圖為中國銀監會綜合處處長。（圖片來源：新浪財經 駱霄 攝）

　　新浪財經訊 由中國并購公會主辦的第十一屆中國并購年會于11月15日在北京召開，中國銀監會綜合處處長出席了會議并做主題演講。

　　以下為文字實錄：

　　謝謝主席！

　　首先，祝賀第十一屆中國并購年會的召開！

　　受科進主任的委托，他今天沒過來，我跟大家分享一下個人的觀點和看法。

　　大家好！

　　2008年末，銀監會出臺了商業銀行并購貸款風險管理指引，商業銀行作為并購融資的直接提供者，也正是進入了中國并購市場。多年來，銀監會積極支持并購市場的發展，引導商業銀行給予更多的金融支持，我們國家商業銀行并購貸款業務發展非常迅速，為我們并購市場的健康、快速發展發揮了很積極的作用。

　　我們看一下商業銀行并購貸款的情況，首先，從業務規模來看，從2008年《指引》出臺到2013年，累計發放貸款金額達到5800多億元，貸款余額從2008年末2.87億元到2013年末的3087億元，我們看到它的增長是非常快的。2008年的增長可能不具有代表性，因為2008年年末，2010年、2011年、2012年、2013年末增長速度達到111%、57%、52%、11%，從并購貸款的比例和期限、利率、還款來源看，從比例上，大部分并購貸款(按照風險管理指引的要求)在50%或者以內，貸款期限大部分都在5年期或者5年以內的中期貸款，貸款的定價，各個銀行也不太一樣，國開行、農行基本上是基準貸款利率，建行大部分都是基準利率，興業銀行，有基準利率，也有上浮利率，根據市場情況和風險狀況有不同的判斷。工商銀行、中國銀行、民生、招商銀行也都有些利率的上浮。從還款來源上看，大部分并購貸款都是以并購方的經營收入作為還款來源，這可能也是我們并購貸款這種業務的特點所決定的。

　　第三方面，從并購貸款資產質量看。我們很高興的看到資產質量是不錯的，目前，有一家銀行有一筆并購貸款不良，其它的不良率都是0。

　　第四方面，從并購貸款的投向來看。我國并購貸款投向很廣泛，主要涵蓋了采礦業、制造業、金融、房地產等眾多行業，在目標企業上，包括國內企業，也包括海外企業，并購貸款有利支持企業之間的橫向并購和縱向并購，實現了戰略布局，延伸了產業的價值鏈，加快了以資產、資源、品牌和市場為紐帶進行綜合兼并重組和行業整合，促進了規模經濟的形成。

　　第五方面，到2013年末，并購貸款的余額最大的前幾家銀行，有國家開發銀行，包括國有銀行的工商銀行和農業銀行、建設銀行、中國銀行，還有股份制銀行中的民生銀行、興業銀行、中信銀行、招商銀行、浦發銀行，現在大家都很重視并購貸款業務的開展，在這方面，可能也創新了一些業務品種和種類，為我們市場和業務量身打造了一些金融產品，有些金融服務的品種。

　　第二大方面，并購市場當前的業態和情況，也是根據有關機構統計分析的。2008年以來，中國企業參與到并購交易中穩中有升，交易量從2008年的3568宗增加到2013年4077宗，金額在2013年超過了2566億美元，達到了當時的歷史最高值。今年三季度，中國并購市場繼續規模增長，截止到三季末，已經公布的中國企業參與并購交易總額達到了3030.5億美元，較去年同期上漲了59.5%，交易金額也在中國并購市場創同期新高。第二，境內并購市場規模大幅增加，2014年前三季度，境內并購市場非�；钴S，并購交易金額大幅攀升，大型并購交易頻繁。前三季度，并購交易總額超過2230億美元，同比增長了78%，又創了歷史新高，印證了我們的主題，正值并購市場黃金年代。第三，跨境并購市場發展放緩，2014年三季度末，中國跨境并購總額達到750億美元，比較去年同期763億美元略有下滑，企業海外并購速度減慢，交易金額403億美元，數量出現下滑，從前三季度已經完成的并購交易的數量，也從去年1285筆減少了927筆，下降了27.9%，海外并購市場趨勢略有下滑。

　　第三大方面，下一步的打算、方向。繼續支持商業銀行開展并購貸款業務，為我們國家并購市場的健康發展提供優質的金融服務，加大金融支持力度，切實促進實體經濟結構升級轉型。具體來說，要進一步完善現在的《商業銀行并購貸款風險管理指引》，2008年末發的，歷經六年，有些需要完善的地方。推動商業銀行在風險可控的前提下發展并購貸款業務，不斷的改善信貸服務。第二，做好監管，繼續配合一些部委依法維護金融債權，保障金融機構尤其商業銀行合法權益。

　　我的分享就到這兒，謝謝大家！