視頻加載中，請稍候...

自動播放 

play 利明獻(xiàn)：向精細(xì)化轉(zhuǎn)型

向前 向后

“2015銀行業(yè)發(fā)展論壇”于7月9日在北京舉行。上圖為廣發(fā)銀行行長利明獻(xiàn)。(圖片來源：新浪財經(jīng))

　　新浪財經(jīng)訊 由新浪財經(jīng)主辦的“2015中國銀行業(yè)發(fā)展論壇暨第三屆銀行綜合評選頒獎典禮”于7月9日在北京舉行。廣發(fā)銀行[微博]行長利明獻(xiàn)出席并發(fā)言，他表示，除了主動調(diào)結(jié)構(gòu)之外，銀行非常重要的就是向精細(xì)化轉(zhuǎn)型。要根據(jù)風(fēng)險來定價。

　　以下為演講實錄：

　　利明獻(xiàn)：各位來賓，大家上午好！首先要聲明一件事情，剛剛我非常高興能夠得到“最具社會責(zé)任銀行家”獎，我得到這個獎項并不是因為廣發(fā)銀行在經(jīng)營上面沒有特色和成就(利行長幽默一下，全場歡樂的笑)，廣發(fā)銀行跟今天在場的同業(yè)一樣，在經(jīng)營上非常有特色，經(jīng)營的業(yè)績也非常好，與此同時最重要的是取之于社會、用之于社會，所以廣發(fā)銀行非常重視社會責(zé)任，我們每年都會開展很多活動來回饋這個社會，并且取得了豐碩的成果。

　　我今天演講的主題是談銀行業(yè)的新常態(tài)，首先從現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)以及金融市場的狀態(tài)、還有它演變的過程先談起。

　　經(jīng)濟(jì)在艱難轉(zhuǎn)型。一是三期疊加。從全球金融危機(jī)到2015年這段時間，有三個重要的指標(biāo)(GDP、存款、M2增速)說明經(jīng)濟(jì)在非常困難的轉(zhuǎn)型，三個指標(biāo)從超過10%甚至接近20%的狀況，經(jīng)過大概6年的時間，我們可以看到2014年底三個指標(biāo)幾乎都是個位數(shù)的成長，GDP現(xiàn)在已經(jīng)面臨著早期的保衛(wèi)戰(zhàn)。大家經(jīng)常聽到所謂“三期疊加”，換擋、陣痛、消化，就是過去那么多年的資源錯配產(chǎn)生的，中國不缺錢、不缺資源，但是這個錢、這些資源在過去10幾年、20年有多方面錯配。二是轉(zhuǎn)型升級。現(xiàn)在很多的一些市場化、國際化、自由化的舉措不斷的推進(jìn)，包括市場化的改革、“一帶一路”走出去、國際化，還有從中國制造、中國市場到中國品牌。力求通過轉(zhuǎn)型升級讓中國由大變強(qiáng)，這是每一個產(chǎn)業(yè)，不僅僅是金融變革都需要考慮的問題。三是新常態(tài)，現(xiàn)在政府最注重的是怎么樣穩(wěn)增長，怎么樣調(diào)結(jié)構(gòu)，怎么樣促創(chuàng)新，我想這個經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在的狀況跟未來的演變是我們金融業(yè)，尤其是銀行業(yè)在變革當(dāng)中最關(guān)注的一件事情，而且是相關(guān)系數(shù)最高的(銀行是順周期行業(yè)，與實體經(jīng)濟(jì)息息相關(guān))。

　　金融在快速深化。我們可以看，金融怎么樣在快速深化，一是行業(yè)門檻快速下降，已經(jīng)新開了幾家新的民營銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融給銀行業(yè)帶來非常大的沖擊，各種各樣這樣的渠道——信托、保險、資管、證券不斷的滲透銀行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍；二是價格管制快速解除，包括利率市場化、資本賬戶的開放，包括QFII，甚至因為人民幣國際化還有了RQFII，各式各樣的資本賬戶開放；三是金融監(jiān)管更加規(guī)范，金融監(jiān)管備案制取代審批制，銀監(jiān)會實施“一加強(qiáng)、兩遏制”，加大事后監(jiān)管力度。四是金融產(chǎn)品更加復(fù)雜，受益于監(jiān)管更加開放、更加市場化和跟國際接軌，我們可以看到金融產(chǎn)品的設(shè)計更加復(fù)雜，金融市場參與者也越來越多，不僅僅是機(jī)構(gòu)，將來更多的老百姓、一般的投資者會進(jìn)入更廣泛的金融市場、金融產(chǎn)品領(lǐng)域，對風(fēng)險管理的要求當(dāng)然會更加提升。就是說金融市場正在邁入改革的深水區(qū)，金融監(jiān)管的政策保護(hù)性紅利將逐漸的消失，這是金融市場正在加速的狀況。

