新浪財經訊 由國際金融論壇(IFF)主辦的“IFF2014全球年會”于2014年10月31日-11月2日在北京召開，大會主題為：完善國際金融新格局。中國工商銀行董事長姜建清出席并發表演講。

　　以下為演講實錄：

　　姜建清：非常感謝論壇邀請，今天上午討論全球金融架構，這離不開金融機構，我想從當前國際銀行業的發展來談我的一點判斷和思考。

　　第一、后危機時代全球銀行業逐步復蘇，但復蘇還不是很穩定。在這次全球金融危機的沖擊下，全球銀行業嚴重受挫。2009年以后隨著全球經濟的逐步復蘇，全球銀行業的整體態勢逐步好轉。從《銀行家》雜志2013年對全球一千家銀行統計的數據來看，2013年這千家銀行的稅前利潤大幅上升22.8%，其中歐元區銀行2012年虧損490億美元，2013年轉虧為盈，稅前利潤為280億美元，美國和中國上榜銀行稅前利潤分別增長27%和21%，資本充足率有了提升。從資本來看，2006-2013年千家大銀行的資本從3.4萬億美元上升到6.6萬億美元，幾乎翻番。今年六月末全球29家系統性銀行，按照巴塞爾Ⅲ的過渡期標準，核心資本充足率普遍達到了10%以上，一級資本充足率普遍高于11%。

　　在如何看待復蘇的問題上，我認為必須要注意兩個特點：

　　一、在危機后逐步復蘇的過程中，全球銀行業的市場格局和力量對比發生了明顯變化。一方面美國和歐洲的銀行業在金融危機中遭受了重創，但是危機后美國的銀行復蘇很快，歐洲的銀行業受金融危機和主權債務危機的接連沖擊，看起來還沒有恢復元氣。另一方面，新興市場國家的銀行業受到的直接沖擊比較小，近幾年來表現較為穩健，總資產、資本的全球占比和盈利能力大幅度提升，凸顯出全球銀行業重心東移的趨勢。

　　二、復蘇不穩定，存在增長乏力、缺乏新盈利點、成本壓力加大等問題，尚未恢復到全球銀行業危機前的水平。可以用幾個數據來說明。從規模增長來看，區域經濟的不穩定性和行業整體存在去杠桿化兩方面的影響，導致全球銀行業持續增長動力不足。從回升能力來看，很多銀行經歷了短暫的盈利反彈之后，又很快遭遇了營業收入增長的瓶頸。2014年上半年，許多歐美大銀行凈利潤都出現大幅下滑，其中有一些短期因素影響，但是，缺乏盈利增長點是主要原因。

　　主要國際銀行營業收入增長失速的局面尚未根本改觀，特別是在歐美持續零利率的環境下，很多銀行的凈利率呈逐年下降的趨勢，從資本凈利率來看也同樣。在金融危機的沖擊下，歐美銀行業的平均ROE一度下降到1.5左右，之后又呈現出緩慢上升的態勢，目前除了幾家歐美大銀行像富國銀行等的ROE開始回升到10%多一點以外，大多數銀行的ROE都不到10%，低于10%-12%的平均股權成本，遠低于危機前的水平。中國銀行的ROE也在10%左右，但是也呈現出緩慢增長的態勢。

　　第二，全球銀行業的發展面臨著四大嚴峻挑戰。未來幾年，全球銀行業可能面臨危機以來更為復雜的宏觀經濟和政治環境，加上日益嚴格的監管政策、顛覆傳統模式的技術創新，以及客戶需求的根本性變化，這些都會給全球銀行業的不穩定復蘇帶來更大的挑戰。

　　挑戰之一，宏觀經濟復蘇疲弱，外部環境維持強波動。經濟是金融增長的土壤，目前世界經濟處在危機后的調整期，主要經濟體復蘇總體疲弱，經濟增速低于潛在增長率，有效的結構調整和推動實體經濟增長的全球性力量還沒有形成。新興市場的增長趨勢雖然還沒有發生重大變化，但面臨著內部結構調整的問題。如果調整不到位，將有可能陷入中等收入陷阱。世界宏觀經濟未來將長期呈現出不穩定和不平衡的特征。

　　與經濟周期相對應的金融周期同樣經歷著一個從擴張到成長、下滑、收縮的過程。我認為，目前大體上處在此輪周期的底部。未來幾年全球銀行業也將面臨宏觀經濟政策的不確定性，隨著區域經濟不平衡趨勢的加劇，全球主要國家貨幣政策過去步調的一致性正在被打破，美國經濟復蘇勢頭的出現，導致美聯儲開始逐步進入加息周期，而歐洲、日本寬松的貨幣(量化寬松)政策可能會持續更長的時間。對廣大的新興市場國家來講，為了兼顧經濟增長速度和經濟結構調整，貨幣政策的選擇將面臨更大的不確定性，復雜的貨幣政策環境可能會加劇跨境資本的無序流動。此外，部分地區將進一步增加銀行外部環境的不確定性。

　　挑戰之二，金融監管趨緊，銀行面臨嚴格約束。金融危機對全球金融環境造成了嚴重沖擊，無數個人和家庭付出了慘痛的代價，主要經濟體根據暴露的問題開始了新一輪監管，這些監管規定使商業銀行面臨著資金成本上升，盈利空間壓縮的局面，銀行不可能重返危機前高速擴張的態勢。

