“2014中國互聯網金融高層論壇暨第七屆中國電子金融年會”于2014年1月16日在北京舉辦。上圖為宜信公司副總裁方以涵。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2014中國互聯網金融高層論壇暨第七屆中國電子金融年會”于2014年1月16日在北京舉辦。宜信公司副總裁方以涵在演講時表示，中國的普惠金融現狀與挑戰，產品服務創新能力不足。很多在這些國際上已經得到創新的很多產品，很多服務在中國不存在。2013年互聯網金融非常火，幾件大事值得我們回憶，發展普惠金融雖然只短短六個字，但這六個字第一次出現在黨的文件之中，將帶來非常深遠的意義。

　　以下是文字實錄：

　　方以涵：我特別感謝謝總剛才精彩的演講。因為今天早上出來的時候PM2.5是400多，剛才我看了看變成216了，所以我希望咱們的會議繼續進行下去，估計出門的時候就150以下了。我今天演講的題目是“P2P模式的未來”。今天非常高興，非常榮幸代表宜信公司在這里匯報和交流我們對于互聯網金融，對于P2P模式來自宜信公司作為實踐者創新者的一些看法和體會。

　　2013年互聯網金融非常火，幾件大事值得我們回憶一下。一個是三中全會決議之中明確提出的發展普惠金融，雖然只是短短的六個字，但是這六個字第一次出現在黨的文件之中，將帶來非常深遠的意義。另外一件事是互聯網金融，最近是中國支付清算協會成立了互聯網金融專業委員會。今天我想是另外一件大事的發生，咱們的互聯網金融工作委員會順利成立，陣容強大。上午高理事長和剛才的幾位嘉賓都提到普惠金融是互聯網金融的重點，作為普惠金融的踐行者，期待和各位一起做一些事情。

　　從宜信公司七年半前開始創業，核心的理念“人人有信用，信用有價值”，在中國這么大的經濟體中，如何把信用體系建立起來，如何通過資金抓住機會，通過機會獲得成長，創造價值，對于中國未來的發展非常重要。在中國，社會結構和發達國家有很大的區別，發達國家更多是一個橄欖型的結構，中產階級，人數最多。而在中國實際上是一個金字塔型的人群，其中C類還有D類，中低收入的人群非常多，但是他們大部分人都有非常大的沖力，他們在向上成長的過程中缺乏資金，缺少社會資源。最好的資金獲取方式是靠信用，因為他們沒有實物資產，他們沒有社會資源。 如何把信用的價值釋放出來，解決C類和D類人群不斷向上步入中產階級的這樣一個瓶頸，是中國普惠金融的一個重要課題。

　　中國的特點是全民創業，C類、D類人群代表6000萬小微企業主及其艱難創業的工薪階層，還有不止一億的貧困，但是經濟上活躍的農戶，這些人想致富，而且也有一定的能力，他們正在努力往中產階層走，他們在這個過程當中需要的最大的成長的引擎就是資金，而獲取資金的基礎我們認為最好的就是信用。普惠金融是05年在國際小額信貸年提倡的，將小額信貸和微金融發展納入多層次的金融服務體系。而普惠金融的基礎是普惠信用。

　　這里我們以一個農戶借了580元人民幣進行養殖，三年之后以4500元人民幣賣出了他的牛的故事說明普惠金融是如何工作的。這期間小額信貸、小額保險、小額支付、存款、理財都是重要的組成部分，各個環節都是互聯網金融可以發揮大作用的。這里面最先有突破的應該是小額信貸，還有存款，一個是信用的問題，另一個是通過存款建立發展的商戶，發展的財富資源。

　　中國的普惠金融現狀與挑戰，產品服務創新能力不足。很多在這些國際上已經得到創新的很多產品，很多服務在中國不存在，成本較高，有了創新模式，如何去實施，風險管理和監管有挑戰，監管的環境還需要不斷的完善，如何控制風險，特別是信用風險，在中國門檻很高，基礎設施，像支付，征信等等還不完善，那么在這些方面如何能夠降低成本，通過互聯網可以提高普惠金融的風控能力，以及有效性是我們很大的機會。