　　融資結(jié)構(gòu)及盈利模式在迅速調(diào)整。過去從大概11年左右的時間，從2003年，社會總?cè)谫Y的結(jié)構(gòu)不斷的改變，2003年的時候人民幣貸款在社會總?cè)谫Y中占到80%，下降到2014年的59.4%，平均每一年大概下降2%，我們可以看出融資結(jié)構(gòu)在調(diào)整的時候，銀行未來的盈利結(jié)構(gòu)也會跟著改變！所以銀行要認(rèn)清這種事實、這個趨勢，間接融資會邁向直接融資，股票市場融資、債券市場融資現(xiàn)在加起來是20%，這個比重非常有可能未來10年邁向到50%左右的水平，比重基本上就要跟國際市場接軌。還有其他的融資方式我們可以看到，信托融資、票據(jù)貼現(xiàn)、外幣貸款等等占比還是比較高的，慢慢其他融資也會歸于本位，我們可 以看60、20、20的比重會不斷的演變，會比較趨于平衡。

　　銀行業(yè)在負(fù)重前行。一是凈利潤增速放緩。我們可以看銀行的凈利潤增速也減緩到個位數(shù)，從2011年的增速36%已經(jīng)下降到接近個位數(shù)，今年的情況我想整體行業(yè)凈利潤增速會更加下行，但是銀行業(yè)的非利息收入的占比不斷的在提高，從2010年的17.5%上升到21.5%，廣發(fā)銀行的非利息收入占比就很突出。銀行，我覺得另外一個非常關(guān)鍵而且是挑戰(zhàn)巨大的，就是所謂的利率自由化以及互聯(lián)網(wǎng)金融，大家談了很多。二是不良處置任重道遠(yuǎn)。我覺得現(xiàn)在重點是存量結(jié)構(gòu)的調(diào)整，存量問題的資產(chǎn)是非常嚴(yán)重的，我覺得不良的處置是當(dāng)前的重中之重，怎么樣化解？還有做增量的時候怎么找好目標(biāo)市場，尤其在經(jīng)濟(jì)下行，我們可以看到經(jīng)濟(jì)下行在未來一兩年還會繼續(xù)有非常大的挑戰(zhàn)，銀行怎么樣做好。我們可以看到，城商行的不良率相對是比較低的，大型銀行的平均不良率是比較高的，這是蠻有趣的一個現(xiàn)象。我們通常在講市場開放、利率自由化的情況下，城商行面臨的挑戰(zhàn)是非常大的，但是城商行的不良資產(chǎn)管理相對是比較好的，我們發(fā)現(xiàn)城商行比較熟悉地方、比較熟悉客戶，不良的控制反倒比較好，這是蠻有趣的現(xiàn)象。這是可能值得大家思考的一個現(xiàn)象。三是資本補(bǔ)充比較困難，銀行獲利的內(nèi)生資本補(bǔ)充能力會下降，我們看資本市場對銀行的估值，不管從市凈率、市盈率來講，過去3年是下降的，市盈率從 7%左右下降到不到5%，市凈率也是1.2、1.3左右下降到1%左右，這是銀行業(yè)面臨的現(xiàn)實，在經(jīng)濟(jì)下行、在結(jié)構(gòu)調(diào)整的時候非常大的一個挑戰(zhàn)。