　　這一輪的金融監管有三個突出特點：一是通過更加嚴格的資本金和流動性監管，限制銀行經營管理中對高風險的偏好。而且，各經濟體還相繼引入一系列有關流動性的新指標，以進一步增加銀行管理流動性的能力。

　　二是金融監管的范圍更加全面，突出了對消費者權益的保護。除了將系統重要性銀行納入監管之外，還對證券化市場、場外交易市場，特別是對場外衍生品市場，以及具有系統重要性的支付、清算、結算體系的全面監管采取了更多措施，維護消費者的權益，要求銀行提高透明度。

　　三是金融監管的國際協調與合作日漸緊密，對銀行的合規性提出了更高的要求。

　　挑戰之三，技術環境的革新使得傳統金融模式面臨著巨大變革。特別是隨著互聯網技術和大數據的快速發展，銀行的傳統經營模式面臨革新。互聯網正在以前所未有的信息交流方式，迅速改變著傳統的商業模式和組織形式。行業內各類金融機構之間，甚至是行業之間的邊界開始變得模糊，銀行面臨著全新的挑戰，消費者的消費習慣和支付方式也開始發生了根本性的轉變。那么在互聯網基礎的進一步發展中，在網絡支付、社交網絡和搜索引擎、云計算三大支柱的支撐下，信息不對稱、資金供需雙方匹配、風險分擔等諸多問題存在著以較低成本解決的可能，所以傳統金融機構面臨著去中介化的嚴重挑戰。

　　這一挑戰不僅是業務形態、產品和服務的競爭，更重要的是互聯網信息技術應用水平的競爭和客戶入口的競爭。

　　挑戰之四，客戶需求變化。金融危機后的國際銀行業普遍面臨著社會認同危機和客戶關系危機，必須通過重塑銀行業來贏得客戶信任。西方銀行業追求短期利益而忽視風險管理的行為，使廣大投資者在金融投資中屢屢損失，今年曝光的事件使銀行和客戶之間的信任關系雪上加霜，經歷了百年一遇的危機之后，消費者觀念中商業銀行的名譽和社會責任已經變得越來越重要。與此同時，客戶的結構產生了變化，特別是中產階級和富裕人群迅速擴大。客戶結構的變化也對銀行的金融服務提出了更高的要求。提供多元化、高收益和富有特色的金融產品服務成為銀行等金融機構贏取中產階級和富裕人群的重要途徑。

　　最后，未來銀行業的發展需要重點把握四個重要趨勢。

　　首先，重建規則，固本培源。盡管銀行業出現的問題與環境的變化，全球政治局勢的變化有關，但是銀行業的問題在很大程度上也跟自身的過度擴張、盲目創新、忽視經濟運行的基本規律有關。商業銀行應該始終堅持穩健經營的原則，在新的全球金融格局和框架中重建自身的規則和體系。全球金融業也迫切需要通過這場金融危機來重建全球金融體系的新規則。

　　第二，重定目標，持久發展。從金融業所發生的問題來看，很多都是與過度追求短期利益、擴張過度、創新過度有關。今后，在新的監管規定對資本約束、流動性提出更高要求的情況下，銀行業要更加重視長期可持續的發展，將更多的資源和精力投入到提升綜合服務能力，提高經營效率，打造核心競爭力上來，從做大轉而謀求做強，從看重短期利益，轉向追求長期發展。

　　第三，重塑信心，贏回尊重。信心比黃金更重要，這里面包含兩層意思，一是對經濟發展前景要有客觀、冷靜的預期，對全球經濟復蘇有信心，對新興經濟體的增長潛力有信心。二是重新贏得客戶對銀行的信心，在經營管理中與客戶建立更加平等的合作關系，為客戶提供真正需要和能夠理解的產品，并以客戶喜歡的方式提供服務。在這一過程中，銀行將把更多的交易主動權讓給客戶，樹立誠信親善的品牌形象，謀求發展與客戶的長期合作關系。

　　第四，重歸傳統，服務實體。銀行的本源就是為實體經濟服務，一方面銀行要繼續去杠桿化，堅持服務實體經濟的基本原則。對銀行來說，百業興則金融興，百業穩則金融穩；另一方面，銀行應該注重把握好擴張與收縮的尺度，不宜過分激進，也不宜過分保守，這是對過去走向極端的適度回調而不是對金融杠桿的否定。

　　最后，信息革命帶來了商業銀行信息化建設的問題。商業銀行已經進入一個重要轉折點，即從過去的支付和融資中介服務向綜合化金融信息服務轉變。信息是銀行發展的深層基礎和根本，銀行在未來的競爭中能不能保持優勢，關鍵在于能不能成為信息掌握的強者，能不能認清大數據時代的新特征，并采取措施通過大數據的技術，重新發展和鑄造新的金融經濟關系，找到適合自己模式的客戶群體，打造和強化銀行特有的商業模式，并依據大數據分析防范金融風險。可以預料，在這一輪銀行的建設過程中，銀行之間的競爭代際差距會拉開，誰在這方面贏得主導地位，誰就能在未來的發展中保持優勢。