入商業(yè)地產(chǎn)抵押資產(chǎn)債券，原因在于幾家公司既對商業(yè)地產(chǎn)有深刻洞察，也了解風(fēng)險(xiǎn)收益特征，因而敢于在市場恐懼式低價(jià)買入。特別在危機(jī)期間公司能夠發(fā)展壯大，銀行要真正樹立研究創(chuàng)造價(jià)值理念，培育自己研究團(tuán)隊(duì)，以高水平的研究支撐產(chǎn)品創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)跨境、跨貨幣、跨市場的資產(chǎn)布局。因?yàn)檫^去商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸，當(dāng)然市場是非常單一的，主要服務(wù)一些大的客戶，現(xiàn)在慢慢服務(wù)中小企業(yè)，資產(chǎn)的交易市場也不活躍，面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)，有些利率風(fēng)險(xiǎn)，但是還是比較小的，因?yàn)椴淮嬖诠乐档膯栴}。但是現(xiàn)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不僅有非標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)，也有標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，它的估值壓力很大的。在這種情況下，我覺得對市場的判斷是非常關(guān)鍵。

　　第三個(gè)方面，在發(fā)展資產(chǎn)管理方面，要建立健全面向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。同樣的，在風(fēng)險(xiǎn)配置的時(shí)候，一方面分散了風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于業(yè)務(wù)涉及面廣，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也比較多，傳染的速度也會(huì)比較快，因此也有必要建立符合資產(chǎn)管理特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。也就是說商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸管理體系，風(fēng)險(xiǎn)控制體系可能不太完全適應(yīng)用管理業(yè)務(wù)，一方面要把控住技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)，只要收益可算，資產(chǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)就可以控制。也就是說這是最基本的信用風(fēng)險(xiǎn)。另一方面要把控住流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)，以換取超額收益的做法，有效防控流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。特別是現(xiàn)在在貨幣比較寬松的情況下，現(xiàn)在我們利率水平拉得非常低，這實(shí)際上也反映出一種風(fēng)險(xiǎn)特征。最近如果利率有小幅的波動(dòng)，可能對一些金融產(chǎn)品的估值就帶來很大的影響，因此在這方面，這就是過去傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理方面所沒有擁有的，這是資產(chǎn)管理時(shí)代面臨的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的壓力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于信貸資產(chǎn)。

　　在新常態(tài)下我感覺到商業(yè)銀行要積極服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，還要推動(dòng)國際金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，服務(wù)我國企業(yè)走出去。因?yàn)檫@在新的時(shí)代，這也是對新常態(tài)下，對商業(yè)銀行的一個(gè)基本的要求。大家知道，近年來我國與世界經(jīng)濟(jì)的融合在日益加深，企業(yè)走出去的層次、水平和效益不斷提高，2012年-2014年我國對外直接投資已經(jīng)由668億美元增加到1344億美元，已躍居世界第七位。從農(nóng)業(yè)銀行自身來講，雖然我們是一個(gè)以本土為主的銀行，但是隨著企業(yè)走出去步伐的加快，目前我們也在加快我們的國際化步伐。正圍繞一帶一路戰(zhàn)略突出農(nóng)業(yè)銀行的特色，構(gòu)建完善的金融服務(wù)體系和配套政策。同時(shí)隨著走出去向縱深推進(jìn)，企業(yè)對金融服務(wù)功能的便利化和產(chǎn)品組合要求也越來越高，商業(yè)銀行也要與時(shí)俱進(jìn)，不斷強(qiáng)化服務(wù)走出去的金融服務(wù)能力。這方面我覺得有這么幾個(gè)方面：

　　一個(gè)是要找準(zhǔn)戰(zhàn)略重點(diǎn)。目前中國企業(yè)走出去一個(gè)戰(zhàn)略重點(diǎn)就是在國家大的一帶一路戰(zhàn)略下，在不斷融入全球金融體系中。我們現(xiàn)在也把服務(wù)走出去的重點(diǎn)放在這樣一個(gè)方面。

　　第二個(gè)方面，要主要利用境外的資本市場，支持走出去企業(yè)，成為我國金融機(jī)構(gòu)國際化提供了契機(jī)。金融的國際化不應(yīng)局限于國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在國外設(shè)點(diǎn)，更應(yīng)注意產(chǎn)品服務(wù)和市場規(guī)則的對接。過去我們很多情況下判斷金融機(jī)構(gòu)走出去的一個(gè)標(biāo)志，就是說你在國外有多少網(wǎng)點(diǎn)，你設(shè)了多少機(jī)構(gòu)，但是這幾十年來發(fā)現(xiàn)很多機(jī)構(gòu)如果只是把重點(diǎn)放在設(shè)機(jī)構(gòu)方面，它的業(yè)務(wù)不一定能夠做多大，現(xiàn)在我們也在提出，不僅要機(jī)構(gòu)走出去，更重要的要融入當(dāng)?shù)氐氖袌觯�把業(yè)務(wù)和產(chǎn)品做豐富，把規(guī)模做更大一些，特別是融入當(dāng)?shù)厥袌龇矫嬉�下更大的工夫�?/p>

　　同時(shí)，我們也在走出去金融機(jī)構(gòu)，我們金融機(jī)構(gòu)在走出去的過程也在積極利用國際市場。比如最近農(nóng)行就在國際上發(fā)行了首個(gè)中國金融的債券，同時(shí)顯示了中國建設(shè)生態(tài)文明，減少排放的宣誓。大家可能在前段時(shí)間報(bào)道中看到這樣一個(gè)報(bào)道。

　　第三個(gè)方面，金融機(jī)構(gòu)在走出去過程中，還要更提升自己的服務(wù)價(jià)值，提供咨詢服務(wù)的能力。走出去企業(yè)需要的不僅是資金，有時(shí)候還需要信息。事實(shí)上金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該說也是一個(gè)信息匯集的渠道，我們看到，但是在這方面中資金融機(jī)構(gòu)在走出去的過程中，這種信息匯集可能還是有些欠缺的，因?yàn)槲覀儗�金融市場的融入還是要少一些。比如說我們國家的很多企業(yè)在進(jìn)行國外并購過程中，提供全程綜合集中服務(wù)的基本上還都是外資銀行，商業(yè)銀行我們從這些經(jīng)驗(yàn)可以看出，商業(yè)銀行在加強(qiáng)企業(yè)走出去服務(wù)過程中，不完全是一個(gè)資金的提供問題，它有時(shí)候還要提供一些綜合的服務(wù)方案，要提供更多的增值服務(wù)。這樣才能為企業(yè)走出去提供更為價(jià)值的專業(yè)意見來，才能更好地促進(jìn)它的發(fā)展，它不僅完全是一個(gè)資金的問題，有時(shí)候還是信息，有時(shí)候還是其他服務(wù)方面的問題。

　　借這個(gè)機(jī)會(huì)我就想，因?yàn)榻o我的題目是在新常態(tài)下商業(yè)銀行如何支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通過自身的轉(zhuǎn)型支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我剛才從以上三個(gè)方面，從擁抱互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，豐富走出去的金融服務(wù)內(nèi)容等三個(gè)方面，給大家做一個(gè)匯報(bào)，也是我們現(xiàn)在農(nóng)業(yè)銀行正在加快轉(zhuǎn)型的三個(gè)重要方向。

　　以上就是我今天演講的內(nèi)容，不正確的地方請大家批評指正。謝謝！

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