　　在這樣的形勢下，談到轉(zhuǎn)型，銀行該怎么轉(zhuǎn)型？這里講幾個方向：

　　向主動調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。我先拿一張某家銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，談?wù)勅绾沃鲃诱{(diào)結(jié)構(gòu)，順勢而為。一家銀行你希望未來人家給你的評價是什么？大家知道，廣發(fā)銀行我們的戰(zhàn)略目標(biāo)是要成為全中國的最佳零售銀行，怎么樣成為全中國的最佳銀行？你首先要反應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上面有沒有把資源傾斜到零售銀行，大家知道零售銀行可能短期不是那么容易賺錢的，網(wǎng)點多、成本高、人數(shù)也多(相較于傳統(tǒng)的大公司業(yè)務(wù)和現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融)，你資產(chǎn)負(fù)債表上面怎么樣傾斜，要不斷的投入，要做精細(xì)化的管理。我們可以看到，在2010年—2014年，一是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，這家銀行貸款占總資產(chǎn)的比重是下跌的，有可能在經(jīng)濟(jì)下行的貸款風(fēng)險比較大的時候，很多存款投入到同業(yè)資產(chǎn)里面，同業(yè)交易對手因為都是銀行業(yè)或者大型金融機(jī)構(gòu)，基本上風(fēng)險是比較小的，當(dāng)然也要小心交易對手，交易的過程當(dāng)中有沒有道德風(fēng)險。所以我們可以看到，貸款占總資產(chǎn)的比重是在下降的。那么在貸款內(nèi)部也要找準(zhǔn)側(cè)重，這張表里面我們的零售貸款占總貸款的比重，在過去4年中增加了大概16個百分點，表明就是說找準(zhǔn)你的定位是什么，你的資產(chǎn)的一些配置上面要往哪邊去傾斜。當(dāng)然這里面可能你要注意到它的利差，經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整以后的報酬率是不是一個可持續(xù)健康的發(fā)展。二是收入結(jié)構(gòu)方面，凈利息收入在降低，手續(xù)費及傭金凈收入比重在增加，就是說利差收窄時候非利差收入在提升，也可以抵消到、對沖到利率自由化帶來的影響。我認(rèn)為利率自由化將來對銀行的經(jīng)營上面不是什么大不了的事情，過去這幾年銀行已經(jīng)透過很多理財產(chǎn)品在調(diào)整未來利率自由化帶來的沖擊。我們可以看到，你要成為什么樣的銀行，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)就要表現(xiàn)出什么樣銀行的狀態(tài)，當(dāng)然也會有消費者怎么看你、投資者怎么看你，甚至是一些評論界或者銀行同業(yè)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)怎么看你。我記得去年廣發(fā)銀行得到的一個權(quán)威評價就是最佳市民服務(wù)的銀行，表明我們在零售上面找準(zhǔn)市民經(jīng)濟(jì)形態(tài)的變化，非常精準(zhǔn)的依據(jù)市民經(jīng)濟(jì)的形態(tài)定位銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)、行銷和產(chǎn)品。這也是看，從品牌的建設(shè)、從資產(chǎn)負(fù)債表、從投資人、從監(jiān)管或者從行業(yè)協(xié)會的觀點，你要成為什么樣的銀行，這是綜合形象的表現(xiàn)。

　　向精細(xì)化轉(zhuǎn)型。我覺得精細(xì)化轉(zhuǎn)型非常重要，你要根據(jù)風(fēng)險來定價。我們知道國內(nèi)的銀行，因為現(xiàn)在大部分都是國有控股，基本上還是有整體的指引中國的銀行業(yè)的經(jīng)營形態(tài)、戰(zhàn)略形態(tài)還有服務(wù)形態(tài)， 但是我們在看，市場化、國際化、綜合經(jīng)營的時候，我覺得最重要的環(huán)節(jié)，你的資產(chǎn)怎么樣做理性的定價，就是根據(jù)風(fēng)險的評價來做定價。當(dāng)然大家一直在談的，過去幾年談的問題，融資難、融資貴的問題，其實現(xiàn)在融資的渠道非常多，很多銀行轉(zhuǎn)向小微、小企業(yè)貸款，重點你是什么樣類型的客戶你就該付什么樣的價格，我想這也是銀行經(jīng)營能夠持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營非常重要的關(guān)鍵，不是為了政策而政策，政策當(dāng)然會給市場、給銀行、給企業(yè)帶來非常大的商機(jī)，但是你經(jīng)營的本質(zhì)就是說，是不是了解這里面風(fēng)險的本質(zhì)、風(fēng)險的內(nèi)容來做這個定價。所以這樣的話，你去好好算一下，你的產(chǎn)品收益、資金劃撥的收益，經(jīng)過這些調(diào)整，信貸成本調(diào)整、資金成本調(diào)整、獲客成本調(diào)整、服務(wù)成本調(diào)整、資本調(diào)整之后你產(chǎn)品怎么樣，這是一個邁向精細(xì)化轉(zhuǎn)型、保障利差的不二法。

