招商銀行原行長、永隆銀行董事長馬蔚華(圖片來源：新浪財經)

　　新浪財經訊 8月31日，以“新常態新機遇新升級”為主題的“筑夢之旅—中國企業家巡講公益行”在長春勝利閉幕。招商銀行原行長、永隆銀行董事長馬蔚華在發表演講時，呼吁修改商業銀行法，債權轉股權。

　　馬蔚華稱，“我從人大代表到全國政協委員，我一直呼吁一件事就是修改商業銀行法，我們到現在為止《商業銀行法》還是讓商業銀行只能存貸，我們想如果對中小企業，你的債權能夠變成股權的話，可能銀行支持這些成長型的企業的積極性就更高，5A股銀行就是一個先例，所以我們還是呼吁修改銀行法”。

　　以下為演講節選：

　　馬蔚華：今天主辦方讓我講一講大家現在遇到的最大的一個問題，就是融資難。這是在座的很多的企業家特別是民營企業家，以及一些準備創業的朋友們都在面臨的問題。我想這個問題要按照這個順序給大家講。

　　首先，你要錢干什么？你創業做什么？為什么難？難在哪里？我們將來怎么解決這個難的問題？那么就你自己來說，你用這個錢干什么？你為什么干這個不干那個？而你干的這個事如何與今天這個大的宏觀環境，特別是我們現在轉型期聯系在一起？所以，你不要單單地去解決錢的問題，你要看到更遠、更高、更長的方向， 然后你再下決心解決錢的問題。

　　我們(企業)最大的困擾是金融的問題，是融資難的問題。企業融資難，這個不光是中國的現象，這是一個世界的現象。

　　為什么企業融資難：僵尸企業與影子銀行

　　除了宏觀大環境和國家金融體制的問題外，我們企業感到越來越困難，還有兩個原因，一個原因就是我們在結構調整的過程中我們還存在一些僵尸企業，他們占用了很多銀行貸款，他們每年還要貸款還利息，發工資，這些企業就該死，但是沒死，結構調整就是讓他們快快死去。因為這些人不死，活的就活不好。所以銀行要付出一點代價，要把存量搞好，否則他占用了僵尸信貸。

　　還有一部分就是我們銀行本身的問題，錢在銀行金融圈里轉來轉去，就是所謂的影子銀行，影子銀行的結果，銀行在自己圈里轉來轉去，自己的成本太高，銀行獲利了，但成本太高，所以現在監管當局很重視這個事，國家也在調整。沒有影子銀行不行，影子銀行不是壞的概念，但過多的影子銀行減少了對實體經濟的支持，這個也需要扭轉，這個現在管理層、包括中央政府都很重視的事情。

　　所有這些都是影響我們感到資金難，感到融資難、融資貴的原因。怎么辦呢？我簡單講一講，這些問題說出來了，辦法我覺得也應該大家能想到。

　　如何解決融資難的問題：銀行、VC、互聯網金融、眾籌的積極舉措

　　發揮銀行的作用

　　第一個，我覺得還是要發揮銀行的作用，銀行在目前還是要發揮它的在信貸、在融資市場中的主流作用、主體作用。

　　現在銀行也都在改革，就像剛才我說的，監管層包括銀監會在銀行支持中小企業方面，比如風險權重、撥備、風險容忍度方面都在放寬，這樣就讓銀行更大膽地支持中小企業。比如風險權重放寬了，節約資本對銀行是有積極性的。

　　再有一個就是國家現在已經批準了三家民營銀行，這是一個開始，將來還要不斷向民營機構開放金融市場。我特別指出我們不光是辦民營銀行，實際民營企業融資的方式很多，各種各樣的融資，金融機構，民營結構，我覺得我們的小貸公司就挺好，我們小貸公司也不需要銀監會審批，有很多小貸公司，擔保公司，都是解決民間融資的方式。

　　你們看到證監會[微博]也出臺了很多關于加大非銀行信貸支持金融的力度，特別要建立一個多層次的資本市場，過去我們資本市場對我們中小企業是支持不夠的，你不能支持中小企業的資本市場是缺少意義的。