　　我們看看國外P2P的發展，從05年開始，Zopa是第一家網貸平臺在英國成立，同一年Kiva一個盈利性P2P網站在美國上線，06年美國第一家P2P盈利性的平臺Prosper上線，07年LendingClub出現，LendingClub今年正在做上市的計劃。不同國家，不同背景P2P的發展是不同的，在P2P在中國落地一定要有中國的特色，不能隨便照搬。做作的專家們應該很熟悉，例如中國沒有和信用相關的機構和數據，從信用獲取的角度來講，在中國如何能夠獲取準確的詳實的信息門檻非常之高。從利率市場化的角度來講，咱們剛剛起步，美歐應該已經完成了很長一段時間。從用戶需求上來講，如果大家對美國的P2P模式有所了解，我們是不同的，美國P2P模式主要解決是債務重組的需求，而我們大多是高成長人群的創業需求。不同的經濟體，不同的國家，不同的市場發展階段不一樣，這也決定了中國P2P模式事實上市場機遇比歐美要大很多。

　　美國的P2P發展從2012年開始也是開始火了，Prosper和LendingClub他們到2015年預計有1300億美元的市場，當然中國應該發展更打了。美國P2P模式的發展方式，從監管形式來講，從直接交易，美國有一個WebBank的機構，把資產轉給出借人，所以大家認為美國是一個直接對接，事實上他們也是不同的。中國P2P的發展，從06年開始到今天已經有近八年的歷史，剛才大家分享了不同的P2P創新模式都存在。2013年應該來說P2P模式取得了長足的進步，成為互聯網金融重要的組成部分。而互聯網金融這個行業也進入了爆發增長期。

　　再看看P2P的交易模式，主要有直接交易的模式，就是借貸方面對面，大家直接交易。另外債權轉讓的模式，電子簽名這樣的交易模式也很創新，我們宜信現在已經實現了，借貸雙方雖然不是面對面的，但是通過電子簽名技術，可以識別交易者這樣的一個模式，就可以遠程的簽約。互聯網交易在互聯網上非常火，出借人和借款人可以直接達成交易。

　　在行業研究和我們自身實踐的過程中，我摘取幾個可以利用互聯網和移動互聯網創新的方向，一個是利用網絡把出借人和借款人進行更好的對接，比如自動投標功能，可以讓出借人實現利益最大化，債權轉讓讓流動性增強。另外信貸技術的創新，征信業務如何能讓信用記錄不全的人，或者信用不是特別好的人也能夠獲得信用服務，這在國外已經有很多公司，大數據正在做，比如電商的數據等等其他的數據。線上線下相結合，不光體現在營銷和風控上，還有客戶服務。對于我們做金融的來說非常重要，尤其是對于出借人方如果沒有線下，事實上現在這些網貸平臺風險是比較大的。

　　移動在我看來在中國會是金融市場上非常大的一個亮點，在中國移動[微博]的市場比在國外大的多。我們面對的是普惠大眾，是幾千萬小微企業主和上億的農民，他們利用碎片化學時間在移動終端上尋找信息、資金、商機，試想如果他們能夠用智能手機，平板電腦就能夠完成貸款申請，獲取資金是多么方便。

　　宜信公司七年多前成立，主要在普惠金融和財富管理領域開展業務和創新。從公司成立第一天開啟做P2P實際上就是一個非常大的創新，所以創新一直在我們的基因之間。我們的P2P業務本身就是一個模式的創新，經過七年多的發展，我們逐步建立了不光是提供資金，同時也是造血式的普惠金融，在資金來源方面，我們也開始純個人對個人的資金來源，到今天包括機構，更多樣的資金來源方式。從技術創新上，一方面是利用互聯網、移動互聯網技術，大數據的技術做數據挖掘，能夠把虛擬體系之中的個人信用特征、身份特征，行為特征等捕捉下來，能夠分析好信貸技術事實上是金融服務的核心。

