上圖為星昊金融-夢想盈行副總經理劉青（圖片來源：新浪財經 顧國愛 攝）

　　新浪財經訊 “第十二屆中國國際金融論壇”于2015年10月22-23日在上海浦東喜來登由由酒店召開。本次論壇主題為：經濟新常態時期的金融改革與金融服務。星昊金融-夢想盈行副總經理劉青出席并演講。

　　以下為演講實錄：

　　劉青：尊敬的各位領導、各位嘉賓、女士們，先生們，大家下午好！非常榮幸能在今天這個場合與各位行業精英一同分享我們在金融改革創新中的一些探索和實踐，有講得不對不好的，還請各位給予指正。

　　首先自我介紹一下，我叫劉青，來自安徽六安市供銷合作社旗下的互聯網金融平臺“夢想盈行”。“夢想盈行”是一家純粹的金融信息中介服務平臺，平臺雖然起步較晚，但完全按照國家監管政策的走向設計我們的運營模式。平臺所有資金均托管在中國銀聯商務，不設資金池；平臺與多家國有實力擔保公司合作，本身不提供自擔保；等等諸多舉措，均符合今年國家十部委出臺的《指導意見》。

　　“夢想盈行”成立之初的宗旨就是為中小微企業解決融資難融資貴問題，盤活民間資金，助力實體經濟發展。因此，我們一直在探索有哪些切入點可以推動金融創新，更好的為中小微企業服務。在本屆論壇的開幕式上，我們張本奎董事長介紹了我們創新的“六安模式”，我就不再贅述了。下面我想與大家分享我們在供應鏈金融領域的一些探索與實踐。

　　一、供應鏈金融現狀

　　關于金融，有一個經典的比喻：一個偏遠的小鎮上，很多人都欠了債。這天來了一個外地人，來到一家飯館，拿出1000塊錢，說要吃頓飯。飯店老板隨即馬上把1000塊還了肉店老板的肉錢，肉店老板又拿這1000塊還了養殖場的豬錢，養殖場老板又還了飼料廠的1000塊飼料錢，飼料廠老板又拿錢還了飯店老板的1000塊飯錢。這時，外地人說有事要馬上走，不吃了，又把錢拿走了。在故事的最后，沒有人掏一分錢出來，但是所有的人債都還清了，這就是資金的流動特性和金融服務的價值所在。換一個角度來看，這就是一個經典的供應鏈金融的應用場景。

　　在當前的經濟發展新常態下，大多數行業都面臨著嚴重的產能過剩，這就導致了在貿易過程中，賒銷賒購的現象越來越普遍也越來越嚴重。據統計，2013年全國企業應收賬款的規模就突破了20萬億，其中有70%的賬期都超過60天。所以說，發展供應鏈金融，增加貿易中的資金流動性，對促進經濟的發展有著重要的意義。

　　從提供供應鏈金融服務的傳統服務機構來看，主要有三類：商業銀行、保理公司和核心企業自營。

　　商業銀行作為傳統金融機構，從事供應鏈金融業務具有得天獨厚的優勢，同時也是其服務實體經濟的一種責任。但是，雖然各家商業銀行均在多年前已推出供應鏈金融產品，但供應鏈中急需資金的大量中小微企業卻幾乎無法獲得真正的供應鏈金融貸款。從原因來看，一是銀行傳統的抓大放小粗放式信貸業務模式，銀行追著大企業跑，中小微企業追著銀行跑，沒有充足的資產做保障，中小微企業很難從銀行獲得貸款；其二商業銀行貸款的手續繁雜，審批周期長，難以適應商業貿易中靈活頻繁的要求；最后，供應鏈金融往往需要較為專業的團隊進行管理，而目前商業銀行在具體經辦業務的分行和支行很難設立這么一個專業團隊，導致了商業銀行在供應鏈金融風險管控中能力不足，從而業務積極性不高。

　　而保理公司和核心企業自營雖然在專業性和風險管控上均有獨到之處，但由于資金來源受限，也難以形成規模效應，無法快速做大做強。

　　二、互聯網＋供應鏈金融模式的優勢

　　作為互聯網金融行業的從業者，我們都深知P2P在融資端具有速度快、效率高、能力強、成本低等諸多優勢。行業未來的發展將主要受限于資產端的開發。通過對供應鏈金融的研究，我們發現供應鏈金融低風險高流通性的要求天然適合于P2P網貸。主要體現在兩個方面：

　　1.