　　向綜合化轉(zhuǎn)型。我們看傳統(tǒng)管理的模式，基本上是垂直的總行、分行、支行，正朝著事業(yè)部、專營機(jī)構(gòu)、子公司發(fā)展，隨著綜合化轉(zhuǎn)型推進(jìn)，將來可能保險的金融集團(tuán)、證券的金融集團(tuán)、銀行的金融集團(tuán)不一而足，在國際市場上有很多案例，可能是以銀行發(fā)跡的，銀行可能底下也有不同的保險、證券、基金，也有境內(nèi)、境外，子公司、專業(yè)子公司、事業(yè)部專業(yè)機(jī)構(gòu)，混業(yè)經(jīng)營可能是未來一個重要轉(zhuǎn)型路徑，非常有可能未來一年、兩年很多不同形式的管理模式或者所謂的混業(yè)經(jīng)營模式會出現(xiàn)在市場中。當(dāng)然當(dāng)前法規(guī)還沒有全面放開。將來隨著資本市場開放，商業(yè)銀行希望跟資本市場對接的平臺上面能夠掌控所有的金融，拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域，最后所有的金融都要呈現(xiàn)在上面，從服務(wù)方案、產(chǎn)品方案以及不同形式的綜合化經(jīng)營的手段上面能不能掌握綜合金融， 我覺得是非常非常重要的。

　　剛剛邵平行長提到了花旗銀行，因為我個人經(jīng)歷過花旗集團(tuán)的轉(zhuǎn)變，07年、08年金融風(fēng)暴之后分割成兩個銀行， 不是傳統(tǒng)的好銀行、壞銀行，是一個金融控股銀行，就是原來做了很多投資銀行或者PE業(yè)務(wù)的，另外一個就是傳統(tǒng)上的銀行的本業(yè)，花旗銀行這是200年歷史延續(xù)下來的，現(xiàn)在花很大的時間處理集團(tuán)管理。我相信國內(nèi)在學(xué)習(xí)國外金融控股銀行時，也研究了非常多的歐洲、美國、日本這些國家的銀行金融控股形式所帶來的好處、所帶來的壞處。

　　向以客戶為中心轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)上我們在講以客戶為中心的時候，分不清楚什么是對的目標(biāo)客戶、什么是不對的目標(biāo)客戶，基本上這個邊界非常模糊，有一句口號“以客戶為中心”。所以我們看到很多銀行客戶基礎(chǔ)很大、規(guī)模很大，最后產(chǎn)生的問題更多，當(dāng)然現(xiàn)在另外一個沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的基礎(chǔ)非常大，它是一個長尾效應(yīng)或者互動的模式，成本非常輕，用科技、用網(wǎng)絡(luò)互動，吸引各式各樣的基礎(chǔ)大眾客戶。這里面也是要認(rèn)清以客戶為中心轉(zhuǎn)型到底是以什么樣的客戶為中心(銀行的定位和差異化)，你的客戶體驗怎么樣，你的交叉銷售的情況樣，你的價格敏感怎么樣，你服務(wù)的及時性怎么樣，是系統(tǒng)性工程，所以當(dāng)我們在談以客 戶為中心的時候，其實是非常非常不容易的。也是回到我剛剛一開始提到的精細(xì)化的經(jīng)營，你要有非常強(qiáng)大的科技，非常強(qiáng)大的管理會計，還有非常強(qiáng)大的產(chǎn)品以及服務(wù)流程的設(shè)計，這是非常重要的，才能真正喊出來我們是以客戶為中心的。

