由《財經》雜志、財經網主辦的“《財經》年會2015：預測與戰(zhàn)略”于2014年11月25日-27日在北京召開。上圖為中國人民銀行調查統(tǒng)計司副司長徐諾金。（新浪財經 劉海偉 攝）

　　新浪財經訊 由《財經》雜志、財經網主辦的“《財經》年會2015：預測與戰(zhàn)略”于2014年11月25日-27日在北京召開。中國人民銀行[微博]調查統(tǒng)計司副司長徐諾金在發(fā)言時表示，互聯(lián)網公司最大的前途不是自己開發(fā)金融服務，而是利用互聯(lián)網客戶資源優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和處理能力的優(yōu)勢找人“結婚”，這樣優(yōu)勢才能得到充分的發(fā)揮。

　　此外，徐諾金指出，P2P“跑路”是非常正常的現(xiàn)象，也證明互聯(lián)網金融的本質沒有變，“跑路”的發(fā)生正好引導行業(yè)規(guī)范發(fā)展，是非常有效的良藥，如果不“跑路”，還像銀行一樣，出了問題全是政府包，那中央還得掏錢，互聯(lián)網金融發(fā)展不了多遠，因為誰都掏不起這個錢，互聯(lián)網金融監(jiān)管有自身的特點，如何創(chuàng)新監(jiān)管很重要。

　　以下是文字實錄：

　　徐諾金：首先，非常感謝《財經》雜志小袁邀請我出席這么高層次的會議，夢寐以求的，另外，沒想到邀請我參加互聯(lián)網金融論壇，搞統(tǒng)計工作的，參加這種非常專業(yè)的討論，心里很沒底。

　　從去年開始，我參加過不少互聯(lián)網方面的討論和論壇，大家把去年叫做互聯(lián)網金融的元年，把今年叫做互聯(lián)網金融的監(jiān)管年，互聯(lián)網監(jiān)管方面的掌門人潘行長發(fā)表了代表官方監(jiān)管層方面對互聯(lián)網發(fā)展方向的重要講話，我進行了認真的學習和理解。今天下午，我以個人身份把我這兩年以來對互聯(lián)網方面的理解匯報給大家，請大家批評指正。

　　我想跟大家匯報的大概是三方面意思：第一，互聯(lián)網金融方興未艾，前景廣闊，下一個戰(zhàn)場是移動互聯(lián)網金融。第二，借用潘行長講話的意思，互聯(lián)網金融不能過度自信，要充分認識金融的本質，不要低估金融的復雜性和嚴肅性，要遵守金融的規(guī)則，堅守金融的底線。第三，傳統(tǒng)的金融千萬不能低估互聯(lián)網金融的影響和沖擊，一定要以開放的心態(tài)和緊迫的責任感贏得這場戰(zhàn)爭。

　　第一，大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網金融。應該說是柴總IT行業(yè)里面的權威，代表銀聯(lián)，把金融方面、銀聯(lián)方面的發(fā)展情況給大家做了介紹，而且講了他對大數(shù)據(jù)時代的一些理解，我也給大家匯報一下，如何進一步理解大數(shù)據(jù)？如何理解互聯(lián)網對金融可能產生的影響？我講三方面故事，故事是借鑒來的，很有意義的，理解了這三個故事可能就理解了大數(shù)據(jù)對方方面面產生的影響。

　　故事一：互聯(lián)網的大數(shù)據(jù)對產品的設計、對我們將來營銷的影響。大數(shù)據(jù)時代，我們可以跟蹤每一個營銷網點的基本情況，可以跟蹤客戶對每一件產品的反映情況，根據(jù)這些反映的信息來改善我們的設計，對我們的產品進行準確的判斷。過去我們判斷一個產品的暢銷程度，我們根據(jù)銷售量來判斷這件產品受市場歡迎的程度。但是，如果有大數(shù)據(jù)作為我們分析的基礎，可能會進一步影響我們對營銷和設計的判斷，比如這件衣服可能銷路不怎么好，但是擺在店里面搶眼，人們試它的頻率很高，過去可能銷不出去，可能變成淘汰差別了，如果有大數(shù)據(jù)作為基礎，根據(jù)顧客的反映，設計方面稍稍做一些修改，這件銷不出去的產品很可能變成市場上將來非常流行的產品，為什么？它搶眼說明有人喜歡，把它完善起來，把它徹底消除掉，在市場上就能帶動銷售。

　　故事二：剛才柴總講到的，大數(shù)據(jù)幫我們分析、判斷、決策、賺錢，這就是《永無止境》電影里講的窮光蛋如何利用各種數(shù)據(jù)變成富翁。

　　故事三：汽車數(shù)字化，不但對汽車設計有影響，更對金融里的保險包括金融里邊的信貸都有很大的影響。我們可以根據(jù)汽車車主的駕駛情況、他的習慣、他的違規(guī)狀況等等來設計針對他個人的保險產品，將來的營銷可能不是你生產什么銷售什么，而是根據(jù)客戶的個性特點設計你的產品，包括金融產品，將來很有可能進行私人定制。我們可以想象一下，大數(shù)據(jù)的發(fā)展對金融的影響是非常大的。什么是金融？金融就是信息，金融就是數(shù)據(jù)，金融是完全可以虛擬化運行的，金融的這種特性跟互聯(lián)網特性天然融合，在十大沖擊里，我認為互聯(lián)網給金融業(yè)帶來的影響可能是最革命性、最徹底的。