　　供應鏈金融為P2P提供了安全且巨大的市場。傳統P2P平臺的項目來源通常為擔保公司、小貸公司、融資租賃公司等金融機構，借款人質量、風控模型、風險點各不相同，大部分均為傳統民間借貸業務的線上化。而供應鏈金融由于可以直接接觸到核心企業的經營與生產，對接實體經濟，應收賬款轉讓、存貨融資等成為了相對安全穩健的項目來源，并且具備可長期持續發展的特性，即安全又具有廣大市場。

　　2.P2P為供應鏈金融提供了充足的資金來源和靈活流動性。P2P行業進入中國以來一直高速發展，2015年上半年累計交易額已突破3000億，到今年年底預計將突破8000億沖擊一萬億。巨大的資金來源為供應鏈金融中的企業提供了充足的融資能力保障。此外，供應鏈金融中普遍的短期資金周轉融資需求，恰好可以滿足P2P借貸短期靈活的特性。

　　二、“夢想盈行”的探索與實踐

　　“夢想盈行”在深入研究供應鏈金融的行業特點的基礎上，正在開發符合行業需要的供應鏈金融產品，目前在應收賬款融資上即將推出自己的產品。具體來說，我們圍繞著若干行業，目前是醫藥，未來將開拓到家電和汽車行業，在行業內尋找到具有較強公信力的核心企業，比如說醫院和區域龍頭性的醫藥貿易企業，與之簽訂合作協議。圍繞著核心企業，我們建立起了核心企業與上下游業務單位的應收賬款數據庫，通過這個數據庫，我們可以收集到所有關聯業務單位的交易信息、開票信息和應收賬款數據。根據對應收賬款金額、時間的收集與分析，我們的后臺系統可以實時計算出借款企業當前可在“夢想盈行”平臺獲得的即時授信額度。當借款企業有資金需求時，這些事先計算好的數據就可以幫助我們的業務人員以最快的速度完成借款企業的審核，在“夢想盈行”平臺發布借款項目，從企業提出用款申請到放款，最快只要1天時間。這個產品的推出，將可以大幅提高“夢想盈行”對實體企業，尤其是對中小微企業的支持力度，創造更大的社會經濟價值，助力實體經濟的發展。

　　未來，“夢想盈行”還將通過引入六安市供銷合作社作為控股股東的契機，進軍農村金融市場，開發涉農供應鏈金融產品。從農資物料的采購到農副產品的收購，提供全供應鏈閉環的金融服務，服務“三農”，讓金融進入農村、服務農業、惠及農民，深入踐行“普惠金融”理念。

　　三、互聯網＋供應鏈金融的未來展望和挑戰

　　預計到2020年，供應鏈金融市場將達到20萬億的資金需求，任何互聯網金融平臺只要能在供應鏈金融市場做實做強，都將會得到巨大的發展機遇。互聯網＋供應鏈金融的未來一片美好。但要做得更好，我們認為還面臨一些挑戰：

　　1.

　　如何獲得優質的核心企業資源。供應鏈金融與P2P平臺有較高的契合度，但是門檻并不低。平臺想開展這樣的業務，需要對行業、細分領域都要有所熟悉，能拿到優質的核心企業資源。P2P平臺要做好自身能力建設，要能給包括核心企業在內的供應鏈內企業帶來吸引人的高附加價值，要通過自身服務幫助核心企業優化供應鏈，提高效率降低成本，做到互惠互利合作共贏。

　　2.

　　如何更準確高效地做好數據收集與分析。從整個供應鏈中即時準確地獲取交易數據、資金流動等信息，將可以大幅降低P2P平臺從事供應鏈金融業務的風控成本和風險性。在業務規模擴大的同時，如何做好數據的收集與分析，將嚴峻考驗P2P平臺的運營與技術能力。

　　3.

　　如何實現商流、物流、資金流與信息流的完美融合。供應鏈金融未來的發展將以供應鏈生態為依托，以信息化與互聯網化為加速器，逐步邁向智慧供應鏈金融的全新時代，實現“互聯網＋產業供應鏈＋金融”三大要素的高度融合。基于互聯網的智慧供應鏈金融平臺將可通過較少的投入對接供應鏈體系，實現商流、物流、資金流和信息流的四流合一，有效解決風險定價與資金來源兩大核心問題。

　　各位朋友，P2P作為新常態下金融改革創新中的主要組成部分，要充分發揮自身優勢為經濟發展做好服務，為企業升級轉型保駕護航。我們積極看好供應鏈金融會在中國經濟轉型中發揮巨大的金融能量，希望我們可以通過互聯網＋供應鏈金融的運營模式，為解決中小微企業融資難融資貴問題提出創新的解決方案，助力實體經濟發展，為中國夢的實現貢獻出我們互聯網金融人的一份力量。謝謝大家！

　　新浪聲明：所有會議實錄均為現場速記整理，未經演講者審閱，新浪網登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。