　　PE和VC的作用

　　特別值得一提的是我們應該特別地鼓勵風險投資和私募基金，而且現在逐漸地把這些PE和VC轉到支持成長性的、科技含量高的小企業上來。我在招行的時候，我看到我們中國成長型的企業確實太困難了，在商業銀行法沒有修改的時候當時搞了一個項目，就是我們把成長型的，科技含量比較高的中小企業介紹給PE，PE他們也感興趣，他們選中以后他們投入，也替我們過濾了一遍風險，然后我再對他的資金缺口進行貸款，然后我再幫助他進行財務管理，讓他上市。

　　后來中小板停了，在最初的中小板上市，經過我們支持的企業占了百分之六七十。最近國家也非常重視這件事，馬上就要成立一個國家科技成果轉換引導基金，財政每年給科技部支持的這些錢不再經過行政審批了，要通過它來引導社會基金組成子基金，將來推出的時候，我們科技部的錢，就是財政部給科技部的錢就不分紅，所以市場化運作會對我們這些成長的企業有好處。我被任命為轉換基金的理事長，所以我會將來盡全力的支持中小企業的成長。

　　互聯網金融的作用

　　還有一個就是互聯網金融。我還要提一句話，我從人大代表到全國政協委員，我一直呼吁一件事就是修改商業銀行法，我們到現在為止《商業銀行法》還是讓商業銀行只能存貸，我們想如果對中小企業，你的債權能夠變成股權的話，可能銀行支持這些成長型的企業的積極性就更高，5A股銀行就是一個先例，所以我們還是呼吁修改銀行法。

　　互聯網金融是最后我要提的，互聯網金融確實使我們弱勢群體普惠金融得到了非常大的發展。互聯網金融有三種形式，一個是電商的形式，電商的形式像阿里信貸，像京東商城[微博]，這是通過P2P這種形式，實際是通過互聯網來做民間借貸，美國這個很成熟，在互聯網上做民間信貸，但是你不能變成中介，不能貸款，只是提供一種平臺，最多提供一種擔保。這個我們需要健康地引導，可能有一些問題。但是這種形式我覺得還是有利于我們民間中小企業發展的。

　　眾籌的作用

　　最后一個是眾籌投資，眾籌投資在美國是有法律的，基本都是一些金額比較小的，得到市場的支持。在中國我們也有，剛剛開始，但這方面我們一定要劃清一個界限，就是非法集資的界限，這是一種新的融資方式，但是我們在法制不健全的形式下，我們還要慎重。

　　其他的租賃形式就是包括融資租賃等等。

　　政府的支持

　　另外我們要想使我們民間金融能夠得到更多的金融機構的支持，政府也要有一些辦法。比如說政府要保持一個合理的、有利于中小企業的信貸政策。我覺得今年中央銀行的政策就很好，叫做區別降準，就是銀行有一個準備金政策，過去所有銀行的準備金政策都是20%，我們最高是21%，全世界最高的。現在降準備金就是銀行有更多的錢支持企業，現在區別降準就是選擇那些支持中小企業比較多的銀行，給他多降一點，這個政策就挺好，所以將來我們呼吁更多這樣的政策。

　　另外我們應該讓政府制定一些參與化的政策，對一些成長型的企業和有前途的中小企業，要有貼息的政策或有風險擔保的政策，這是日本的經驗。日本政府出錢建擔保公司，政府和民間共同成立擔保公司，這樣讓小企業能夠有發展。實際上我們有經驗，當時蘇州搞了一個擔保公司，最終的結果擔保公司一分錢沒有損失，它有一個底線，銀行膽就大了，實際有很多事，只要有勇氣這個事就能做好了。

　　融資難的問題現在還在困擾著我們，但是我們通過三中全會，通過現在金融機構，包括監管當局，包括政府態度的轉變，政策的出臺我們會有一個光明的前途，但是更重要的是我們要找準方向，要努力創新，要建立自己在社會的信譽感，信用程度，這是生命線。