　　作為金融來講，怎么定義它？我認為互聯(lián)網金融就是利用了互聯(lián)網三大優(yōu)勢：第一大優(yōu)勢，網絡資源優(yōu)勢，全世界互聯(lián)網網民很快突破30億，大網站每天瀏覽的人員都是幾千萬、上億人員，有哪家銀行門面里能容納這么大的客戶流量，只有互聯(lián)網這個虛擬的世界；第二大優(yōu)勢，大數(shù)據(jù)，剛才，柴總也講到了，銀聯(lián)積累了大量的數(shù)據(jù)；第三大優(yōu)勢，云計算處理能力的優(yōu)勢，現(xiàn)在去銀行還排隊，互聯(lián)網時代，計算機處理能力已經非常強大，有多少客戶資源，有多大的需求，可以瞬間滿足。

　　第二，互聯(lián)網金融的二大發(fā)展趨勢與特點。第一，傳統(tǒng)金融支付必須考慮如何跟互聯(lián)網結合，利用互聯(lián)網大優(yōu)勢發(fā)展自己的優(yōu)勢；第二，在互聯(lián)網現(xiàn)有平臺和數(shù)據(jù)信息的基礎上，發(fā)展出很多新的金融業(yè)態(tài)，現(xiàn)在可能還很難預計，現(xiàn)在的眾籌、P2P、滴滴打的軟件等等都是過去沒有想到的，余額寶[微博]在支付寶[微博]的基礎上發(fā)展起來，很難想象。

　　第三，互聯(lián)網金融可能從十個方面給我們的傳統(tǒng)金融帶來挑戰(zhàn)與沖擊。為什么帶來這么大的挑戰(zhàn)和沖擊？就是因為互聯(lián)網和金融天然的吻合。第一，沖擊傳統(tǒng)的物理形態(tài)的金融，所有網點、所有繁華地段都被銀行所占領，在互聯(lián)網時代，很難可能在街上找不到銀行，所有的生意都在家里面完成了，都在旅行的過程里完成了，還要網點干什么呢？沒有必要了，帶來了傳統(tǒng)的物理形態(tài)銀行的變化。

　　第二，沖擊傳統(tǒng)的時空概念，過去銀行什么時候開門、什么時候關門，互聯(lián)網上辦金融時候，24小時可以辦，什么時候想辦什么時候辦。

　　第三，金融主權概念，核心問題是電子貨幣，現(xiàn)在的銀行為什么要網點？過去網點底下都有金庫，放現(xiàn)金，以后還需要嗎？還需要現(xiàn)金嗎？年底紅包一發(fā)，都可以通過網上完成，現(xiàn)在叫現(xiàn)付，當面付，可以拿去買菜，兩個手機互碰就完成了支付，還需要貨幣嗎？傳統(tǒng)貨幣不需要了。

　　第四，給我們金融成本帶來大幅度的下降，比如余額寶，半年之內，從零發(fā)展到客戶8000多戶，存款余額從0發(fā)展到5000多億，再大的行長都沒本事開那么多網點、招那么多人辦這么大的業(yè)務，互聯(lián)網金融降低了人工成本、物理成本、物流成本、風控成本。

　　第五，突破風險管理的制約，大大拓展了金融服務的空間，互聯(lián)網金融可以覆蓋傳統(tǒng)金融覆蓋不到的地方。第六，沖擊傳統(tǒng)的規(guī)章制度，我們前面講到大大提高我們這方面能力的時候，我們就沒有必要到柜臺上簽字和辦理。

　　第七，沖擊現(xiàn)有的金融格局，我概括為互聯(lián)網時代是強者為王、贏者通吃的時代，市場是“巨無霸”時代影響。

　　第八，互聯(lián)網的分業(yè)經營已經不存在了，將滿足你所有的需求，在這個需求上，可以不收你的錢，在別的需求上賺你的錢，這就是為什么滴滴軟件流行和打的以后付你錢的原因，突破了傳統(tǒng)的分業(yè)經營和管理的格局。

　　第九，徹底改變了我們的營銷策略，用戶至上、私人定制完全可以落到實處，現(xiàn)在雖然是個性化服務，實際說很多需求是銀行設計什么了你只能買什么產品，以后完全可以根據(jù)個人的需要進行私人定制，滿足你的需求。

