“2015亞布力中國企業(yè)家論壇夏季高峰會”于8月28日-30日在重慶召開。上圖為交通銀行董事長牛錫明。(圖片來源：新浪財經(jīng))

　　新浪財經(jīng)訊 “2015亞布力中國企業(yè)家論壇夏季高峰會”于8月28日-30日在重慶召開。交通銀行董事長牛錫明出席并演講。

　　牛錫明稱，“中國股市保持在3000點(diǎn)是正常的，是理性的回歸”。其認(rèn)為，股市本身自有市場規(guī)律，“我們應(yīng)該按照市場方式配置股市資源，通過市場保持股市的健康發(fā)展”。

　　牛錫明也告誡稱，中國金融業(yè)潛在的風(fēng)險比較大，中國金融總量達(dá)到200萬億，目前不良貸款率、不良貸款額都在上升，且雙升短期內(nèi)不會改變，“未來怎么控制金融風(fēng)險，不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險顯得很重要，十三五規(guī)劃要制訂防護(hù)金融風(fēng)險的政策”。

　　以下為牛錫明演講實(shí)錄：

　　牛錫明：剛才聽了黃市長的精彩的介紹，我們對重慶發(fā)展有了新的認(rèn)識，在黃市長的領(lǐng)導(dǎo)下，重慶市取得這樣好的業(yè)績我們表示衷心的祝賀，剛才寧高寧董事長也介紹了他們結(jié)合“一帶一路”走出去以及走出去遇到的問題，我們也深受啟發(fā)。我感覺黃市長作為政治家不管是在戰(zhàn)略或者是戰(zhàn)術(shù)上都做得非常好寧高寧董事長作為企業(yè)家，把企業(yè)家的創(chuàng)新精神也做得非常好。

　　我是作為銀行的工作者，重點(diǎn)還在風(fēng)險管控上，實(shí)際上今天的主題“一帶一路”本身也是蘊(yùn)含著風(fēng)險，在“一帶一路”實(shí)施的過程中，能不能把風(fēng)險控制住也是一個很重要的問題。所以今天我的發(fā)言就是想從風(fēng)險的角度、風(fēng)險的文化來談一談我的一些看法。

　　中國金融業(yè)潛在的風(fēng)險比較大

　　其實(shí)，在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中是具有周期性的，銀行也是輕周期的行業(yè)，利潤和風(fēng)險的周期性非常地明顯，從2002年到2014年這十二年當(dāng)中，依托于中國經(jīng)濟(jì)快速增長和銀行的改革，銀行業(yè)的利潤是從300多億上升到1.55萬億，十二年間增長了50多倍。但是，陽光總在風(fēng)雨后，風(fēng)險總在利潤后，看銀行的利潤要聯(lián)系銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。

　　上個世紀(jì)90年代銀行業(yè)曾經(jīng)出現(xiàn)過4萬多億的不良資產(chǎn)，這個數(shù)字統(tǒng)計不一定很精確，但是大的方面是這樣的。銀行的不良貸款率曾經(jīng)也高達(dá)40%以上，2002年以來的十多年，銀行的利潤大增，這幾年的盈利都在1萬億以上，不良貸款率也降到了1%以下，但是自2012年以來銀行業(yè)又進(jìn)入了風(fēng)險的暴露期，目前的不良貸款率已經(jīng)突破了1.8%，不良貸款額已經(jīng)達(dá)到了1.8萬億，不良資產(chǎn)雙升的趨勢短期內(nèi)不會改變。所以我們看銀行如果看10年的話，銀行有巨額的利潤，也就是有些人說的暴利，但如果看二十年的話，銀行也有巨大的風(fēng)險。

　　在盈利高漲的時代，我們往往看不到潛在的風(fēng)險，這就是銀行利潤的當(dāng)期性與風(fēng)險滯后性的錯配。風(fēng)險文化就是正確認(rèn)識利潤與風(fēng)險辯證關(guān)系的文化，利潤是風(fēng)險的回報，風(fēng)險也是利潤的代價，風(fēng)險文化是銀行經(jīng)營的根，是銀行管理的魂，風(fēng)險文化必須印在銀行家的腦子里，融化在血液中，對銀行的風(fēng)險文化可以有多種的解讀，但我認(rèn)為必須有以下幾點(diǎn)認(rèn)識：

　　一是必須認(rèn)識到利潤當(dāng)期性與風(fēng)險滯后性的錯配，利潤與風(fēng)險是錯配的，銀行家必須深刻地認(rèn)識這一規(guī)律，不要以為今天賺的錢就永遠(yuǎn)是利潤，不一定，也可能會是明天的虧損，看銀行不能只看一時一世要看一生一世，從中國銀行業(yè)來看資產(chǎn)質(zhì)量存在這樣的變化規(guī)律。1992年信貸大投放，1995年逾期貸款大量增加，1998年形成巨額的損失。2009年以來信貸大投放，2013年以來不良雙升，2015年已經(jīng)形成了大量的損失。所以信貸大投放后，三年出現(xiàn)不良、五年風(fēng)險爆發(fā)、七年大量損失的“三五七”效應(yīng)體驗(yàn)了利潤當(dāng)期性與風(fēng)險滯后性的錯配規(guī)律。

　　二是雞蛋不能放在一個籃子里，我把它比喻為好蘋果吃一半。既然是好蘋果為什么不能全吃掉？其實(shí)好不好你看到的只是表面，你看到表面是好平衡，但你看不到里面，里面可能是爛心的，這說明信息不對稱，使你不知道是不是好蘋果，從銀行經(jīng)營來說，你吃蘋果不要獨(dú)吞，當(dāng)你把所有的利益都吃進(jìn)去的時候，風(fēng)險也全部吃進(jìn)去了。

