上圖為中國化工信息中心咨詢業務CEO黃音國（圖片來源：新浪財經 顧國愛 攝）

　　新浪財經訊 由上海市人民政府、中國石油、和化學工業聯合會、國際化工協會聯合會共同主辦的“2015中國國際石油化工大會”于9月16日-18日在上海舉行。主題為“綠色·創新·未來”。中國化工信息中心咨詢業務CEO黃音國出席并演講。

　　以下為演講實錄：

　　黃音國：謝謝各位領導和同事，我會講得非常簡短的，在我講這個之前我想介紹一下中國化工信息中心放一段的介紹短片，是1992年建立的兩個機構一個是化工專業文獻資源中心，還有一個經濟信息中心。目前我們的咨詢團隊已經交付了150個項目，我們進行了單一的客戶研究，主要是研究戰略規劃、市場研究、財務咨詢和經濟咨詢我們的焦點主要是在行業經濟分析和咨詢。這個題目我們會從精細化工來講，原因很簡單，因為各位專家和領導已經把上游的天然氣、煤、石油全部都講光了，我們今天關注在下游，我們又遇到了一個難處講中段的時候我們發現現在已經沒有人在做中段了，沒有人會感興趣，所以我們一下把拉到最后的精細化工和專用化學品，希望大家感興趣。

　　這一個是典型的，為什么各位專家都說化工行業和中國的經濟是息息相關的，很容易解釋在中國。如果你看這張圖大概有22%的GDP都是石油和化工行業貢獻的，特別是在石油化工行業還有14%的GDP來自于化工行業，我們說了化工行業大概有5個主要的領域，包括基礎化工品、化肥農藥、合成材料、橡膠還有精細化工這一塊。如果看精細化工的這一張圖，不難發現整個的餅圖中精細化工占到整個化工行業的31%的產值三分之一從這里來。再看去年整個的增長率最快也是有13%的增長，比起化工行業整體2%的增長要快5個多的百分點。各位同事如果對片子感興趣我們有同事在門口一會兒可以把這個片子給拷走包括一些資料。

　　接下來我們看利潤率，剛才我們說31%的產值從精細化工來利潤占到了44%，從右側的圖你也可以看到精細化工利潤的增長也是相對最好的，大概10.7%的增長，比起其他的行業都要快很多，整體的行業增長只有2.8%。您也可以從這張圖里看到整個精細化工在過去的六年歷產值正好翻了一倍，從1.4萬億到今天的2.8萬億，這個趨勢還在往上去跑，整個的年增長復合增長率是在12.5%左右，這一張圖是我們CNCIC分析的圖，大家可以看一下中國精細化工產業的情況，規模以上的企業大概在中國有一萬一千家左右，包括合資公司、國有企業和民營企業這是我們的弗雷，外資企業包括合資企業總體大概有900多家在中國，國有企業包括中央的和地方的大概有一千八百家，民營企業大概是9000多家。

　　您看第一個產業的話高端的農化產品仍然在外資企業中比如說拜耳、先正達這些企業，那國有的企業占到整個銷售額的19%到20%，民營企業是一個非常活躍的，在這一塊大概有75%的市場份額，而且除了化肥產能過剩以外大量的民營企業也在進入到這個產業當中，尤其是在制劑這個產業，大家都在做制劑的發展。涂料這個產業其實跟中國大量的化工產業是非常有典型性的一個產業，您如果從涂料的角度有工業漆、民用漆，大量的高端產品仍然是在外資的手中，如果看傳期包括航天用漆基本上民營企業進入的可能性是非常小的，當然也有一些民營企業在嘗試突破。有幾個大的Player市場份額也在繼續集中，燃料這個產業鈦白粉就更加明確是資源型的有上游的礦，你有了BHP的好的資源在國內才能做得好，如果沒有上游的資源又沒有越南長期的供貨是一個很痛苦的行業。燃料也是一樣差不多的情況，您可以看到基本上所有的產業現在民自的市場份額大概都是在75%左右，就是說四分之三的產業現在是在民營的企業里頭，我們看到這個市場是非常活躍的市場，相當于其他的市場來說這一塊的市場這幾年的變化是最大的，像領頭的Merck他們的擴張每年都會有50%到60%的擴張，他們重點是吞噬的產業，國內大量的民營企業在進入但是并沒有找到很好的突破口。