　　向網(wǎng)絡(luò)型銀行轉(zhuǎn)型。這個是大家談的非常多的。我覺得其實對傳統(tǒng)銀行的沖擊我并不是那么太擔(dān)心，因為銀行有非常龐大的客戶，什么叫互聯(lián)網(wǎng)金融，兩種定義，一個是金融業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)方式去服務(wù)客戶，另外一個就是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)者進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。“互聯(lián)網(wǎng)+”之后我覺得要思考一個主題，前提就是，互聯(lián)網(wǎng)是一個非常非常重要的渠道，非常非常重要的跟客戶互動的一個模式，所以前提是要用互聯(lián)網(wǎng)怎么樣來支持你現(xiàn)有的傳統(tǒng)的銀行業(yè)經(jīng)營，就是說在小微小企業(yè)金融、還有零售金融業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，你怎么用“互聯(lián)網(wǎng)+”給這些我們現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式去加值，我覺得這是最重要的。在以互聯(lián)網(wǎng)手段推動傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的同時，更要考慮，銀行是不是試圖去經(jīng)營直銷銀行，就是單獨去獲客，單獨去找原來傳統(tǒng)銀行沒有找到的客戶，這是另外的嘗試，像廣發(fā)銀行近期推出了有米直銷銀行的這種模式。另外我們也希望跟電商、跟其他互聯(lián)網(wǎng)業(yè)者加大跨界經(jīng)營，最后我們傳統(tǒng)銀行當(dāng)然最重要的就是說我們希望用O2O的模式來跟互聯(lián)網(wǎng)金融去競爭，我相信打造一個強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)銀行講帶給客戶更好的體驗。借著一個新的科技、新的互聯(lián)網(wǎng)能夠創(chuàng)新媒介。傳統(tǒng)銀行是最受客戶信賴的渠道，我覺得傳統(tǒng)銀行不能失掉這個本質(zhì)，為社會服務(wù)。我覺得對傳統(tǒng)銀行來講，只要你掌握互聯(lián)網(wǎng)金融手段，并明確到底你的定位是什么，你要做好什么，對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊并不是非常擔(dān)心的。

　　向輕型銀行轉(zhuǎn)型。銀行傳統(tǒng)的部分優(yōu)勢，重資本、重資產(chǎn)、重網(wǎng)點，從時代發(fā)展來看，未來可能是一個包袱，怎么樣向輕型的銀行轉(zhuǎn)變，這也是一個非常大的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)上我們講規(guī)模、講利差，我們內(nèi)部的能力，風(fēng)控要做好、產(chǎn)品要研發(fā)、資金成本要做好管理，我們可以看到，將來的經(jīng)營模式會隨著利率市場化發(fā)展轉(zhuǎn)變，銀行作為一個中介機(jī)構(gòu)，當(dāng)一個中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變的時候，我們要更聰明一點，怎么樣從智慧服務(wù)上增加營收，盈利點會比較多元化，而不只是存貸利差收入。內(nèi)部的盈利更復(fù)雜、更多元化，風(fēng)控能力、資金管理怎么樣，是跨市場、跨渠道的服務(wù)能力，是動態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債表的管理，全面主動的風(fēng)險管理，還要去主動的負(fù)債，因為將來存貸比或許不再是主要的監(jiān)管指標(biāo)，利率自由化之后，主動負(fù)債的能力不是單純的靠每一個網(wǎng)點、每一個客戶經(jīng)理去拉存款，這個結(jié)構(gòu)的變化非常大。然后還有數(shù)據(jù)管理、大數(shù)據(jù)管理的運用，因為你要多元化綜合發(fā)展，你的內(nèi)部協(xié)同能力很重要。從傳統(tǒng)的授信、到融資、到數(shù)據(jù)智慧模式轉(zhuǎn)變，未來的銀行經(jīng)營模式將呈現(xiàn)在我們面前，輕型銀行也是受資本約束、互聯(lián)網(wǎng)沖擊的影響的順勢而為。

　　銀行未來致勝之道還是一句話，精細(xì)化的管理，我覺得做好精細(xì)化管理三個步驟非常重要。

　　第一個，戰(zhàn)略定位。定位好你要是一個什么樣的銀行，有什么樣的戰(zhàn)略目標(biāo)。

　　第二個，組織策略和資源配置。在上述定位下，你的資產(chǎn)負(fù)債表、你的資源傾斜，最重要的是你的組織策略要跟上，不能像傳統(tǒng)一樣，你定位什么樣的銀行，你的組織策略一定要改變，你是不是要一行一策，你是不是市場導(dǎo)向的，你是不是向前臺傾斜，這是一個挑戰(zhàn)，組織策略定位之后你的資源配置要到位，人力資源也好、 財務(wù)資源也好，一定要跟著組織策略去運作。

　　第三個，市場拓展。銀行在新常態(tài)的金融市場、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下面臨各式各樣的挑戰(zhàn)狀況下，怎么樣用好資源，精細(xì)化做好業(yè)務(wù)，取得盈利增長，實現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型。

　　我的報告就到這里。謝謝！

　　新浪聲明：所有會議實錄均為現(xiàn)場速記整理，未經(jīng)演講者審閱，新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。