　　三是按照全覆蓋、全流程、責(zé)任制風(fēng)險文化的要求，建設(shè)全面風(fēng)險管理體系。銀行的風(fēng)險源來自方方面面，黑天鵝事件并非偶然事件，由于銀行的資金像血液一樣來源于方方面面，也流入到方方面面，免疫力就非常重要，風(fēng)險建設(shè)管理體系就是免疫系統(tǒng)的建設(shè)，這要耗費(fèi)銀行家的巨大精力，銀行家必須將風(fēng)險文化、風(fēng)險理念貫穿到各個方面，把風(fēng)險管理的機(jī)制深入到各個領(lǐng)域，風(fēng)險管理的責(zé)任落實(shí)到各個環(huán)節(jié)，風(fēng)險管理的要求落實(shí)在行動上。

　　四是依法合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營是銀行經(jīng)營的基石，依法合規(guī)落實(shí)到銀行就是要依法合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營。百年銀行不是跑的最快的而是跑得穩(wěn)健的。做銀行家，必須有耐力，能力與耐力相比，耐力更重要，萬事皆有規(guī)矩，無規(guī)矩不成方圓。做事要有規(guī)矩有程序不能想起來就干，不能干了再說，流程建設(shè)必須堅持一條操作線、一條監(jiān)控線，兩條線才能控制住風(fēng)險。業(yè)務(wù)操作必須換手不能一手切，還手才能落實(shí)監(jiān)督。

　　五是資產(chǎn)質(zhì)量十年磨一劍，不能期待資產(chǎn)質(zhì)量管理短期就見成效，真正要把資產(chǎn)質(zhì)量管好，沒有10年工夫是做不到的，因?yàn)樗�不僅僅是管理方法和工具問題還是風(fēng)險文化和理念問題，不僅僅是管理者的問題還是全體員工的問題，不僅僅是銀行的問題還有客戶和社會的問題，不僅僅是空間的問題，還有時間和地點(diǎn)等等，總之這是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程。

　　股市保持在3000點(diǎn)左右是正常的

　　當(dāng)前大家也是非常關(guān)注金融風(fēng)險，其實(shí)在當(dāng)前的金融風(fēng)險中，大家比較關(guān)注的是兩點(diǎn)：第一點(diǎn)是股市的風(fēng)險，股市到了5000點(diǎn)，短期內(nèi)就回落到3000多點(diǎn)，又回升到4000多點(diǎn)再落到2900點(diǎn)，目前是在3100點(diǎn)左右。其實(shí)我認(rèn)為中國的股市保持在3000點(diǎn)左右應(yīng)該是正常的，是一種理性的回歸。股市本身應(yīng)該是有市場規(guī)律的，我們應(yīng)該按照市場的方式配置股市的資源，更多地通過市場去保持股市的健康發(fā)展。

　　從我們行的情況來看，我們行也有一些資金進(jìn)入了股市，但是從目前評估的情況來看，在3000點(diǎn)左右我們的資產(chǎn)是安全的。大家關(guān)心的第二個問題，是銀行的不良貸款率實(shí)不實(shí)的問題，這個問題不是今天的，到底銀行的不良貸款中有沒有水分？也是一個長期以來大家議論的問題。我可以跟大家說銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、水分年年有，今年也不是特別多，銀行的不良貸款率確實(shí)存在一定的水分，但這個水分是在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)，不會發(fā)生系統(tǒng)性的金融風(fēng)險。

　　但我這樣說一個是股市、一個是銀行的不良貸款率是不是中國的金融沒有風(fēng)險？絕不是這樣的，我覺得現(xiàn)在中國金融潛在的風(fēng)險還是比較大的。因?yàn)楝F(xiàn)在中國的金融總量已經(jīng)達(dá)到了200萬億，而且它的結(jié)構(gòu)也不是特別地好。我昨天也說為什么重慶才不良貸款率低？因?yàn)橹貞c的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)好，從銀行來說它現(xiàn)在的資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)還不是很好，因此它是存在潛在的風(fēng)險的。那么，在未來的發(fā)展當(dāng)中，怎么樣控制住金融的風(fēng)險不發(fā)生系統(tǒng)性的金融風(fēng)險，顯得越來越重要，因此我們國家在“十三五”當(dāng)中必須要認(rèn)真地研究金融風(fēng)險的防控問題。

　　風(fēng)險文化是商業(yè)銀行經(jīng)營的根，風(fēng)險文化在幾百年商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中繼承和發(fā)展，建立風(fēng)險文化并非一日之功，需要靠潛移默化的熏陶、浸泡，不斷總結(jié)、繼承和發(fā)展。西方商業(yè)銀行發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，一個銀行管理的好不好要看歷史的積淀，百年銀行才有歷史，有歷史才有積淀，這是銀行風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，這種積淀不是一天、一時、一世形成的，要靠時間、靠磨煉、靠經(jīng)驗(yàn)。西方商業(yè)銀行幾百年的歷史，積淀了風(fēng)險文化，在風(fēng)險文化中才能培養(yǎng)中世界級的銀行家，所以歷史的積淀、文化的熏陶，才能出優(yōu)秀的銀行家。這個就是我對風(fēng)險文化的一點(diǎn)看法。謝謝！

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