　　我們說專用化學品這個市場，后面可能會繼續展開給大家講一下，這一相對來說外資的份額更高一些，大概有20%甚至于25%的市場量，也是眾多企業爭奪的市場。我要解釋一下現在放的這些企業的名字只是代表并不是他們是最大的份額，只是一些代表性的名字放在這里。精細化學品這張圖是很典型的凍結，可能所有的報告都會把它出來，是一個很容易理解的結局，所謂的一低四高，低是什么呢？大家一定要分清低的是直接的生產成本，為什么直接生產成本低呢？很多東西是復配的，可能兩個反應符就能做出很多的產品了，所以原材料的成本也不貴直接成本是低的，但是并不等于間接成本會低，間接成本放在哪里了？研發的成本不管是任何的企業在這一塊，如果說我們傳統的化學工業放了5%，綜合這幾項有高有低從前面的結論你也看到了在中國的市場利潤仍然是整個化工行業最高的一塊，整個利潤我給你舉一個非常簡單的例子不知道這里有沒有漢高(音)的同事，如果看漢高在中國的財報，漢高膠黏劑平均的毛利在60%，非常驚人的在今天能做60%的毛利，如果再去問墨客(音)的同事化學助劑的毛利是多少一定會說是100%以上這是行業的特點。

　　這一張圖是我們總結的，我們看了一下剛才這些產業的結構，其中幾塊最大的毛擴專用化學品、試劑的產品、電子化學品還有其他領域放的化學品，包括炸藥化學品等等，這四大塊加起來有65%到70%的市場份額，尤其是在專用化學品這一塊有20%。

　　下一頁給大家看一下，這是專用化學品誰也說不出來一個非常準確什么叫專用化學品，國際上通行的是功能形象的定位，縱向的話您看到的就是我們所說的所有應用領域，在這些應用領域現在化學品有功能性的一些化學品，我們定義為專用化學品。很抱歉我們現在只有2012年的數據但是整體的結構并沒有發生太多的變化，可以看到在全球的餅圖里最大的是日化產品，這個是跟大家直接相關的，第二大的是食品和飲料，第三個是建筑，第四個是NEN就是電子電器這一塊，這四個領域加起來大概有50%再加上汽車的10%就大概占據了60%的市場，這一塊也不奇怪。如果您再去看中國的結構，可能有一些不同因為中國的建筑市場可能會更大一些，但是我們之所以選擇了這個是想告訴大家最終隨著中國的發展，會融入到全球的市場。另外一個很重要的事實就是中國的市場已經占據了全球22%的市場份額了，已經融入全球重要的組成部分了。 

　　這一張表給大家看25%的產值情況，大家可以看25個大的企業當中他們整體的銷售額是2697億美金，占了總體業務量的60%，您看所有的拔絲也好、陶氏也好、阿克蘇也好杜邦也好，一個很重要的特點是他們在不斷的并購和重組當中，他們大的趨勢就會把其他的產品利潤不高的產品逐漸甩出去，我也要提醒國外的企業在買杜邦生產的時候、在買巴斯夫或者陶氏生產的時候一定要看清在整個陶氏里頭是一個什么樣位置的產品，有可能你買掉的是不進行更新換代的產品，肆意這是要提醒大家注意的。

　　第一個是研發很清晰，但是我要提醒大家一個研發在世界化工發展的潮流當中一定是有限的，比如說農藥多長時間研制出來一個新的制劑周期大概是15年才能研究出來一個新的制劑投入是相當巨大的當然還有失敗的可能性，那他們怎么辦？我的PC現在做核心，原來賣到汽車下回不做汽車了賣輪船去一樣的材料我賣到其他的領域去這是他們更為重要的一塊，所以說有的時候如果國內的企業買到了一個東西，你如果沒有這個你要小心，因為所有的產品你研發出來很快就有人模仿，如果沒有研發創新能力的話你會失去競爭力。