　　有哪些信貸技術呢？舉幾個例子，有五戶聯保模式，有信貸工廠模式，信貸工廠在很短時間之內基于數據挖掘我們就可以在新的借款人提交申請的時候把他們相關的數據輸入到我們的系統之中，決策引擎之中得到信用評分，信用評級。現在我們有百萬客戶的信用數據，基于此我們做更加精準的信用風險控制。還有我們做的信貸員模式，一個信貸員跑到小微企業主那里把小微企業的情況摸清楚。宜信大部分的業務是基于信貸工廠的模式，全周期，精細化的風險管理，從業務端的風險管理到信用審核，到帳戶管理，到貸后管理，到操作和合規風險管理，在一個數據化的體系化的平臺之上。我們這些年對信貸工廠的探索逐漸形成了一套非常專業和科學的體系，成功服務了幾十萬個小微企業主、農戶和工薪階層，這些人群以前是不能被傳統金融所覆蓋的，所以我們也是感到非常的驕傲。

　　宜信在互聯網交易創新上的一個代表是宜人貸平臺，我們的借款人也是從線上獲取的這跟大部分的網貸平臺模式不盡相同。我們正式上線已經近一年，在線服務了幾十萬客戶，我們在線上努力做好客戶定位，風險控制，我們在風險控制上事實上做的非常好。宜信的宜農貸是一個網絡公益助農平臺，有100萬人民幣就可以支持一個貧困的婦女，也就是剛才那個花了580元買一頭小牛的婦女，宜農貸這個數字已經不是最新的了，一共有10萬名出借人幫助近一萬名農戶，出借金額已經超過6000萬今天。這些農村婦女有很多故事，她們除了獲得資金的幫助之外，很多她們也是在能力上，在社會地位上也獲得了很大的提升，希望大家有控關注一下宜農貸。移動是我們非常關注的方向，我相信移動互聯網會大放異彩，我們最近在手機上發布了宜農貸借款APP，受到很多借款人的歡迎。除了貸款申請，余額寶在移動終端上整合理財產品的銷售平臺，他們主要和基金相對接，因為模式比較簡單，我想不久的將來，P2P理財模式也將出現在這些整合、理財銷售平臺之中。

　　另外，我們還幫助中國的剛才提到的中國小微企業主幫他們提升能力，因為他們除了缺錢，還缺信息，缺自身發展過程當中的一些能力，這里展示給大家的是我們最近的一個網站，我們放了一些課件，幫助小微企業主帶來一些包括營銷，包括企業上下游，包括行業信息等等的一些視頻的網站，我們的信宜小微企業等于服務平臺。

　　很多嘉賓剛才談到了風險，我們其實P2P是一個門檻，我們也很奇怪怎么現在有這么多家P2P公司出現。市場風險，大家也注意到經濟不景氣的情況下怎么辦？操作風險，很多機構相對年輕，操作者是不是有上崗證等方方面面服務好客戶。所以，面對這些主要風險來講，我們秉承合法合規，利國利民的原則，把該做的工作做到位，沒有捷徑。P2P做的事情不僅是對接，其實是幫助中國建成中國誠信體系，這樣一個厚重的責任，絕不是一個門檻很低，很容易，很討巧的一個價值取向。

　　正如前面數位嘉賓所言，我也非常期待今天我們成立的協會能夠在行業自律，P2P風險控制上起到一定的作用，P2P與支付很重要，其實支付除了是工具，實現交易的工具之外，我想在監管各方面能發揮一定的作用。P2P與征信，在中國機會非常大，既是瓶頸，又是機遇。

　　總結一下，P2P是互聯網金融的重要組成部分，大家對于互聯網金融的方方面面最近也有越來越多的認識。包括這兒列的種種。互聯網的精神我們認為核心是普惠，要覆蓋到很多人，互聯網金融的基石是信用，而我認為移動和大數據將是引領互聯網金融未來的關鍵點。大數據不僅僅是互聯網，移動互聯網上的數據，大數據可以更好的幫助服務客戶，獲取客戶，精準的服務客戶和獲取客戶。大數據可以幫助更好的去評估風險，審核信用，克服信用風險的障礙。所以，無論是客戶獲取，客戶服務，風險控制，還是交易達成，都會越來越多有大數據的身影。而移動互聯網作為一個大數據的載體，將非常方便的匹配到幾千萬上億的普惠大眾。通過理念創新，模式創新和技術創新，P2P模式正在得以很好的發展，P2P在推動中國普惠金融事業上的發展起到重要的作用，這之中有很多挑戰和機會，我們也非常高興有機會和在座伙伴們一起探討P2P健康發展的各方面，助力中國早日實現普惠金融，謝謝大家！