　　第十，給金融監(jiān)管提出了新的要求，昨天潘行長提出金融監(jiān)管四方面意思：第一，適度監(jiān)管；第二，分類監(jiān)管；第三，協(xié)同監(jiān)管；第四，創(chuàng)新監(jiān)管，今年跟去年相比，大家說去年是金融發(fā)展的元年，為什么叫元年？大家都講發(fā)展，不要監(jiān)管，那時候我第一個喊出來互聯(lián)網金融沒改變金融的本質，金融的本質是什么？是信用、是風險，互聯(lián)網金融再發(fā)達，再顛覆金融，它也改變不了這條根本的本質，互聯(lián)網金融沖擊的是傳統(tǒng)金融的物理形態(tài)、經營管理方式等等，但是，金融的本質沒有變化，要有信用、要有強大的風控能力才能幫你客戶把錢管理好以及幫客戶賺錢，你賺錢能力越強、風險越小，你上面的客戶才會越多，客戶才會越多，這個本質沒有變化，金融需要監(jiān)管，互聯(lián)網金融同樣需要監(jiān)管。

　　那么，怎么樣監(jiān)管？潘行長講了四個方面的意思，我覺得概括的還是比較全面的，互聯(lián)網金融的監(jiān)管要有創(chuàng)新，不能完全按照傳統(tǒng)的金融去監(jiān)管，網上線下金融運行方式是不一樣的，營銷管理的特點是不一樣的，受眾面的特點和心態(tài)、行為模式是不一樣的，所以，我們的監(jiān)管要創(chuàng)新，要分類，協(xié)同方面的意思是要更多的運用市場自發(fā)的約束機制，要運用行業(yè)監(jiān)管機制把它引向正確軌道，比如P2P，現(xiàn)在有“跑路”的，實際上這種“跑路”是非常正常的現(xiàn)象，證明了互聯(lián)網金融的本質沒有變化，這種“跑路”正好引導這個行業(yè)規(guī)范發(fā)展，非常有效的良藥，如果不“跑路”，如果還像網下銀行一樣出了問題政府包，中央還得掏錢，互聯(lián)網金融發(fā)展不了多遠，為什么？誰都掏不起這個錢，互聯(lián)網金融監(jiān)管有它的特點，我們怎么樣創(chuàng)新監(jiān)管很重要。

　　對互聯(lián)網金融，要抱著開放的心態(tài)、歡迎的心態(tài)，但同時我們要認識互聯(lián)網金融的本質，要看到互聯(lián)網金融的問題所在，要看到互聯(lián)網金融所帶來的沖擊，所以我們要迎戰(zhàn)它。余額寶是個例子，余額寶現(xiàn)在存款余額沒有什么大變化，到今年9月份還是5000多億，但是客戶量已經到了接近1.5億，平均每九個中國人里有一個余額寶帳戶，現(xiàn)在的發(fā)展重點已經到了邊遠的農村地區(qū)。互聯(lián)網監(jiān)管的幾條原則：第一，進入要有監(jiān)管；第二，互聯(lián)網的監(jiān)管要符合互聯(lián)網的特點；第三，互聯(lián)網監(jiān)管一定要吸取網上監(jiān)管的教訓，一定自擔風險；第四，互聯(lián)網盡管一定要鼓勵競爭。

　　謝謝大家！

　　徐諾金：主持人提出互聯(lián)網金融最大風險是什么，我認為就是低估風險，大家在互聯(lián)網上，開辦了很多服務、金融業(yè)務，可能有些片面理解，比如投資者，只要互聯(lián)網上寫的收益率高，他就愿意投，開辦互聯(lián)網站的金融公司，以為只要籌到錢就可以賺到錢，這是互聯(lián)網領域很容易產生的誤會，以為互聯(lián)網上可以長出金子，過去我喊這個口號：“互聯(lián)網長挖不出金子”。

　　互聯(lián)網上金融的風險是盡可能利用互聯(lián)網信息優(yōu)勢、風控能力、數(shù)據(jù)處理優(yōu)勢、信息處理優(yōu)勢、數(shù)據(jù)挖掘的優(yōu)勢降低風險，但是，不可能消滅風險，可以在互聯(lián)網上分散風險，但是風險不可能變?yōu)榱悖�比如眾籌，每個人出一塊錢，對每個人來說，虧這一塊錢也不要緊，項目風險分散化了，互聯(lián)網上的風險是存在的。開辦互聯(lián)網公司的人也不是拿到眾籌的錢、拿到余額寶里面的錢就可以幫客戶賺到錢，賺錢是專業(yè)的能力，賺錢是專業(yè)的金融行業(yè)里面專業(yè)的核心，互聯(lián)網公司要想真正幫你的客戶賺錢，必須考慮如何跟傳統(tǒng)的金融專業(yè)人才或者專業(yè)機構進行有機的結合，進行優(yōu)勢互補，比如余額寶拿了5000多億，他才能幫客人賺到錢，為什么能賺錢？利用了批發(fā)和零售的差額，市場上，每家銀行籌5000億，成本是很高的，5000億批發(fā)給中農中建某家大銀行，對他來說，支付高一點的利率是劃得來的，利差分享給了余額寶的客戶，互聯(lián)網公司最大前途不是自己開發(fā)金融服務，而是怎么用互聯(lián)網客戶資源優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和處理能力優(yōu)勢找人“結婚”，找一個好的“女婿”，這樣優(yōu)勢才能得到充分的發(fā)揮。總結一條，互聯(lián)網金融將來最大的風險是什么？就是我們低估它的風險。謝謝！