　　這張圖是我們拿了幾個重要的應用領域，這是一個非常有趣的領域，包括現在像寶潔這種公司已經是全球的公司了才也是全球的采購，給了中國企業很多的機會，這是一個非常重要的一塊市場，這一塊市場中國已經占據了22%，你要知道這22%統計的途徑不只是因為中國人去消費還包括中國做完以后產品最終出口出去，如果純中國人消費的話可能也就是10%到15%的范圍，具體的這些我就不去講了都是這些想法。

　　中國最大的領域就是建筑用的化學品，有中國的特色您如果剛好在這個領域的話您一定要小心，在中國的建筑和國外的建筑現在還不是一樣的去接軌，給你舉個最簡單的例子防水的卷才在北美用的是非常多的可是在中國就推不出去，因為中國不需要做防水的建材，中國的防水樓板都用是化學的材料。還有有機硅的密封劑在北美已經快淘汰掉了但是在中國還是主流，所以說中國有中國的特點，這個中國的經驗來看在建筑行業中國的特點是最明確的，所以您在這個領域千萬要小心。

　　中國站整個領域的45%這個也不奇怪建筑的市場，電子化學品從功能上來看分成了兩塊，一個是制程化學品另外一個是PCB和封裝華卻品這也是國際上傳統的分發，具體上我就不再細說了。中國6%的市場看PCB就大了中國有差不多25%，整個的組裝現在都挪到亞洲，尤其在中國，這一塊我還要提醒大家有一個非常有意思的趨勢，在美國有一件事比較轟動，是聯想重啟了北美的組裝線。

　　因為聯想收購了IBM[微博]以后它的生產全部都放在了中國，可是在9月份為什么要回到美國做這一個組裝線呢？包括整個的產業鏈有可能會再回到北美，這也是我們化學人值得深思的一塊，中國在這一塊的競爭力有可能在未來的五年和十年也發生缺失，所以大家要小心。現在的增長率比如說“十三五”期間這一塊的增長率還有18%到20%的速度，但是再過五年以后從我們的預測可能要減慢，具體的我就不說了，這也是我們看到發展的趨勢。材料發展的趨勢決定了我們化學品發展的趨勢。

　　這一頁我是想花一點時間跟大家探討一下或者是分享一下，中國華信作為一個咨詢公司每年大概承接150個項目，大概有50幾個是外資的一些項目，大概有100個左右是國內的項目，我們在做咨詢項目的時候就會有一些比對國內和國外的，第一個我們看到的是戰略與規劃，中國的企業在這一塊長期的規劃是有不確定性的，經常有民營企業找到我們做一些項目以后兩年我的方向就要變了，我因為兩年看不到賺錢就不投入了，兩年以后又換了一個方向，三年之后又回來找到我們說又沒賺到錢還沒有轉方向，這個是比較典型的尤其是中型的企業發生的一些故事。

　　第二塊我們看到的供應鏈管理，我們看到尤其精細化學品在供應鏈這一塊，因為原材料都不把控，大部分的精細化學品生產廠商不把控原材料，那怎么樣呢？原材料的市場波動比較大尤其去年發生了重大的波動，這個時候因為大部分的精細化，中國的精細化工企業沒有預測的體系，如果您去看外資的企業會做中段產品的預測原材料，苯酚丙酮我也會去做預測怎么樣的，所以這個時候為他的供應鏈體系起到了系統的作用，當然這一部分我們也歡迎我們的民營企業來找中國畫信我們一起幫您建立價格的體系這是我們非常樂意去做的一件事。

