上圖為中國(guó)民生銀行總行投資銀行部總經(jīng)理張立洲（圖片來源：新浪財(cái)經(jīng) 顧國(guó)愛 攝）

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “2015第四屆金融街論壇”于2015年10月28-29日在京舉辦。本屆論壇將以“新常態(tài)、新金融、新功能”為主題。中國(guó)民生銀行總行投資銀行部總經(jīng)理張立洲出席并演講。

　　張立洲表示，以前搶一個(gè)牌照要花很多錢，很多不持有金融牌照的公司比持有金融牌照的公司還有價(jià)值，金融的功能已經(jīng)被泛化。

　　他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)+對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)的改變、對(duì)于金融生態(tài)的改變，是深刻的，是蕩滌靈魂的。在這樣的一個(gè)前提下，一家商業(yè)銀行要生存、轉(zhuǎn)型，只有一個(gè)方法：就是要自己輕起來。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　張立洲：各位來賓，大家下午好！非常高興有機(jī)會(huì)應(yīng)主辦方的邀請(qǐng)，來參加咱們這個(gè)論壇。我想因?yàn)橹挥?0分鐘的時(shí)間，我想簡(jiǎn)單地說一下我們這個(gè)題目叫《互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的商業(yè)銀行輕型化轉(zhuǎn)型》。

　　因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融，我理解應(yīng)該是商業(yè)銀行追求的方向，像京東也好，還是騰訊也好，從一個(gè)方向向金融做的，我想對(duì)商業(yè)銀行來講，可能最重要的挑戰(zhàn)，除了互聯(lián)網(wǎng)帶來的挑戰(zhàn)以外，還有自身帶來的更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，這兩個(gè)挑戰(zhàn)加在一起，商業(yè)銀行面臨著一個(gè)特別困難的局面。

　　我自己總結(jié)，在上世紀(jì)七十年代到八十年代比較幸運(yùn)的是沒有互聯(lián)網(wǎng)這么強(qiáng)大的沖擊，我們現(xiàn)在面臨的是金融和技術(shù)的同時(shí)創(chuàng)新，同時(shí)也面臨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移升級(jí)的這么一個(gè)三岔路口上，作為傳統(tǒng)處于金融領(lǐng)域的在中國(guó)的發(fā)展歷程最優(yōu)勢(shì)地位的商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)，所以我今天講的是互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的輕型化轉(zhuǎn)型。

　　我講三個(gè)題目，一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)+正在改變新的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。第二是打造新型銀行，利用互聯(lián)網(wǎng)，也利用現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。第三個(gè)重塑核心競(jìng)爭(zhēng)力，在服務(wù)于產(chǎn)品方面的創(chuàng)新。

　　第一，互聯(lián)網(wǎng)+正在改變產(chǎn)業(yè)的新型生態(tài)。我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)+對(duì)中國(guó)的影響，不僅僅是國(guó)家戰(zhàn)略，更在于對(duì)整個(gè)社會(huì)生活，人們的思維，聚焦到產(chǎn)業(yè)、商業(yè)、金融領(lǐng)域的沖擊是非常深刻的，說深刻不是我們過去說在任何一次金融的變化，我覺得對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的重塑、對(duì)金融業(yè)的重塑應(yīng)該是蕩滌靈魂的一次洗禮，這次洗禮可能是生與死的挑戰(zhàn)。

　　在產(chǎn)業(yè)生態(tài)里，最明顯的是互聯(lián)網(wǎng)+，今天參會(huì)的企業(yè)里，騰訊來了，京東來了，好像沒見到其他的企業(yè)，這就是很現(xiàn)實(shí)的例子，為什么？因?yàn)閭鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)正在因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的時(shí)代到來，人們的競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，就是行業(yè)的格局，按照新的競(jìng)爭(zhēng)力模式，新的標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行重構(gòu)。在產(chǎn)業(yè)的組織方式，也是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)+，互聯(lián)網(wǎng)帶來的挑戰(zhàn)，比如美國(guó)人現(xiàn)在講的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，德國(guó)叫工業(yè)4.0，他們說的都是同一件事，通過互聯(lián)網(wǎng)我們的機(jī)器智能化，我們的車間智能化，我們的工廠智能化，我們的這些元素組合在一起，在全世界可以現(xiàn)場(chǎng)實(shí)現(xiàn)大量的個(gè)性化的定制化的生產(chǎn)，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)里面的格局。另外一個(gè)產(chǎn)業(yè)組織形式，我們過去講產(chǎn)業(yè)集成，互聯(lián)網(wǎng)將這種分工在國(guó)際上的改變，更加深刻的改變，產(chǎn)業(yè)生態(tài)會(huì)被重塑。

