上圖為友邦保險控股有限公司首席執行官、總裁杜嘉祺。（圖片來源：新浪財經 梁斌 攝）

　　新浪財經訊 由國務院發展研究中心主辦的“中國發展高層論壇2015”于3月21日-23日在北京舉行。友邦保險控股有限公司首席執行官、總裁杜嘉祺在發言中指出，深化中國資本市場并且建立多層次的現代化的金融體系就需要大力地發展保險和養老儲蓄。在中國當前的經濟發展階段，人壽保險的增速應該要高于GDP的增長而不是低于。

　　以下為友邦保險控股有限公司首席執行官、總裁杜嘉祺發言實錄：

　　杜嘉祺：謝謝各位下午好！給我的這5分鐘的時間里我想談一談金融業的創新。用三座橋梁來作為我談話的大的背景或者是框架，首先我們中國的經濟正在進入這樣一個新的常態，這是習主席所提出的，第二點我也想談一談養老金以及包括保險可以成為一個新的橋梁，同時人壽保險和養老金保險可以連接零售和批發金融。同時我也認為三大支柱也就是保險、養老，可以成為我們在新階段的社會保障體系的大的橋梁。

　　隨著中國從低收入過渡到中等收入國家，我們的確需要能夠成功地跨越這三座橋梁。第一座橋梁是金融業改革，如同在80年代的農業領域的改革以及90年代的制造業領域的改革，給中國經濟帶來騰飛一樣，中國金融業的改革也將成為通往新常態的經濟增長的一個橋梁。決策者們已經清楚地、合理地制定好了通往新常態橋梁的路線圖，主要的步驟包括建立銀行的存款保險機制，放松利率的管制，資本賬戶的開放以及人民幣國際化。所有的步驟要逐漸地推進，為建造橋梁打下一個牢固的基礎，第二座橋梁是零售和批發金融之間的橋梁。目前為止中國的過度地依賴于銀行短期存款和貸款，作為零售儲蓄工具和商業發展的資金來源。但是銀行的存貸的短期特性容易導致短期存款資金和長期投資的錯配。同時儲戶所獲得的回報也會比較低，與之相反人壽保險和養老基金在實現為家庭提供社會保障的主要社會功能的過程中可以匯集大量的長期資金。有別于銀行匯集的短期存款，這些可以長期合理、安全地投資于長期的資產。換言之保險資金和養老基金是連接零售金融也就是家庭購買養老產品和批發金融資本市場機構投資者進行投資資產配置之間的良好的橋梁。

　　因此深化中國資本市場并且建立多層次的現代化的金融體系就需要我們大力地發展保險和養老儲蓄。目前中國的保險滲透率非常地低，2003年的人均的保費只有110美元，而在韓國人均保費達到了1800美金。與此同時，中國人壽保險在過去幾年的增速也放緩了，在中國當前的經濟發展階段，人壽保險的增速應該要高于GDP的增長而不是低于。第三也是最重要的是中國養老保險的覆蓋率也是比較低的。第三座橋梁也是最重要的，也就是要從打破鐵飯碗的改革初期，通往新常態的改革體系的橋梁，這三個橋梁有三個支柱也有三個大的范疇，是指國家企業和個人，三大范疇指的是健康保險、養老保險和人壽保險。中國已經成功地推出了城鎮和農村的基本養老保險，包括政府公司個人的三大參與，該體系監管仍然比較新，但初期的運作效果不錯，充分體現了三大支柱的內在的關系和邏輯，研究證明中國的醫療保障覆蓋面在不斷擴大，健康水平有所提升，醫療費用也有所降低。迄今為止在養老保險改革領域最重要的一點一直是關于第一支柱，也就是關于國家支柱，針對政府公務員的養老計劃，部分集中于第二大支柱也就是企業計劃，到目前為止的改革政策中，較少的是關注第三大支柱，也就是私人退休儲蓄。今天的論壇還有一個環節討論的是養老保險，我在這兒只是想簡單地指出醫療保險的三大支柱同樣也適用于養老保險，新加坡、澳大利亞等其他國家的實踐，很有力地證明里這一點。加拿大也是這樣的。壽險是對養老計劃的補充，任何一個年輕的家庭如果失去了頂梁柱，對他來說失去了最嚴重的風險，壽險也應該會成為一個家庭的收入保險。正如我剛才所說的，中國的保險覆蓋率還是很低的，這就需要我們更好地了解人壽保險的好處，而且鼓勵更多更充分的市場競爭。事實上絕大多數的進入或者說已經超越了中等收入陷阱的一些國家都提供了非常開放的壽險市場競爭，包括對外商投資企業也開放了這部分市場，這對中國來說是很好的借鑒經驗。

　　最后我想說創新，尤其是金融業的創新能夠給我們帶來一座非常重要的橋梁，將我們的零售的儲蓄和我們更深的資本市場之間很好地連接起來，幫助我們形成一個多層次的金融系統，進一步增強我們投資的回報以及投資儲蓄的效率。保險和養老資金，同樣也可以持續地通向保障的橋梁，隨著中國不斷地建設自己的壽險和養老保險的規模，同時也會為我們提供新常態下的一個良好的經濟的增長，同時保障人民生活的需要。所有三方面的發展會為家庭提供更充分的保障，這樣即使儲蓄回報有所增加，但因為安全感上升，儲蓄率也會逐漸地降低，這會形成一個良性的循環。

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