　　第三個就是生產管控，因為它是精細化學品所以不是大批量的生產，所以就會出現定單排產這也是很正產的一塊，如果有產品線很豐富的話今天生產這個批次明天生產那個批次都沒有問題，但是如果是單一的沒有這么多的產品系列就會有排產的問題，你有很多時候就停下來了，停下來了不只是設備包括人員等等會出現一系列的問題這是要考慮的，第四塊是研發，我不用過多的解釋我們其實也呼吁下面有很多的領導和院長或者是行業的帶頭人，其實中國的政府在這一塊是要有傾斜的，對于真正做研發的企業或者是應用開發的企業，一定是要有一定的傾斜，不管是政策、財政、稅務都是要有一定傾斜的。

　　我們也會去呼吁，第二點我看到下面也有同行的同事和朋友，如果你要找到中國真正在做研發、應用開發的企業你來找華信，我們愿意把這一部分好的企業真正在做投資的企業介紹給你，希望在你資金的支持或者是其他的支持下這個企業能做大。這是一個為投資者如果你想確實找到一些真正的做應用開發或者研發的企業，我們有一個清單一些中國公司做研發的請來找我們，我們可以為你提供一些正確投資的參考意見和決策幫助。這是我們華信做的主要一塊，中國的企業有一個特點，很多的銷售人員包括我們去見老總說這一塊市場發生了很大的變化，我們有一個老總就說我知道啊我們有很好的銷售，我們的銷售非常厲害，一年能給我拉兩個億。

　　后來我們也說服他做了一個項目，他這個項目是做特種的TPO一個彈性體的項目，我們做了以后會發現因為整個的市場量是幾萬噸，有五千噸缺失了，比如說我們說四萬噸認為我中國的市場只有三萬五千噸就說這五千噸一定沒了，你們一定做錯了。那么我就去找到底五千噸跑到哪兒去了，這也是我們的團隊大概花了三個月的時間，發現非常有意思的TPO用在廣東有好多做芭比娃娃的臉上了，這個是從來都沒有想到過的一個應用領域，這一塊我就想提醒大家，有的時候您的團隊有可能沒有看到一個新的想法，這個其實將來就是您的增長點，這是一個非常典型的一個案例。

　　另外一個案例我們做市場的時候經常會發現，這是個做表面活性劑的企業，就是說為什么寶潔不買我的，我們也試了很多跟我們的性能完全一樣我賣的還比他便宜10%，寶潔為什么不采購我的？他用了一句中國人最愛說的話說我的性價比比他好。這個東西是中國人最長，我們企業經常說性價比好我就能賣進去，后來我們就幫他做這個項目，就告訴他寶潔采購的標準在哪兒，你怎么去分什么叫真正的性價比好，就會發現寶潔比如說在做某個洗發水的時候要個表面活性劑比如說有膨脹性、消泡性等等這些有指數，但是這些要達到一定的范圍以后我不見得會給你多付錢你是99.9%和99.99%的我已經不愿意多給你付錢了，什么地方愿意多付錢？我怎么去做采購，這個就是非常有意思的事了，后來我們也幫這家公司做，哪一個就愿意付10%或者是5%，哪一種是不愿意做溢價的，這一類的研究我希望民營企業去做，你會發現很多跟原來不一樣的一些事情，當然大量的外資企業都在做，希望大家有所借鑒。

　　最后一條也一樣，這不僅是化工行業面臨的挑戰幾乎是所有行業面臨的挑戰就是中國人力成本不穩定性，原來只是在一線城市現在已經鋪到基本所有的中國城市了，流動性的增強我就不多說了。

　　最后一頁，我稍微總結一下，精細化學品是我國目前化學工業中增長最快利潤也最高的行業，所以專用化學品是我國精細化學品中收入占比最高增長快的行業，中國未來的化學品仍將保持年均8.4%的快速增長，而且全球的大型化工企業均在布局專用化學品行業，如果許多的大型企業包括在座的各位想在未來布局的話將是一個非常正確的選擇，所以這是整個的包括看一下中國的市場江蘇浙江和山東的民營企業他們也在趕上，后來居上他們只專著一個產品系列成長非常非常之迅速，而且可以深耕某一個品類和某一個小子行業，這是一個非常重要重要的信息，感謝大家聆聽我的報告，如果需要的PPT的話您有U盤就可以帶走，謝謝。

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