　　像商業(yè)模式一樣，我是制造型企業(yè)，我采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售，我要是服務(wù)型產(chǎn)業(yè)，我提供服務(wù)，我服務(wù)的可能是特定的人群，或者特定區(qū)域里的人群。但是現(xiàn)在平臺(tái)模式，我們產(chǎn)業(yè)里的運(yùn)行模式都發(fā)生了改變，京東今天可以強(qiáng)迫所有在銷售商品的制造商，我們看看電器行業(yè)就知道，在電器領(lǐng)域，過去是海爾，包括格力很多企業(yè)。在過去的十幾年里，發(fā)現(xiàn)國(guó)美、蘇寧，大中起來了，他們對(duì)制造商有了很大的話語權(quán)，今天我們發(fā)現(xiàn)他們的話語權(quán)也在弱化，發(fā)現(xiàn)京東的話語權(quán)是最大的。

　　所以蘇寧要跟阿里結(jié)親，所以你可以看到商業(yè)模式也在進(jìn)行重塑。同時(shí)在企業(yè)的價(jià)值觀上也是一樣，我們過去判斷一個(gè)企業(yè)的價(jià)值，首先這個(gè)企業(yè)有多少資產(chǎn)，接著說這個(gè)企業(yè)有多少利潤(rùn)，如果這兩個(gè)確定，這個(gè)企業(yè)有多少人才資源，有多少礦，有多少土地，但是今天衡量企業(yè)的價(jià)值變了，現(xiàn)在說你有多少用戶，你有多大的流量，你服務(wù)的群體是什么，你的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度是什么，我們所有對(duì)企業(yè)的價(jià)值判斷都改變了。

　　同時(shí)在這樣的基礎(chǔ)上，如果這些都改變了，我們發(fā)現(xiàn)我們金融的邏輯也變了，過去我們金融看待企業(yè)、看待產(chǎn)業(yè)、看待一個(gè)商業(yè)模式是不是成功，要不要融資的時(shí)候，我們都是基于原來的一套思維，今天我發(fā)現(xiàn)這一套思維都過時(shí)了。

　　同時(shí)在這個(gè)過程中，互聯(lián)網(wǎng)本身也沖擊了金融本身，所以會(huì)有余額寶[微博]以來的保額的沖擊，現(xiàn)在大家講的，剛才京東講的京東金融、阿里金融，所有都有金融，用金融的邏輯來改變，金融的競(jìng)爭(zhēng)格局自然改變。

　　我們會(huì)看到在金融的競(jìng)爭(zhēng)格局里，實(shí)際上我們已經(jīng)泛金融化了，很多不持有金融牌照的公司比持有金融牌照的公司還有價(jià)值，我們以前搶一個(gè)牌照要花很多錢，我們現(xiàn)在已經(jīng)把信托給顛覆了，看到金融的功能已經(jīng)被泛化，因?yàn)闆]有互聯(lián)網(wǎng)這些公司很難發(fā)展，很難得到真正的承認(rèn)。所以我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)+對(duì)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)在改變，對(duì)于金融生態(tài)的改變，它是深刻的，是蕩滌靈魂的。在這樣的一個(gè)前提下，做一家商業(yè)銀行的話，你要生存，要轉(zhuǎn)型，只有一個(gè)方法，就是要自己輕起來。

　　所以輕起來有四大目標(biāo)，要實(shí)現(xiàn)這個(gè)輕的目標(biāo)，可以分解成，第一要輕資產(chǎn)，我們商業(yè)銀行，我曾經(jīng)寫一本書，一個(gè)題目叫終結(jié)金融貔貅的時(shí)代，什么叫貔貅？大家都知道，只吃不排，我們商業(yè)銀行在很長(zhǎng)時(shí)間不放貸款，今天發(fā)現(xiàn)你背不動(dòng)了，你的資產(chǎn)背不動(dòng)了，你的資本也背不動(dòng)了。

　　如果想輕資產(chǎn)，如果想存量很大，下一步就是要通過交易，通過流轉(zhuǎn)讓它運(yùn)動(dòng)起來，先有流量，再有流量變現(xiàn)。所以現(xiàn)在是一個(gè)資產(chǎn)共享的時(shí)代，是一個(gè)客戶共享的時(shí)代，你不能說京東是誰的，你也不能說騰訊是誰的，你也不能說一個(gè)傳統(tǒng)企業(yè)是誰的，只有京東資產(chǎn)在經(jīng)過你手的時(shí)候是你的，你可以和別人共享，尤其在大資產(chǎn)管理的時(shí)代，一個(gè)資產(chǎn)通過證券化的方法在運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中，所有經(jīng)受的機(jī)構(gòu)都會(huì)有自己的利益訴求，正是這種共同的利益訴求像一個(gè)鏈條一樣，同時(shí)也解放了金融機(jī)構(gòu)自身，不用背著沉重的包袱。

　　另外輕資產(chǎn)對(duì)過去比較傳統(tǒng)的做法提出了挑戰(zhàn)，你有多少智慧，剛才講的科技金融，用什么樣的方法能夠?qū)⒆约旱馁Y產(chǎn)輕起來，讓自己的資本輕起來，讓自己的組織輕起來，能夠真正做到一個(gè)交易型的銀行，做到輕資產(chǎn)、輕組織、輕資本的銀行就是智慧，過去存貸匯時(shí)代可能要慢慢退出歷史舞臺(tái)。如果輕資產(chǎn)，交易型、智慧型的基礎(chǔ)上，我們要實(shí)現(xiàn)目前能看得到的金融服務(wù)和需求的復(fù)雜化、多元化，在這個(gè)過程中商業(yè)銀行傳統(tǒng)的老三樣存貸匯不存在了。

　　你必須換一個(gè)模式，所以要求機(jī)構(gòu)一定得全能化，當(dāng)然全能化不是變成一個(gè)全能控股公司，一定要具備一定的功能，在這樣的基礎(chǔ)上，我只要能實(shí)現(xiàn)功能化，所以功能能夠?qū)崿F(xiàn)全能型，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)這四個(gè)目標(biāo)，我們的輕型化就完成了。

　　為了實(shí)現(xiàn)這四個(gè)目標(biāo)，打造一家輕型銀行，我個(gè)人認(rèn)為需要四個(gè)方面的轉(zhuǎn)變。

　　第一個(gè)，我們傳統(tǒng)銀行30年來，從建行、工行分離出來成立商業(yè)銀行開始，我們都強(qiáng)調(diào)存款利率，在利率管制的時(shí)代，只要有存款，你都可以賺錢，但是今天不行，光有存款是不行的，壓力很大，但是會(huì)發(fā)現(xiàn)存款越拉越少。

　　但是到今天剛剛出來的改革在規(guī)則上都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了，當(dāng)然在市場(chǎng)層面推導(dǎo)強(qiáng)的時(shí)候，水平面能不能拉平需要一段時(shí)間，但是對(duì)利率沒有太多的藩籬制約。在這種機(jī)構(gòu)下，要考慮多種多樣的同業(yè)存款、同業(yè)存放，在性質(zhì)上除了來源不同，產(chǎn)品的形式不同，它的本質(zhì)都是一樣的，所以從存款銀行轉(zhuǎn)向大的財(cái)富管理，但會(huì)越來越少。

　　所以要從存款銀行里面轉(zhuǎn)到財(cái)富管理，甚至有一天可能存款已經(jīng)是一個(gè)伴生物，你今天在我這開個(gè)戶，有點(diǎn)存款，但是現(xiàn)在已經(jīng)不重視它了。我們現(xiàn)在的客戶開始，像我的同行，一年1000億的話，我們一年是2500億，很多銀行也發(fā)債，地方國(guó)企業(yè)也發(fā)債，你會(huì)看到過去貸款的客戶，你過去基準(zhǔn)利率上浮的時(shí)候你也上浮不了。

　　第三個(gè)，要從單純的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向同行加商行，商業(yè)銀行整體都在同行化某一個(gè)板塊，像過去的管理公司一樣，其實(shí)都在轉(zhuǎn)型。從單純的融資轉(zhuǎn)向融質(zhì)+融資的模式。這四個(gè)轉(zhuǎn)變都把這些寫到了最前面，也就是說它是第一位的，后面的詞是第二位的，它要退居一個(gè)次要的地位。這是商業(yè)銀行的四大轉(zhuǎn)變。

　　第三，重塑商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。在服務(wù)和產(chǎn)品方面的創(chuàng)新在這五個(gè)維度能解決商業(yè)銀行的輕資產(chǎn)問題，輕資本問題，來源問題，收入多元化的問題。所以在這五個(gè)領(lǐng)域里頭，在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域，我講的是大結(jié)構(gòu)金融或者固定收益，但是在中國(guó)資產(chǎn)證券化應(yīng)該是更泛的概念，債權(quán)業(yè)務(wù)的發(fā)行、投資與交易，資本業(yè)務(wù)涉及股票市場(chǎng)，權(quán)益資本市場(chǎng)的上市、訂購(gòu)、重組，在財(cái)富管理市場(chǎng)上，我們現(xiàn)在商業(yè)銀行所做的非標(biāo)資產(chǎn)為主的資金模式已經(jīng)走到盡頭，我相信所有各家銀行的以非標(biāo)資產(chǎn)為主的財(cái)富管理，無論是表外的還是表表外的基本沒有快速增長(zhǎng)，或者在經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候你也找不到太好的非標(biāo)資產(chǎn)，在這樣的情況下財(cái)富管理一定會(huì)轉(zhuǎn)向標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的投資，包括證券化產(chǎn)品，還有其他的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。在這個(gè)基礎(chǔ)上，如果資產(chǎn)是能夠標(biāo)準(zhǔn)化的，就可以實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)管理。因?yàn)榉乓还P不同的資產(chǎn)過去，就會(huì)人為的調(diào)整，既然可以凈資產(chǎn)管理，我就可以打破現(xiàn)在的格局。

　　第五，投資和準(zhǔn)入融資，因?yàn)槟愕乃饺算y行業(yè)務(wù)，你的零售銀行業(yè)務(wù)，甚至包括你的信用卡業(yè)務(wù)，可能你衍生出來的信用卡客戶的財(cái)富管理，比如說你的電子銀行，你講的所有的東西都來自于一個(gè)東西，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，所以這是一個(gè)資產(chǎn)為王的時(shí)代，在這個(gè)時(shí)代里頭你所有的思維都是讓自己流轉(zhuǎn)起來，輕型。商業(yè)銀行應(yīng)該借助互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大的浪潮，將過去自己的經(jīng)營(yíng)思維、經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的方式進(jìn)行一個(gè)徹底的洗禮，我想一家商業(yè)銀行可能才能真正實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

　　大家都知道，我們?cè)谧鲆粋�(gè)鳳凰計(jì)劃，其實(shí)對(duì)民生銀行進(jìn)行重新的改造。大家知道，我受到最大的沖擊的就是臺(tái)灣的商業(yè)銀行，大家有時(shí)間可以看一下，前五家銀行，過去是后十五家銀行里面的，現(xiàn)在倒過來，過去的后十五家銀行變成了前五家銀行，說的是臺(tái)灣的利率市場(chǎng)化之后，我相信中國(guó)所有的金融機(jī)構(gòu)，不僅僅是銀行，如果你不能踏上互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的節(jié)奏，不能按照互聯(lián)網(wǎng)的思維，按照金融的邏輯，用互聯(lián)網(wǎng)的思維，用金融的邏輯來重新享上金融業(yè)的一切，你可能就被這個(gè)時(shí)代所淘汰。謝謝大家！

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